Submitted by Angelo Orru (angelo-orru@itau-unibanco.com.br) on 2015-03-04T17:42:04Z No. of bitstreams: 1 Tese FII Angelo Orru Neto URL Revisado.pdf: 788252 bytes, checksum: 85f5756cf9d26c8a4f4bc61b63298f49 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-03-04T17:43:45Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Tese FII Angelo Orru Neto URL Revisado.pdf: 788252 bytes, checksum: 85f5756cf9d26c8a4f4bc61b63298f49 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-04T18:27:13Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Tese FII Angelo Orru Neto URL Revisado.pdf: 788252 bytes, checksum: 85f5756cf9d26c8a4f4bc61b63298f49 (MD5) Previous issue date: 2015-02-05 / This study investigates the relationship between the Brazilian real estate investment funds and the inflation, once there is a wide belief that real estate prices go up with inflation rates. The study uses IFIX, FIPEZAP and IVG-R as real estate indexes and tests the correlation of these indicators with variables like inflation and foreign exchange rate. It‟s also analyzed the relationship of the real estate prices with risk-term proxies and Ibovespa. Results reveal that REITs and the other real estate indexes are less correlated with inflation and more correlated with the other variables in the model. / Este trabalho tem por objetivo verificar a relação entre a inflação e o retorno dos fundos de investimento imobiliário no Brasil, uma vez que é amplamente difundida a crença de que imóveis tem seu valor corrigido pela inflação ao longo do tempo. Os indicadores de preços imobiliários utilizados foram IFIX, FIPEZAP e o IVG-R, testados contra as variáveis macroeconômicas de diferença entre as expectativas dos indicadores de inflação, representado pelo IPCA, e câmbio, e também contra as variáveis de risco de prazo, representada pela diferença entre o retorno aos títulos do tesouro com vencimento em 1 mês e em 30 anos, e a volatilidade dos mercados financeiros, representada pelo índice Ibovespa. Os resultados revelam que o retorno dos fundos de investimentos imobiliários e a variação dos índices de preço de imóveis utilizados têm pouca correlação com os índices de inflação e mais relação com as outras variáveis do modelo.

Submitted by rafael berger frade (rafaelfrade@gmail.com) on 2015-03-04T20:26:50Z No. of bitstreams: 1 Dissertação Rafael Frade Versao Final 1-03-15.pdf: 965218 bytes, checksum: 140a6383d7b724e356ab4d5ba9afc0c2 (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Encaminhado por e-mail. on 2015-03-05T16:18:50Z (GMT) / Submitted by rafael berger frade (rafaelfrade@gmail.com) on 2015-03-05T17:09:42Z No. of bitstreams: 1 Rafael Frade Versao Final.pdf: 986234 bytes, checksum: 34872086ac970b7037d3e4e1c7c9b010 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-03-05T18:25:27Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Rafael Frade Versao Final.pdf: 986234 bytes, checksum: 34872086ac970b7037d3e4e1c7c9b010 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-06T12:35:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Rafael Frade Versao Final.pdf: 986234 bytes, checksum: 34872086ac970b7037d3e4e1c7c9b010 (MD5) Previous issue date: 2015-02-05 / The Real Estate Investment Trusts – FIIs – have been becoming an important alternative investment in Brazil. According to BM&FBovespa data, the daily average trading volumes increased from R$600 thousand in 2000 to R$27 million in 2014. However, after IFIX – FIIs index – reach its highest historical level in January 2013, it had been presenting a negative performance, at the same time that was observed an increase in interest rate curve. This work aims to analyze the impact of change in the interest rate curve to FIIs performance. In a way to avoid the divergence presented in previous works due to the interest rate used for the analyzes, this work adopt the Principal Component Analysis technique, reducing the number of variables to one representing level and other representing inclination. The results indicate that an increase in the level of interest rate curve have a negative impact on FIIs performance, while an increase in inclination also have a negative performance, although not significantly. / Os Fundos de Investimento Imobiliários – FIIs – vem ganhando destaque como alternativas de investimento no Brasil. Segundo dados da BM&FBovespa, a média diária de volume negociado aumentou de R$600 mil em 2009 para R$27 milhões em 2014. No entanto, após o IFIX – Indíce de FIIs - atingir seu maior patamar histórico em Janeiro de 2013, este passou apresentar performance negativa, ao mesmo tempo que se observou um processo de elevação da curva de juros. O presente trabalho visa analisar o impacto de movimentos da curva de juros no desempenho dos FIIs. De forma a limitar as divergências encontradas na literatura internacional quanto à taxa de juros utilizada como proxy para a avaliação, utiliza-se da Análise de Componentes Principais para reduzir o número de variáveis, restringindo-se a uma variável de nível e uma de inclinação. Os resultados indicam que aumento no nível da curva de juros tem um impacto negativo no desempenho dos FIIs, ao passo que aumenta na inclinação também tem impacto negativo, mas não de forma relevante.

