The last 30 years have witnessed the appearance and rapid expansion of Islamic financial institutions operating both inside and outside the Islamic world. Islamic financial organisations are now operating in Western countries such as the UK, the US as well as most Islamic countries. The establishment of Islamic banks strengthens the need for Islamic accounting. Adopting or even modifying conventional accounting concepts, however, is insufficient to develop an accounting system which provides information that will lead to behaviour consistent with Islamic norms and objectives (Hameed, 2002). The Accounting and Auditing Organisation for Islamic Financial Institutions (AAOIFI) was established in 1990 as an independent organisation to adjust the financial reports of Islamic organisations to comply with Islamic Sharia'h requirement. By 2005, AAOIFI's membership consisted of 93 institutions spanning over 23 countries. This organisation has introduced a new system of business accounting by issuing Islamic accounting standards. AAOIFI have now issued 50 standards on accounting, auditing, governance, ethical and Sharia'h standards (Alchaar 2005). This study investigates and examines the extent of the application of the AAOIFI standards by Islamic banks in preparing their financial statements in Bahrain. Further, it explores whether the implementation of such standards provides relevant, reliable and sufficient information to the users of such information to assist them in decision-making. In addition, the awareness of the preparers of financial reports and progress in the quality of these financial reports has also been undertaken. Finally the thesis draws appropriate conclusion and following a critical reflection and recommends areas for further research.

Submitted by Paulo Junior (paulo.jr@fgv.br) on 2010-06-09T21:11:43Z No. of bitstreams: 1 MARIA ELENICE.pdf: 646305 bytes, checksum: 9c31b8322ae9f106bc61e87c1629ed2b (MD5) / Approved for entry into archive by Paulo Junior(paulo.jr@fgv.br) on 2010-06-09T21:12:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 MARIA ELENICE.pdf: 646305 bytes, checksum: 9c31b8322ae9f106bc61e87c1629ed2b (MD5) / Made available in DSpace on 2010-06-10T14:28:11Z (GMT). No. of bitstreams: 1 MARIA ELENICE.pdf: 646305 bytes, checksum: 9c31b8322ae9f106bc61e87c1629ed2b (MD5) Previous issue date: 2010-03-31 / This study aimed to identify and to analyze how managers of financial institutions recognize the use of intuition in decision-making process. It has also been investigated about whether intuitive knowledge are relevant or not to those managers, based on the assumption that bank managers perceive and use the intuitive dimension of knowledge, beyond the rational dimension of knowledge in their decision-making. It has been developed a research based on decision-making Theory and also on current studies on Intuition field available on published scientific literature. It has been done an academic literature research and also a field research, based on description and explanation, in a qualitative approach. The study collected qualitative data from 31 managers of financial institutions in their workplace. Those managers attended an Evoking Word Test, an interview and also answered to a previously prepared questionnaire with questions based on decision-making and intuition studies as research instruments. The result revealed that there is a relationship between the concept of intuition assumed by those managers and the concept of intuition studies. It has also been revealed that those managers have a clear perception that using intuition is important when it comes to decision-making and they actually appreciate that kind of knowledge. The result of the use of their intuition on decision-making are experience, feeling, hit, risk. It was confirmed that managers of financial institutions take into account their intuition when it comes to decisionmaking and that practice promote the growth of their effectiveness in the workplace. / Este estudo busca identificar e analisar de que forma gestores de instituições financeiras percebem o uso da intuição no processo decisório. Busca, também, identificar o grau de importância que é dada por esses gestores ao conhecimento intuitivo, partindo da suposição de que gestores bancários percebem e utilizam-se do conhecimento intuitivo, além do conhecimento racional nas suas tomadas de decisão. Para tanto, fez-se o levantamento da teoria da decisão e estudos sobre intuição na literatura disponível. O trabalho apresenta uma pesquisa de abordagem qualitativa, com finalidade descritiva e explicativa, e em relação aos meios foi bibliográfica e de campo. A pesquisa de campo foi feita com 31 gestores de organizações financeiras, realizadas no próprio local de trabalho. Os gestores foram submetidos ao teste de evocação de palavras, concederam entrevista e responderam a questionário previamente elaborado com questões retiradas das diferentes abordagens teóricas sobre intuição consultadas. O resultado revela que há uma relação entre o conceito de intuição apresentado pelos gestores e o conceito que aparece na literatura. Revela também que os gestores apresentam clara percepção quanto ao uso da intuição na decisão, dando grande valor a esse conhecimento. As formas de percepção do uso da intuição na decisão aparecem como experiência, sensação, acerto, risco. Constatou-se que os executivos levam em consideração a intuição para tomar suas decisões e que essa prática favorece a produtividade de seu trabalho.

