La investigación identificó los principales determinantes de causalidad de la balanza comercial peruana y sus impactos en el periodo de 2007 a 2017 con frecuencia trimestral, basado en la teoría económica y la Condición Marshall – Lerner. Las variables que se utilizaron fueron: balanza comercial, tipo de cambio real bilateral, producto bruto interno de Estados Unidos y producto bruto interno nacional (Perú). Posteriormente se utilizó la metodología de vectores autorregresivos (VAR), con la finalidad de evaluar las causas e impactos en la variable de estudio. Los resultados obtenidos a través de la causalidad de Granger evidenció que el tipo de cambio real bilateral y el producto bruto interno de Estados causan a la balanza comercial, por otro lado, la función impulso respuesta registró que, ante un shock del producto bruto interno de Perú en la balanza comercial, éste genera impactos negativos en la balanza.

Análisis de la estructura de la balanza de pagos, la formación de tipo de cambio en el mercado de cambiario y el control del tipo de cambio. Los contenidos a desarrollar son los siguientes: 1. Balanza de pagos: estructura y Balanza de pagos de la economía peruana -- 2. Tipo de cambio y sus clases -- 3. Reservas Internacionales Netas (RIN).

Este trabajo busca identificar las posibles perturbaciones (shocks) que afectarían la cuenta corriente de la Argentina. A tal efecto, se analiza la transmisión de shocks y se explora su impacto sobre la inversión doméstica y la cuenta corriente, empleando para ello estimaciones econométricas y la técnica de los Vectores Autorregresivos (VAR). El análisis cubre el período 1977/97 (posterior a la Reforma Financiera). Se analizan dos tipos de shocks. Por un lado, los shocks de oferta, tal como los que surgen por cambios en la productividad total de los factores. Estos shocks pueden ser idiosincráticos o específicos del país, si se originaran domésticamente, o globales, si tuvieran su origen en las economías más desarrolladas y se transmitieran al resto de las economías del mundo o si afectaran a la mayoría de los países por igual. En este sentido, el trabajo trata de examinar empíricamente las predicciones de los modelos intertemporales de ciclos económicos, así como tas conclusiones de Glick y Rogoff (1995), Obstfeld y Rogoff (1996) y Elliot y Fatás (1996), respecto de los efectos de los shocks de productividad. Por otra parte, se investiga la importancia de algunos shocks de demanda, como los que se generan por variaciones en los gastos reales del gobierno, tanto a nivel nacional (idiosincráticos), como internacional (globales). También se evalúa el efecto de los cambios en los términos de intercambio externos. Por último, el trabajo analiza la influencia de los cambios en las tasas de interés internacionales y trata de evaluar el rol de los cambios en los salarios respecto de los precios de los bienes de capital; y el efecto de los precios de los bienes no transables en relación con los transables (en el proceso de inversión y en el resultado de la cuenta corriente). Estos dos últimos impulsos tratan de enfocar los factores, del lado de la producción de la economía, que podrían afectar a las tasas de ahorro nacional y de inversión doméstica.

Tesis para optar al grado de Magíster en Economía / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / Este trabajo complementa las ideas de Agosin y Huaita (2012) en “Overreaction in Capital Flows to Emerging Markets: Booms and Sudden Stops”, pero introduce la distinción entre flujos IED y no-IED, utilizando los flujos non-IED de la cuenta financiera de la balanza de pagos (excluyendo movimientos de reservas) como medida de los flujos de capital netos en lugar de la cuenta financiera total. La hipótesis que sostiene este documento es que son grandes flujos distintos de la inversión extranjera directa los que tienen un efecto importante en la predicción de Sudden Stops de capitales. Complementando estas ideas, se agrega al análisis la descomposición de los flujos no- IED en dos grandes componentes principales - flujos de cartera y derivados financieros y otras inversiones - con el objetivo de testear su impacto tanto sobre episodios de Sudden Stops como sobre episodios de Booms. Los resultados arrojan que Booms liderados por flujos no-IED son el principal causante de Sudden Stops. Para Booms de capitales se obtiene el mismo patrón. Sin embargo, se observa una relación entre grandes flujos de inversión extranjera directa y estos episodios, aunque esta relación es más débil que el resto de las partidas de la cuenta financiera.

El objetivo general de la presente investigación consistió en evaluar el TLC Perú China y su impacto en la estructura del comercio exterior del Perú en el período 2010 – 2013. Desarrolla como objetivos específicos determinar cómo el TLC firmado con China ha impactado en la actividad de exportación del comercio exterior del Perú, evaluar si el nivel de las Importaciones desde China se mantiene o se ha incrementado con la firma del TLC, así como determinar y explicar si la actual Balanza Comercial, entre Perú y China, es deficitaria o arroja un superávit para el Perú La tesis presenta un enfoque metodológico cuantitativo, aplicando la correlación entre Variables de Estudio a través de sus indicadores, y con diseño no experimental, Como resultado de la investigación a partir del análisis de la información procesada, se determina que hay una influencia negativa entre las variables de estudio del TLC, entre China y Perú. Se concluye que no hay inversión significativa de China en el Perú en Investigación y Desarrollo, que se necesita diversificar la producción para exportaciones de productos no tradicionales, que se requiere mayor explotación de los temas relativos a la cooperación minera e industrial, y que falta decisión para promover una agresiva política de mayor inversión China en el Perú.