Submitted by Carlos Eduardo Shiratori (ceshiratori@gmail.com) on 2017-03-16T14:10:17Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao 201703013.pdf: 2320593 bytes, checksum: c7231782f9a6b60a08a669a83bda6e7c (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Carlos, boa tarde Para que seu trabalho esteja de acordo com as normas da ABNT, será necessário realizar alguns ajustes: Primeiramente, foi solicitado alteração do título? Caso não, será necessário retornar ao título que consta em ata: ESTIMAÇÃO DO MODELO APT PARA O MERCADO BRASILEIRO DE FLLS Nas páginas que constam seu nome, o título e São Paulo 2017, deixa-los em letra maiúscula. A ficha catalográfica deve estar após a contra capa, na parte inferior da página. Retirar a numeração das páginas anteriores à Introdução. Em seguida deverá submeter o arquivo novamente. Att on 2017-03-16T16:13:00Z (GMT) / Submitted by Carlos Eduardo Shiratori (ceshiratori@gmail.com) on 2017-03-16T17:55:51Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao 201703013.pdf: 2321265 bytes, checksum: 556389bf3029de29cf0ea9ea59b7afbb (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2017-03-16T18:03:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao 201703013.pdf: 2321265 bytes, checksum: 556389bf3029de29cf0ea9ea59b7afbb (MD5) / Made available in DSpace on 2017-03-17T12:36:20Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao 201703013.pdf: 2321265 bytes, checksum: 556389bf3029de29cf0ea9ea59b7afbb (MD5) Previous issue date: 2017-02-12 / This thesis seeks to investigate the risk factors that determine the returns of the FIIs traded in the stock exchange and organized counter markets of the BVMF, through the estimation of the APT model, according to the two classic approaches. For this purpose two APT models were estimated one with macroeconomic risk factors and a principal component analysis (PCA) of the returns of the FIIs selected for the sample. The results obtained indicate low explanatory power of the two APT models and, except for the ETTJt interest rate structure, no statistical significance was observed for the macroeconomic risk factors, results different from those obtained by Chan, Hendershott and Sanders (1990) for the US REITs market and similar to the results obtained by Rebeschini and Leal (2016) for the Brazilian stock investment funds market. This may indicate that despite the recent strong growth in the Brazilian FII market, the level of FIIs' Brazilian market development is still low, especially when compared to other assets traded in the Brazilian financial market or similar assets traded in foreign markets. Being observed a large number of FIIs with a single portfolio asset, which, together with the results obtained in previous studies and principal component analysis (PCA), suggest that FII returns are more related to the characteristics of the underlying assets than to risk factors related to market indices. / A presente dissertação busca investigar os fatores de risco que determinam os retornos dos fundos de investimentos imobiliários - FIIs negociados nos mercados de bolsa e balcão organizado da BVMF , mediante a estimação do modelo Arbitrage Princing Theory - APT, originalmente proposto por Ross (1976), conforme as duas principais abordagens. Para tanto foram estimados dois modelos APT um com fatores de risco macroeconômicos e uma Análise de Componentes Principais - PCA dos retornos dos FIIs selecionados para a amostra. Os resultados obtidos indicam baixo poder explicativo dos dois modelos APT e exceto pela estrutura de taxa de juros ETTJt não foi observada significância estatística dos fatores de risco macroeconômicos, resultados diferentes dos obtidos por Chan, Hendershott e Sanders (1990) para o mercado americano de REITs