The study investigates the financial sector development threshold levels that would influence FDI inflows. The threshold levels identified are 41.27% of stock market capitalisation for stock market turnover, 53.55% of GDP for stock market value traded, 121.53% of GDP for stock market capitalisation, 114.43% of GDP for domestic credit to private sector by banks, 144.06% of GDP for domestic credit provided by financial sector, 0.22% of GDP for outstanding domestic private debt securities and 41.26% of GDP for outstanding domestic public debt securities. The results show that higher stock market and banking sector development above the threshold level positively and significantly influence FDI inflows whilst the influence of lower stock market and banking sector development on FDI inflows was weak and less significant. Levels of private bond market development equal to or greater than the threshold level are found to have a positive but non-significant impact on FDI inflows whereas private bond market development levels less than the threshold has a weaker positive and non-significant influence on FDI inflows. On the contrary, public bond market development levels equal to or greater than the threshold level negatively influenced FDI inflows whilst levels of public bond market development less than the threshold positively but non-significantly attracted FDI inflows into emerging markets. / Business Management / Ph. D. (Management Studies)

Department of Criminal Justice and Procedure / Money laundering (ML) evolves in tandem with global technological advancement. This phenomenon calls for multi-faceted responsive measures at national and international levels to combat this nefarious crime.1 Today, combating ML requires co-operation among, inter alia, financial intelligence units (FIUs), reporting institutions, law enforcement agencies, the judiciary, as well as inter-state co-operation. In response to the ML threat, Kenya has adopted comprehensive anti-money laundering (AML) laws, such as the Proceeds of Crime and Anti- Money Laundering Act No. 9 of 2009 (POCAMLA) and the Prevention of Terrorism Act No. 30 of 2012. These, among other statutes, constitute the principal arsenal of the AML legal framework.

O objetivo deste trabalho foi realizar uma pesquisa, um estudo de caso, sobre a transformação de um RH tradicional de uma empresa pública para um RH estratégico, baseado no modelo conceitual dos papéis de RH de Dave Ulrich. O estudo foi realizado cinco anos após a transformação da área de RH de um banco estatal x, objetivando mensurar a efetividade de sua atuação estratégica, por meio das análises e correlações das percepções do RH e de seus próprios clientes. A coleta de dados foi realizada por meio de entrevistas com os executivos da área de Recursos Humanos e de um questionário enviado aos empregados da organização. / Bibliografia: p. 51-52.

Este estudo teve como objetivo avaliar o nÃvel de consolidaÃÃo das prÃticas intraempreendedoras em uma organizaÃÃo financeira brasileira de grande porte, na perspectiva dos seus empregados. Para isto se fez necessÃrio elaborar um instrumento diagnÃstico adaptado ao contexto organizacional em questÃo, por meio da identificaÃÃo de fatores intraempreendedores, segmentados em dimensÃes e perspectivas analÃticas sustentadas por itens de verificaÃÃo que reproduzem âo estado da arteâ da literatura pertinente. Para qualificar os resultados do estudo submetido à anÃlise fatorial, empreenderam-se recortes transversais em nÃvel de (1) tipologias das unidades de negÃcios de varejo da organizaÃÃo estudada; (2) das funÃÃes ocupacionais das pessoas que desenvolvem atividades nessas unidades de negÃcios; e (3) do tempo de serviÃo desses empregados. O referencial teÃrico foi construÃdo a partir das contribuiÃÃes da literatura sobre empreendedorismo, intraempreendedorismo, gestÃo estratÃgica e gestÃo de pessoas. Em termos metodolÃgicos trata-se de pesquisa descritiva, metodolÃgica e de