Publicación a texto completo no autorizada por el autor. / Analiza el impacto que han tenido las medidas de Sustitución de Importaciones tomadas por el gobierno ecuatoriano en la evolución de la Balanza Comercial en los años comprendidos entre el 2000 al 2013; así como en el Desarrollo de la Industria Nacional y en las Relaciones con Socios Estratégicos. El Ecuador luego de atravesar por una crisis económica, social y política, dolariza su economía en el año 2000 y esta medida afecta estructuralmente el comportamiento de la Balanza Comercial del país ya que la misma pasa a depender en gran medida de los precios internacionales relacionados con las tasas de tipo de cambio. El Gobierno del Presidente Correa empieza a tomar una serie de medidas cuyo objetivo es desalentar importaciones y desarrollar un modelo de sustitución de las mismas, incentivando el desarrollo de la Industria local. La base estadística nos ayuda a determinar que las medidas gubernamentales de sustitución de importaciones tomadas en el periodo de estudio tienen un impactoregresivo en el comportamiento de la Balanza Comercial, es decir, el impacto se refleja en períodos posteriores al de su adopción y a pesar de que influyen en la Balanza Comercial su afectación no se mantienen en el tiempo. Determina la correlación de las medidas para-arancelarias con el indicador de desarrollo de la industria y la hipótesis nula fue aceptada denotando así que no existe diferencia en las medianas de desarrollo de la industria debido a las medidas tomadas por el gobierno. Por lo cual concluye que las medidas gubernamentales de sustitución de importaciones en el período analizado no han sido determinantes para el desarrollo de la industria local. A pesar de no existir retaliaciones por parte de los socios estratégicos, la relación con los mismos se ha visto afectada y los gremios industriales y comerciales de los países vecinos han levantado su voz de alerta en contra de las medidas de Sustitución de Importaciones tomadas por el gobierno ecuatoriano en el período de estudio. La recomendación que se desprende de este estudio es que hay que tener presente que el recrudecimiento de las medidas de sustitución de importaciones no generaran una reforma del comportamiento de la Balanza Comercial sostenible en el tiempo, son medidas coyunturales que deben ser acompañadas de cambios estructurados en la matriz productiva de los países que incentive el desarrollo de la industria local de modo tal que la sustitución no dependa únicamente de las medidas tomadas a nivel gubernamental sino que la misma debe venir acompañada de un desarrollo de la industria local incentivado desde otros frentes. / Tesis

El objetivo general de la presente investigación consistió en evaluar el TLC Perú China y su impacto en la estructura del comercio exterior del Perú en el período 2010 – 2013. Desarrolla como objetivos específicos determinar cómo el TLC firmado con China ha impactado en la actividad de exportación del comercio exterior del Perú, evaluar si el nivel de las Importaciones desde China se mantiene o se ha incrementado con la firma del TLC, así como determinar y explicar si la actual Balanza Comercial, entre Perú y China, es deficitaria o arroja un superávit para el Perú La tesis presenta un enfoque metodológico cuantitativo, aplicando la correlación entre Variables de Estudio a través de sus indicadores, y con diseño no experimental, Como resultado de la investigación a partir del análisis de la información procesada, se determina que hay una influencia negativa entre las variables de estudio del TLC, entre China y Perú. Se concluye que no hay inversión significativa de China en el Perú en Investigación y Desarrollo, que se necesita diversificar la producción para exportaciones de productos no tradicionales, que se requiere mayor explotación de los temas relativos a la cooperación minera e industrial, y que falta decisión para promover una agresiva política de mayor inversión China en el Perú.

Trabajo de suficiencia profesional / En la presente investigación se pretende estimar los determinantes de las reservas internacionales de los países de MERCOSUR (Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay). Para el desarrollo de esta investigación se desarrollara un modelo panel de datos el cual nos permitirá estimar los determinantes de las reservas internacionales de los cuatro países y a la misma vez entender las variables del modelo econométrico, por ende el problema formulado en esta investigación es cuales son los determinantes de las reservas internacionales de los países MERCOSUR. La hipótesis de la investigación es los determinantes de las reservas internacionales de los países de MERCOSUR, son las importaciones, la inversión extranjera directa, los agregados monetarios m2 y el tipo de cambio real bilateral. La conclusión que se ha llegado es que los agregados monetarios (M2) no tiene una relación directa con las reservas internacionales de MERCOSUR, por lo cual las demás variables si son determinantes de las RIN.

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En la presente investigación se pretende estimar los determinantes de las reservas internacionales de los países de MERCOSUR (Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay). Para el desarrollo de esta investigación se desarrollara un modelo panel de datos el cual nos permitirá estimar los determinantes de las reservas internacionales de los cuatro países y a la misma vez entender las variables del modelo econométrico, por ende el problema formulado en esta investigación es cuales son los determinantes de las reservas internacionales de los países MERCOSUR. La hipótesis de la investigación es los determinantes de las reservas internacionales de los países de MERCOSUR, son las importaciones, la inversión extranjera directa, los agregados monetarios m2 y el tipo de cambio real bilateral. La conclusión que se ha llegado es que los agregados monetarios (M2) no tiene una relación directa con las reservas internacionales de MERCOSUR, por lo cual las demás variables si son determinantes de las RIN. / Tesis