e semelhante aos resultado obtidos por Rebeschini e Leal (2016) para o mercado de fundos de investimento em ações brasileiros. O que pode indicar que apesar do forte crescimento recente do mercado brasileiro de FIIs, ainda é baixo o nível de desenvolvimento do mercado brasileiro de FIIs, principalmente se comparado a outros ativos negociados no mercado financeiro brasileiro ou de ativos semelhantes negociados em mercados estrangeiros, sendo observado ainda um grande número de FIIs com um único ativo em carteira, o que aliado aos resultados obtidos em trabalhos anteriores e na análise de componentes principais (PCA) sugerem que os retornos dos FIIs estão mais relacionados às características próprias dos ativos subjacentes do que à fatores de risco relacionados à índices de mercado.

Submitted by Maykon Nascimento (maykon.albani@hotmail.com) on 2015-01-12T17:24:08Z No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao Karen Yuraki Yokoyama.pdf: 1144588 bytes, checksum: 75d65d63cc6460bb6f938a2a795fa001 (MD5) / Approved for entry into archive by Elizabete Silva (elizabete.silva@ufes.br) on 2015-03-04T22:06:11Z (GMT) No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao Karen Yuraki Yokoyama.pdf: 1144588 bytes, checksum: 75d65d63cc6460bb6f938a2a795fa001 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-04T22:06:11Z (GMT). No. of bitstreams: 2 license_rdf: 23148 bytes, checksum: 9da0b6dfac957114c6a7714714b86306 (MD5) Dissertacao Karen Yuraki Yokoyama.pdf: 1144588 bytes, checksum: 75d65d63cc6460bb6f938a2a795fa001 (MD5) Previous issue date: 2015 / Os fundos de investimento imobiliário combinam características tanto do mercado imobiliário, fonte de seus rendimentos, quanto do mercado de capitais, ambiente em que são negociados. O impacto de cada um desses mercados subjacentes no comportamento, desempenho e risco dessa classe de ativos não é, no entanto, ainda claramente definida, sendo um dos grandes temas em análise, tanto na literatura acadêmica, quanto na indústria de fundos internacionais. Em face da significativa expansão dessa alternativa de investimento no mercado brasileiro, no presente estudo foram analisadas as variáveis que influenciam os retornos dos fundos imobiliários brasileiros para uma amostra de fundos listados em Bolsa de Valores de São Paulo, período de 2008-2013. Seguindo a metodologia de Clayton e Mackinnon (2003), os fatores explicativos dos retornos foram decompostos em quatro componentes principais, sendo três fatores de retorno de mercado (mercado de ações, mercado de renda fixa e mercado imobiliário) e risco idiossincrático. De acordo com a estatística descritiva, os fundos imobiliários da amostra apresentaram maior retorno em relação aos demais mercados, exceto em comparação com o mercado imobiliário, porém com menor risco. As análises de correlação, regressão e decomposição da variância indicam que o mercado de ações e o mercado imobiliário direto são, em geral, significativos no modelo, porém explicam apenas cerca de 15% da volatilidade dos retornos dos fundos da amostra. À luz da Moderna Teoria do Portfólio, esses resultados indicam que a inclusão de fundos imobiliários pode ter potencial diversificador numa carteira multi-ativo, seja aumentando o retorno total de uma carteira formada de ações e títulos de renda fixa, sem acréscimo em risco; ou mantendo o retorno dessa carteira, com diminuição da volatilidade, ampliando assim a fronteira eficiente da carteira. Esse efeito questiona o tradicional equilibrium fund de carteiras de investimentos formadas apenas de ações e renda fixa e aponta os fundos imobiliários como uma alternativa de investimento diversificadora, enquanto classe de ativo única. A análise de subamostras por tipologia indica, porém, que o papel