campo, em abordagem quantitativa na modalidade survey. Para isto, estabeleceu-se como espaÃo amostral 53 unidades de negÃcios do Banco Alfa na regiÃo metropolitana de Fortaleza, com 961 empregados, com 491 respondentes de um questionÃrio fechado estruturado segundo a escala likert. Desse modo, obteve-se uma amostra estatisticamente significativa, em termos de confianÃa e margem de erro. O modelo diagnÃstico desenvolvido foi validado por anÃlise fatorial, tendo sido utilizada a estatÃstica descritiva e a anÃlise de variÃncia ANOVA na apresentaÃÃo e qualificaÃÃo dos dados. Os resultados obtidos evidenciam estar um grupo de unidades de negÃcios do Banco Alfa em nÃvel mediano de desenvolvimento de prÃticas intraempreendedoras, sugerindo um longo caminho para a consolidaÃÃo de prÃticas que apÃiem a atuaÃÃo organizacional em um ambiente competitivo como o mercado financeiro nacional de varejo. A anÃlise mais qualificada dos dados nÃo sugere diferenÃas significativas nas prÃticas intraempreendedoras entre as diferentes classes de unidades de negÃcios, em forte homogeneidade. Registra, entretanto, diferenciais significativos nas prÃticas empreendedoras em um recorte das funÃÃes exercidas, distinguindo de maneira clara as posiÃÃes gerenciais em relaÃÃo Ãs funÃÃes operacionais e administrativas. Registra, finalmente, variaÃÃes significativas no nÃvel das prÃticas intraempreendedoras entre os contingentes com maior tempo de serviÃo, sugerindo traÃos de um modelo que tende mais para o tradicional em comparaÃÃo com um modelo de gestÃo intraempreendedor. / This study aimed to evaluate the level of consolidation practices Intrapreneurship in an organization large Brazilian Financial and in view of their employees. It was necessary to develop a diagnostic instrument adapted to the organizational context in question, by identifying factors of intrapreneurs, segmented into dimensions and analytical perspectives underpinned by check items that reproduce the "state of the art of literatureâ. To qualify the results of the study submitted to factor analysis, were undertaken at the level of cross-cuts (1) types of retail business units of the organization studied, (2) of the occupational roles of people who are engaged in these business units, and (3) years of service of these employees.The theorical framework was built up from contributions from the literature on entrepreneurship, corporate entrepreneurship, strategic management and people management. In methodological terms this is a descriptive research methodology and field, in a quantitative approach in survey mode. For this, established itself as the sample space 53 business units of Alfa Bank in metropolitan Fortaleza, with 961 employees, with 491 respondents from a closed questionnaire structured according to the Likert scale. Thus, we obtained a statistically significant sample, in terms of confidence and margin of error. The diagnostic model was validated by factor analysis, having been used descriptive statistics and ANOVA in the presentation and classification of data. The results show to be a group of business units of the Alfa Bank in median level of development of intrapreneurial practice, suggesting a long way to consolidate practices that support organizational performance in a competitive environment as the national financial market retail. The more qualified analysis of the data suggests no significant differences in the intrapreneurial practices between different classes of business units, in striking homogeneity. Records, however, significant differences in entrepreneurial practice in a cutout of the functions performed by distinguishing clearly the managerial positions in relation to operational and administrative functions. Registers, finally, significant variations in the level of intrapreneurial practices among contingent with a larger service traits suggesting a model that tends toward the traditional in comparison with a model of intrapreneurial management.

