Ce mémoire étudie la relation entre les prix du pétrole et de l’énergie et le taux de change CAD/USD au moyen d’un modèle à correction d’erreur étroitement lié à l’équation du taux de change de la Banque du Canada. Une rupture structurelle se produit dans la relation entre les prix du pétrole et de l’énergie et le taux de change CAD/USD lorsque ce dernier est à parité. Par conséquent, un modèle à correction d’erreur est utilisé pour estimer le taux de change CAD/USD en intégrant l’effet de la parité par rapport à la non-parité dans l’équation de prévision. En outre, la sensibilité de l’équation du taux de change varie selon la présence ou l’absence de parité. Plus précisément, lorsque la parité est atteinte, le taux de change CAD/USD a moins tendance à répondre aux changements de prix du pétrole et de l’énergie. / This thesis studies the relationship between oil and energy prices with the CAD/USD exchange rate using an error correction model closely linked with the Bank of Canada’s exchange rate equation. A structural break occurs in the relationship between oil and energy prices and the CAD/USD exchange rate when this latter is at parity. Accordingly, an error correction model is employed to estimate the CAD/USD exchange rate by incorporating the effect of parity versus non-parity in the forecasting equation. Moreover, the sensitivity of the exchange rate equation shifts in the presence of parity versus the absence of parity. More precisely, when parity occurs, the CAD/USD exchange rate responds less to changes in oil and energy prices.

Mesurer l'impact des déterminants de la demande en essence et vérifier la stabilité des paramètres au fil du temps au Canada sont les buts principaux de ce mémoire. À l'aide des approches de type forme réduite et de la cointégration, trois modèles sont estimés afin d'évaluer la sensibilité des consommateurs face à un changement du prix ou du revenu dans leur demande. La base de données se compose de données trimestrielles agrégées pour la période allant de 1970 à 2009. Les résultats obtenus sont comparables à ceux d'études réalisées aux États-Unis. Les élasticités-prix et revenu du modèle statique sont -0.450 et 0.428 respectivement pour la période 1970-1989. Pour 1990-2009, la réactivité de la demande par rapport aux prix a chuté à -0.085 alors que c'est stable par rapport au revenu à 0