diversificador dos fundos imobiliários está atrelado ao tipo de empreendimento que lastreia esse fundo, uma vez que os fatores explicativos e seus impactos nos retornos diferem de uma tipologia para outra. Esse resultado tem importantes implicações no critério de seleção a ser adotado tanto por investidores para seleção de ativos para uma carteira otimizada, como para gestores de fundos imobiliários na formatação e gestão desses produtos. Conclui-se também que os retornos dos fundos, de certo modo, refletem seu caráter híbrido, mas o modelo decomposto em 4 componentes não é suficiente para explicar os retornos dos fundos imobiliários, uma vez que o modelo estendido, demonstrou que outras variáveis, inclusive parâmetros desses próprios mercados, além de variáveis macroeconômicas e as características de cada fundo (eg. market-to-book, tamanho), podem ser responsáveis por explicar considerável parte da variância dos retornos dos FIIs. / The REITs combine features of two markets: the real estate market - main source of REIT income - and the capital market, environment in which they are traded. The impact of each of these underlying markets in behavior, performance and risk of this asset class; however, has not been clearly defined, being one of the major themes under analysis, both in the academic literature, as in the international funds industry. Given the significant expansion of this investment alternative in the Brazilian market, the present study focused on variables that influence the returns of Brazilian real estate funds, considering a sample of funds listed on the Stock Exchange of São Paulo, during 2008-2013. Following the methodology of Clayton and Mackinnon (2003), the model explaining Brazilian REIT returns were decomposed into four main components: three factors of market return (stocks, bonds and and unsecuritized Real Estate) and idiosyncratic risk. According to descriptive statistics, REITs presented higher return compared to other markets, except in comparison with real estate market, but with less risk. Correlation analysis, regression and variance decomposition indicate that the stock market and the unsecuritized real estate market are generally significant in the model, however; those variables are responsible for only about 15% of total volatility of FII returns. In light of the Modern Portfolio Theory, these results indicate that the inclusion of REITs may provide potential diversifier benefit in a multi-asset portfolio, by increasing the total return of a portfolio consisting of stocks and bonds, without an increase in risk; or keeping the return of this portfolio, with reduced volatility, thereby broadening the efficient frontier of the portfolio. This result put in question the traditional equilibrium fund of portfolios composed only by stocks and bonds, as REITs emerges as an alternative investment, and mainly as a unique asset class. However, analysis of subsamples by type indicates that the diversifier role of real estate funds is tied to property focus, since the explanatory factors and their impact on returns differ from one type of REIT to another. This outcome has important implications for the selection criteria to be adopted by optimal investors and also real estate fund managers regarding product formatting and management. We also conclude that Brazilian REIT returns, in a way, reflect its hybrid condition,but in the other hand the model decomposed into four components is not sufficient to explain their total returns, since the extended model showed that other variables, including other market parameters than returns, as well macroeconomic variables and firm specifics (eg. market-to-book, size) may be responsible for considerable part of the variance of their returns.