Este trabalho tem como objetivo principal investigar se, após a vigência da Lei nº 11.638/2007 e da Resolução nº 3.786/2009, houve alteração no conservadorismo condicional das instituições financeiras de capital aberto que estavam listadas na BM&FBOVESPA. O estudo pretende trazer para a contabilidade das instituições financeiras contribuições relacionadas à reação desse setor específico diante das alterações normativas ocasionadas pelo processo internacional de convergência das normas contábeis. A regulação contábil, segundo a literatura internacional, fornece incentivos para que as demonstrações contábeis das empresas sejam mais conservadoras. Os órgãos reguladores estimulam a utilização do conservadorismo nas informações contábeis, uma vez que os resultados apresentados por essas demonstrações são utilizados como fonte de informação para o mercado. O conservadorismo, portanto, é considerado uma prática importante na contabilidade, pois faz parte das características qualitativas da informação contábil, que são atributos que as tornam úteis para os seus usuários. Para a medição do conservadorismo condicional foi utilizado o modelo proposto por Basu (1997), ajustado para medir os efeitos das normas em questão. Os dados que compõem as amostras foram coletados na base de dados ECONOMÁTICA, no período de março de 2000 a março de 2010. Os resultados empíricos demonstraram que a vigência da Lei nº 11.638/2007 e da Resolução nº 3.786/2009 não afetaram o nível de conservadorismo condicional nos lucros divulgados pelas instituições financeiras analisadas. / This research aimed to investigate whether, after Law 11.638/07 and Resolution 3.786/09 came into force, changes occurred in the conditional conservatism of publicly traded financial institutions listed on BM&FBOVESPA. The study intends to offer contributions to financial institutions\' accounting related to this specific sector\'s reaction to the regulatory changes brought about by the international convergence process of accounting standards. According to international literature, accounting regulations provide incentives towards greater conservatism of companies\' financial statements. Regulatory entities stimulate the use of conservatism in financial information, as the results these statements present are used as an information source for the market. Hence, conservatism is considered an important practice in accounting, as it is part of financial information\'s qualitative characteristics, which are attributes that make it useful to users. To measure conditional conservatism, the model proposed by Basu (1997) was used, adjusted to measures the effects of these standards. Sample data were collected from ECONOMÁTICA database between March 2000 and March 2010. Empirical data demonstrated that the coming into force of Law 11.638/07 and Resolution 3.786/09 did not affect the level of conditional conservatism in the profits the financial institutions under analysis disseminated.

As pressões impostas pela internacionalização do mercado de capitais favoreceram a decisão do Parlamento da União Européia de impor, por meio do Regulamento nº. 1606/2002, a adoção das normas internacionais de contabilidade na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas a partir de 2005 às empresas domiciliadas na União Européia (UE) e listadas em mercados regulamentados. Seguindo o movimento dos mercados internacionais, o Brasil se inicia em uma nova etapa, representada pela busca da convergência das práticas contábeis. Conseqüentemente, uma das primeiras questões que surge durante o processo de transição para um novo conjunto de padrões contábeis corresponde aos impactos que sua introdução pode causar, em virtude de possíveis divergências conceituais existentes em relação às normas anteriormente adotadas. No caso da provisão para devedores duvidosos, essa incerteza se faz ainda mais presente pelo fato de as normas internacionais de contabilidade incorporarem um método de mensuração muito singular, cujo nível de complexidade difere significativamente de métodos de mensuração adotados por países como o Brasil, por exemplo. Nesse sentido, o objetivo do presente trabalho buscou, para uma amostra representativa de bancos europeus listados na Bolsa de Nova Iorque: (i) verificar se existe diferença significativa entre o saldo de provisão para devedores duvidosos calculado em consonância com as IFRS e o calculado segundo as normas locais anteriormente adotadas, e quantificar a magnitude da diferença e (ii) verificar se existe relação significativa entre a quantidade de agências dos bancos e os métodos de avaliação individual e coletivo previstos pelas IFRS para fins de mensuração da perda por imparidade. Inicialmente, foi utilizada a técnica de regressão linear, com as informações do período compreendido pelos exercícios sociais findos entre 2000 e 2006, nos quais a variável dependente corresponde à provisão para devedores duvidosos e as duas variáveis independentes são carteira de crédito e uma variável dummy correspondente à adoção das IFRS. Em seguida, foi aplicado o teste paramétrico de comparação de médias, ANOVA, em que a variável independente se refere à adoção das IFRS e a variável dependente é representada pela relação entre provisão para devedores duvidosos e carteira de crédito. Posteriormente, a fim de verificar a existência de relação entre a quantidade de agência dos bancos e o método de avaliação de provisão, utilizou-se uma matriz de correlações com base nos coeficientes de Spearman, considerando as variáveis provisão individual e provisão coletiva em relação ao total, e carteira de crédito e patrimônio líquido em relação à quantidade de agências. Com base nos resultados da pesquisa, conclui-se que a introdução das IFRS não trouxe impacto significativo ao saldo de provisão para devedores duvidosos dos bancos europeus listados na Bolsa de Nova Iorque. Também se conclui que a quantidade de agências dos bancos não se relaciona com os métodos de mensuração individual e coletivo estabelecidos pela IAS 39, em virtude da diferente aplicação entre as instituições financeiras do conceito de operação de crédito individualmente relevante . / The pressure created by the