Submitted by Julia Silveira Martins (ju_smartins@yahoo.com.br) on 2012-08-13T23:17:04Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) / Approved for entry into archive by Vitor Souza (vitor.souza@fgv.br) on 2012-08-14T12:41:57Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-08-15T13:22:49Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao Julia Martins - versão final.pdf: 667167 bytes, checksum: 34c399f7a9c52e0f61565237a5ade5c3 (MD5) Previous issue date: 2012-05-30 / The purpose of this work is to understand, in city of Rio de Janeiro, which characteristics are important in the market of new residential properties. The hedonic price model was used, as it analyses the good by a collection of attributes for which the buyer has preferences. Various items related to the property and to the condominium, as well as localization aspects, were analyzed. As part of the methodology, the econometrics calculation was used to understand how, and in which proportion, the model variables are related to the final price of the house. The results demonstrate that the most important attributes for the housing market equilibrium in Rio de Janeiro are: the neighborhood where the property is located, size, number of bedrooms, the differentiation between being an apartment or house and the number of houses in the same condominium. / Este trabalho tem por objetivo entender, no município do Rio de Janeiro, quais características são mais importantes para no mercado de imóveis residenciais novos. A abordagem de preços hedônicos foi utilizada para a elaboração deste estudo, uma vez que analisa o bem como um pacote de atributos para os quais o consumidor tem preferências. Diversos itens relacionados à caracterização do imóvel e do condomínio, bem como da localização na qual ele se insere, foram analisados. Como parte da metodologia, a econometria foi utilizada para que fosse possível compreender de que forma, e em qual proporção, as variáveis mapeadas se relacionam com o preço final do imóvel. O resultado final aponta que as variáveis mais importantes para o equilíbrio do mercado imobiliário no Rio de Janeiro são: o bairro onde o imóvel está localizado, o tamanho, número de quartos, a diferenciação entre ser apartamento ou casa e o número de unidades no condomínio.

Submitted by Guilherme Valentim Barbosa (guilhermevalentim@gmail.com) on 2018-09-18T02:06:09Z No. of bitstreams: 1 Guilherme Valentim Barbosa - Dissertação - 20180917.pdf: 947230 bytes, checksum: a6fd42e0aefd410304cfa0f0ba723d7b (MD5) / Approved for entry into archive by Joana Martorini (joana.martorini@fgv.br) on 2018-09-18T14:55:42Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Guilherme Valentim Barbosa - Dissertação - 20180917.pdf: 947230 bytes, checksum: a6fd42e0aefd410304cfa0f0ba723d7b (MD5) / Approved for entry into archive by Suzane Guimarães (suzane.guimaraes@fgv.br) on 2018-09-19T13:06:39Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Guilherme Valentim Barbosa - Dissertação - 20180917.pdf: 947230 bytes, checksum: a6fd42e0aefd410304cfa0f0ba723d7b (MD5) / Made available in DSpace on 2018-09-19T13:06:39Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Guilherme Valentim Barbosa - Dissertação - 20180917.pdf: 947230 bytes, checksum: a6fd42e0aefd410304cfa0f0ba723d7b (MD5) Previous issue date: 2018-08-10 / Este trabalho busca analisar empiricamente a existência de bolhas imobiliárias ao redor do mundo e identificar quando esses comportamentos explosivos no preço dos imóveis ocorreram. Os resultados foram obtidos por meio de uma metodologia recursiva de testes de raiz unitária, os testes SADF e GSADF propostos por Phillips e co-autores. Foram coletados dados de preços de imóveis para 28 países e seus respectivos índices de preços ao consumidor. Os resultados obtidos apontaram a existência de comportamentos explosivos em aproximadamente 90% das séries analisadas. / This study aims to empirically analyze the existence of real estate bubbles around the world and to identify when these explosive behavior in real estate prices occurred. The results were obtained through a recursive methodology of unit root tests, the SADF and GSADF tests proposed by Phillips and co-authors. Real estate price data were collected for 28 countries and their respective consumer price indexes. The results obtained indicate the existence of explosive behavior in about 90% of the analyzed series.

Orientador: Ariovaldo Denis Granja / Tese (doutorado) - Universidade Estadual de Campinas, Faculdade de Engenharia Civil, Arquitetura e Urbanismo / Made available in DSpace on 2018-08-27T16:54:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Melo_ReymardSavioSampaiode_D.pdf: 3570435 bytes, checksum: 6810689a549becc35c07922f4a0849cb (MD5) Previous issue date: 2015 / Resumo: Os problemas relacionados com a prática tradicional de redução de custos na construção civil e a necessidade de aumentar a competitividade de empresas do setor de real estate nortearam essa pesquisa. Neste sentido, o custeio-meta é uma abordagem promissora para melhorar a competitividade de empresas garantindo que os produtos lançados no mercado não comprometam a margem de lucro da empresa nem a entrega de valor para os clientes. No entanto, há uma escassez de pesquisas visando apoiar as organizações do setor imobiliário que desejam implementar de forma gradual os princípios do custeio-meta no processo de desenvolvimento de produtos imobiliários destinados à venda. Diante disso, o principal objetivo da pesquisa foi propor diretrizes para introdução do custeio-meta no processo de desenvolvimento de produtos imobiliários destinados à venda. A design science foi o método de pesquisa utilizado. A pesquisa foi dividida em três fases: incubação da solução, refinamento da solução e explanação. As diretrizes propostas estão relacionadas as três principais seções do processo do custeio-meta: custeio orientado ao mercado, custeio-meta no nível de produto e custeio-meta no nível de componente. / Abstract: The problems associated with the traditional practice of reducing costs in construction and the need to increase business competitiveness in the real estate sector guided this research. In this sense, the target costing is a promising approach to improving the competitiveness of companies by ensuring that products launched on the market do not jeopardize the company's profit margin or the value delivery to customers. However, there is little research to support the real estate industry organizations wishing to implement gradually the target costing principles in real estate product development process. Thus, the main objective of the research was to propose guidelines for introduction of target costing in the real estate products development process. Design science was the research method applied. The research was divided into three phases: solution incubation, solution refinement and explanation. The proposed guidelines are related to the three main sections of target costing process: market-driven costing, product-level target costing and component-level target costing / Doutorado / Doutor em Engenharia Civil

Após acelerado crescimento do setor de incorporação imobiliária em um curto período de cerca de dez anos o mercado brasileiro está enfrentando uma crise de confiança e de excesso de oferta gerada por fatores políticos e econômicos (2014-2017). A área de desenvolvimento imobiliário nas grandes incorporadoras é responsável pela aquisição e criação de novos negócios e pelo direcionamento do crescimento dessas empresas. Como as incorporadoras cresceram rapidamente, não houve tempo hábil para a formação adequada dos profissionais que atuam na área de desenvolvimento imobiliário. Durante períodos de crise, o setor e a maioria das empresas nele presentes possuem o costume de diminuir o quadro de profissionais, principalmente dessa área. Tendo isso em vista, o presente trabalho tem como objetivo a proposição de um sistema de gestão do conhecimento que possa ser aplicado na área de desenvolvimento imobiliário de grandes incorporadoras. Para tanto foram analisadas as habilidades necessárias de cada profissional em cada nível hierárquico e a forma que o conhecimento deve ser gerado nas áreas, repassado entre os profissionais e registrado na empresa para garantir que os aprendizados do passado não sejam perdidos junto com a saída dos profissionais que os geraram. Dessa forma o conhecimento da área é tratado como um ativo intangível e pode permanecer na companhia. Para alcançar o objetivo proposto, foi realizada uma revisão bibliográfica por meio de consultas a artigos técnicos, dissertações, teses e livros e alguns estudos de caso sobre o tema. O resultado do trabalho é a proposição de um sistema que contem uma sequência de atividades que a área de desenvolvimento imobiliário deve seguir para que novos conhecimentos e informações sejam armazenados e utilizados posteriormente, garantindo assim a retenção do conhecimento na companhia. / After fast growth in the real estate sector in a short period of about ten years, the Brazilian market is facing a crisis of confidence and oversupply generated by political and economic factors (2014-2017). The area of real estate development in large developers is responsible for the acquisition and creation of new businesses and the direction of the growth of these companies. As the developers have grown rapidly, there was no time for proper training of professionals who work in real estate development. During times of crisis, the industry and most companies present in it have the usual decrease the professional staff, especially in the area. The present study proposes a model of knowledge management system that can be applied in the real estate development area of large developers. For this, it was analyzed the necessary skills of each professional in each hierarchical level and how this knowledge must be generated in the area, passed between professionals and registered in the company to ensure that learnings of the past are not lost with the departure of professionals that generated them. So, the knowledge of the area is treated as an intangible asset and can remain inside the company. To achieve the proposed goal, a literature review was carried out through consultations with technical articles, dissertations, theses and books and some case studies on the topic. The result of the dissertation is the proposition of a system that contains a sequence of activities that the real estate development area must follow so that new knowledge and information is stored and used later, thus guaranteeing the retention of knowledge in the company.