internationalization of capital markets prompted the European Parliament s decision to enforce, through Regulation nº 1606/2002, the adoption of international accounting standards by companies domiciled in the European Union (EU) and listed in the regulated stock markets, for preparing their consolidated financial statements, effective from 2005. In line with this international market trend, Brazil has commenced a new phase in the pursuit for convergence in accounting practices. As a consequence, one of the first questions arising from the transition process concerns the possible impact caused by the introduction of the new accounting standards, considering the conceptual divergences existing in relation to the previously adopted norms. This uncertainty is heightened, in the case of the allowance for loan losses, by the fact that the international accounting standards incorporate a very specific measurement method, which as a result of its complex nature differs significantly from the measurement methods adopted by countries, such as Brazil, for example. Accordingly, the object of this study sought, based on a representative sample of European banks listed in the New York Stock Exchange: (i) to verify whether there is a significant difference between the balance of the allowance for loan losses calculated pursuant to IFRS and that calculated in accordance with previously adopted accounting standards and to measure the degree of such difference and (ii) to verify whether there is any significant relation between the number of bank branches and the use of the individual and collective evaluation methods established in IFRS for measuring the allowance for loan losses. Initially, the linear regression technique was used, based on information for the financial years between 2000 and 2006, where the dependent variable is the allowance for loan losses and the two independent variables are the credit portfolio and a dummy variable corresponding to the adoption of IFRS. Next, the analysis of variances (ANOVA) test was applied, where the independent variable refers to the adoption of IFRS and the dependent variable is represented by the division of the allowance for loan losses by the credit portfolio. Subsequently, for the purpose of verifying whether the number of bank branches is related to the method used to measure the allowance, a matrix of correlations was used based on the Spearman coefficients, considering as variables the individual allowance and the collective allowance in relation to the total and the credit portfolio and the stockholders equity in relation to the number of branches. Based on the results of this study, it was concluded that the introduction of IFRS did not have a material effect on the balance of the allowance for loan losses of the European banks listed in the New York Stock Exchange. Further, it was also concluded that the number of bank branches is not related to the use of the individual and collective measurement methods, as established by IAS 39, since the concept of individually significant credit operations is applied differently by each financial institution.

The business and economic advancement made the micro and small enterprises, they needed to be in line with the global market. And for that financial resources are needed. In order to meet the demands of the market, these resources can be obtained by own sources or through financial institutions that provide credit. Faced with the new needs of the market, micro and small companies in the state of Sergipe have sought borrowing from financial institutions as a way to foster its development. Given this scenario, we designed the following problems: Brazil´s Banco do Nordeste as developers of development in the Northeast has helped in the growth of micro and small businesses in the state of Sergipe in obtaining loans and financing of production and which impulses generated in state? This study presents the quantitative research method called panel data analysis with the variables loans: value added (agriculture, industry, services), the economically active population, average wages and formal employment in order to explain the possible development generated by micro and small companies Sergipe, to obtain credit to finance production from 2009 to 2012 and to identify the impact of these operations on employment levels of municipalities in Sergipe. The results, considering the variables applied demonstrate that the credit has no impact on job creation. The proposal for future work is to conduct a regional study considering other financial institutions. / O avanço empresarial e econômico fez com que as micro e pequenas empresas, necessitassem estar de acordo com o mercado global. E para isso são necessários recursos financeiros. A fim de atender as demandas do mercado, estes recursos podem ser obtidos por fontes próprias ou através de agentes financeiros que oferecem crédito. Diante das novas necessidades do mercado, as micro e pequenas empresas do estado de Sergipe têm buscado a tomada de empréstimos junto às instituições financeiras como forma de fomentar o seu desenvolvimento. Diante desse cenário, foi elaborado a seguinte problemática: o Banco do Nordeste do Brasil como fomentador do desenvolvimento na região nordeste tem auxiliado no crescimento das micro e pequenas empresas no estado de Sergipe na obtenção de empréstimos e financiamentos da produção e quais os impulsos gerados no estado? O presente estudo apresenta o método de pesquisa quantitativo denominado análise de dados em painel com as variáveis operações de crédito: valor adicionado (agropecuária, indústria, serviços), população economicamente ativa, salário médio e emprego formal a fim de explicar o possível desenvolvimento gerado pelas micro e pequenas empresas sergipanas, ao obter crédito para financiar a produção no período de 2009 a 2012, bem como identificar o impacto dessas operações no nível de emprego dos municípios sergipanos. Os resultados obtidos, considerando as variáveis aplicadas demonstram que o crédito não tem impacto na geração de emprego. Para trabalhos futuros a proposta é de realizar um estudo regional considerando as demais instituições financeiras.