O palimpsesto como metáfora aplicada à arquitetura tem como interpretação mais óbvia a leitura da intervenção sobre um edifício que, por qualquer vicissitude, deixou deter uso: os retrofits. No território, esta metáfora é mais complexa, permitindo avaliações das intervenções no tecido existente, como edificações, políticas públicas e outros fenômenos urbanos. Tendo esta entidade física e mental como conceito avaliaram-se dois modos privados de produção de habitação no Centro de São Paulo, assim como as políticas públicas que os impactam. / The palimpsest as a metaphor applied to architecture has the most obvious interpretation of the intervention in a building that, for any vicissitude, no longer has use: retrofits. In the territory, this metaphor is more complex, allowing evaluations of interventions in the existing fabric, such as buildings, public policies and other urban phenomena. Having this physical and mental entity as concept, two private modes of housing production were evaluated in the Center of São Paulo, as well as the public policies that impact them.

Este trabalho trata dos espaços de armazenamento de objetos e materiais na habitação. A estocagem de alimentos, objetos pessoais, roupas, livros, enfim, tudo o que pode pertencer a uma pessoa ou a uma família e necessita ser armazenado em locais determinados na habitação. Por meio desta pesquisa a questão do armazenamento será abordada a partir de um entendimento histórico de como, com o desenvolvimento humano e das habitações, as famílias vem se apropriando dos espaços da moradia para guardar seus pertences. Os fatores que influenciam o tipo e a quantidade de objetos e materiais adquiridos pelas pessoas e famílias, como os fatores culturais, sociais, religiosos, geográficos, são abordados, além da pesquisa das influências da composição familiar e seu ciclo de vida para determinação da necessidade de previsão de espaços na habitação destinados ao armazenamento. Como agente principal da criação de projetos arquitetônicos para a habitação, a atuação do arquiteto e sua responsabilidade com relação à distribuição e dimensionamento das áreas com destinação à estocagem são abordados nessa pesquisa, bem como são conhecidos os arquitetos mais atuantes nos projetos de habitação coletiva na cidade de São Paulo. A pesquisa dos lançamentos imobiliários na cidade de São Paulo nos anos de 2008 e 2009 permite uma análise comparativa dos espaços de armazenamento disponíveis nos apartamentos de 1 a 4 dormitórios, além de provocar muitos questionamentos não somente sobre o armazenamento residencial, mas também sobre como a habitação paulistana vem sendo concebida. / This dissertation is about household storage spaces for objects and materials. The storage of food, personal objects, clothes, books and everything else that may belong to a person or a family and needs to be stored in certain places in the house. Through this research, the storage issue will be addressed starting with a historical understanding of how, with human and housing development, the families are taking control of the housing spaces in order to store their belongings. The reasons that influence the type and the quantity of objects and materials acquired by people and their families, such as cultural, social, religious and geographic factors, are approached; as well as the research of the influences caused by family formation and their life cycle in order to determine the need of a prevision of spaces in the house destined for storage. As the main instrument of the creation of architectural projects for the house, the interaction of the architect and his/her responsibility in relation to the distribution and sizing of the areas meant for storage are addressed in this research, as well as, how are the most prominent architects known in the collective shelter scene in the city of São Paulo. A research of the real estate launchings in the city of São Paulo between the years 2008 and 2009 allows a comparative analysis of the storage spaces available in apartments of 1 to 4 bedrooms, besides raising many questions not only about the residential storage, but also about how the natives of São Paulo are having their residences conceived.