O Comunicado 14.259 do BACEN acabou por iniciar um novo momento para a contabilidade brasileira: a busca pela convergência contábil. Para a implementação das normas do IASB, uma série de medidas deve ser tomada: todas as normas nacionais devem ser convergidas. Como contribuição a esse objetivo, o presente trabalho buscou analisar a norma internacional relativa ao tratamento dos tributos incidentes sobre a renda, o IAS 12, e contextualizar com o cenário das instituições financeiras brasileiras abertas. A questão de pesquisa buscou medir o nível de evidenciação das demonstrações financeiras publicadas no ano de 2007 em relação aos itens de divulgação obrigatória presentes no IAS 12. Dessa forma, foram analisados os principais aspectos do IAS 12 e das normas contábeis e tributárias brasileiras, os quais foram explicados e contextualizados. Foram definidos como dentro do âmbito do IAS 12 dois tributos brasileiros: o Imposto de Renda e a Contribuição Social sobre o Lucro Líquido. A Metodologia de pesquisa utilizada foi a Análise de Conteúdo em que, a partir de um índice de evidenciação, foram confrontados os conteúdos das demonstrações financeiras. Conclui-se que o nível de disclosure exigido pela norma internacional é muito diferente do das normas brasileiras, o que se reflete na evidenciação presente nas demonstrações publicadas pelos bancos. No cenário nacional, as informações tributárias são pouco evidenciadas não sendo divulgados, de forma separada ou aberta, os dados relativos às diferenças temporárias ou créditos tributários. Ao todo foram analisadas 27 instituições financeiras, divididas em dois grupos: as listadas no pregão geral da Bovespa e as listadas nos níveis diferenciados de governança corporativa. O percentual de evidenciação foi de aproximadamente 14% e 21% respectivamente. Foi aplicado o teste paramétrico de igualdade de médias nos dois grupos o qual concluiu serem diferentes as médias. Logo, constatou-se que a evidenciação, nos níveis de governança diferenciada, é maior que a encontrada no pregão geral. Concluiu-se com a aplicação do índice de evidenciação nas demonstrações financeiras e nas normas brasileiras pela rejeição da hipótese de pesquisa uma vez que nenhuma norma ou demonstração analisada aborda 50% dos itens propostos pela norma internacional. / Communiqué 14259 published by the Brazilian Central Bank (BACEN) initiated a new phase for accounting in Brazil: the pursuit of convergence in accounting standards. In order to implement the policies of the International Accounting Standards Board (IASB), a number of measures must be taken to ensure that all Brazilian standards achieve convergence. Contributing to this objective, this study sought to analyze IAS 12, the international accounting standard which addresses the treatment of taxes payable on income, within the context of listed financial institutions in Brazil. The research question endeavored to measure the level of disclosure, in the financial statements published in 2007, of those items which are subject to mandatory disclosure pursuant to IAS 12. Accordingly, an analysis was made of the main aspects of IAS 12 and of Brazilian accounting and tax standards, which were explained and put into context. Two Brazilian taxes were defined as related to the area addressed by IAS 12: Income Tax and Social Contribution on Net Income. The research methodology used was Content Analysis whereby the contents of the financial statements were analyzed against the established disclosure index. It was concluded that the level of disclosure required by the international standard differs significantly from that required by Brazilian standards, as reflected in the information disclosed in the financial statements published by the banks. In Brazil, the presentation of tax information is superficial and the data on temporary differences or deferred tax assets is not separately, or openly disclosed. In all, 27 financial institutions were analyzed, divided into two groups: those listed for general trading in the São Paulo Stock Exchange (BOVESPA) and those listed in the special levels of corporate governance. The percent disclosures were approximately 14% and 21%, respectively. The tstudent test was applied to both groups and different averages were found. Disclosure in the special corporate governance level group was found to be higher than that in the general trading group. The conclusion, based on the results of the application of the disclosure index to the financial statements and Brazilian accounting standards, calls for the rejection of the research hypothesis, since none of the standards or financial statements comprising the study addressed 50% of the items proposed by the international standard.