Magíster en Gestión y Dirección de Empresas / Esta tesis tiene como objetivo principal, el desarrollo de un modelo avanzado de medición y valorización del riesgo operacional tecnológico para el Banco Crédito e Inversiones (en adelante BCI), basado en los requerimientos de capital planteados en el acuerdo internacional de Basilea II. Este modelo busca ajustar (disminuir) la provisión por riesgo operacional en un 20% de aquí a 3 años (5% el 1er año, 10% el 2do y 20% el 3er año), aumentar las utilidades, el valor de la empresa, potenciar el control interno y el Gobierno Corporativo de la organización. El modelo propuesto se divide en tres etapas; la primera consiste, en el desarrollo de un marco conceptual basado en las mejores prácticas recomendadas por el estándar internacional Cobit, a objeto de identificar y evaluar los controles asociados a los procesos tecnológicos considerados como claves y que pueden generar riesgos en este ámbito. En una segunda etapa, se establecen métricas idóneas y una metodología para medir cualitativamente el riesgo, la efectividad y cumplimiento de cada uno de los controles claves seleccionados, obteniéndose información valiosa para gestionar mejoras a dichos controles y de esta manera influir en la disminución continua de los niveles de riesgo tecnológico. En una tercera etapa, se desarrolla un modelo estadístico de evaluación cuantitativa del riesgo operacional tecnológico, tomando como base metodológica un modelo conceptual desarrollado por PricewaterhouseCoopers y la metodología Value At Risk (VaR), realizando la gestión de toda la información proveniente de las entradas definidas en la primera etapa del Modelo. De acuerdo a lo anterior, se establece una manera de integrar toda la información de riesgos generada, transformándose en un panel de luces de los principales riesgos asociados a los procesos tecnológicos, niveles de cumplimiento, efectividad de los controles y la valorización asociada a estos riesgos. Finalmente, se efectúa un ejercicio real de cálculo de provisiones utilizando el modelo avanzado de cálculo de Riesgo Operacional Tecnológico propuesto y se compara el resultado obtenido, con el resultado del cálculo efectuado por el Banco a finales del 2010, sin la aplicación de éste modelo, a objeto de comprobar si se cumplen los objetivos propuestos. En conclusión, se demuestra en parte la tesis propuesta, ya que la disminución del requerimiento de capital para los riesgos tecnológicos del Banco disminuyó en MM$328 (7,8%) para año 2011 (1er año), respecto de lo calculado en el ejercicio anterior durante el 2010, faltando el cálculo de los montos de provisión para el resto de los procesos y unidades de negocio cuyos riesgos operacionales también deben ser evaluados y que no eran parte del ámbito de este proyecto. De acuerdo al resultado obtenido, el ahorro en provisiones puede seguir aumentando si se logra mejorar el nivel de madurez de los controles, lo que permitiría disminuir aun más las pérdidas reales, mejorar la calificación del riesgo y su posterior valorización, lo que transforma a este modelo en una herramienta poderosa para la gestión de dichos conceptos y un apoyo importante al Gobierno Corporativo del Banco.

Tesis para optar al grado de Magíster en Gestión y Dirección de Empresas / El presente documento tiene por finalidad, resolver, la factibilidad técnica, económica y estratégica, de la implementación de un nuevo canal de venta para microempresarios no bancarizados en la Región Metropolitana (RM), para BCI Microempresarios Existiendo hoy una sería de condiciones externas que podrían, no favorecer esta evaluación, el segmento en cuestión tiene un alto potencial de colocación de créditos. El análisis inicial del potencial de microempresarios No Bancarizados, a nivel nacional como a nivel regional, en la RM, se estiman en MM$1.314 y MM$454 respectivamente. Solo un 30% aprox. de los microempresarios de la RM, tiene créditos, principalmente de consumo, comerciales y tarjetas de crédito. Los microempresarios son captados en terreno, principalmente por ejecutivos comerciales especializados. Los canales masivos, como proveedores de microempresarios tienen, con un bajo impacto en ventas. Hoy Bci Microempresarios, distribuye unos 15% de su venta en clientes nuevos No Bancarizados, con tasas de mora mejores a las tasas de mora de la industria para este segmento de microempresarios. La estrategia propuesta, se centra un canal masivo, de proveedores de microempresarios, con una oferta de valor más atractiva. Con mayor productividad de los ejecutivos, aumentando productos y servicios También aumentaran los puntos de venta, la dotación de ejecutivos y asistentes en comunas con alto volumen de microempresarios. El proyecto constan de una inversión inicial de MM$329. Las ventas fluctuarían de MM$16.570 al año 1, terminando al 5 año en MM$18.045, con una participación en ventas de un 4,4% al 9% al final del 5 año de evaluación. El flujo de caja proyectado nos entrega un VAN de $3.846 y una TIR de más de más de 200%, con un margen operacional al 5 año sobre un 8%, lo cual muestra señales claras de un alto potencial de éxito a la propuesta analizada.

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN GESTIÓN DE PERSONAS Y DINÁMICA ORGANIZACIONAL / La industria Financiera es la que más ha crecido en cantidad de trabajadores y según la encuesta CASEN del año 2011 muestra que del total de la fuerza laboral empleada en chile 60.772 corresponden a contratados por el sector, aportando un 5,6% al PIB nacional, lo que nos hace pensar que esta industria está altamente desarrollada y va en aumento. Como estado del arte, podemos indicar que en la actualidad, existen diversos estudios de sobre la importancia de la mujer en el mundo laboral, desde una perspectiva social, político, organizacional y de liderazgo, lo que conlleva a pensar que es relevante su inclusión en las empresas desde el punto de vista de la participación laboral en distintos cargos de las organizaciones que conlleve a su vez el desarrollo profesional y la equidad en la remuneración percibida en comparación con los hombres. El ingreso de la mujer en el mercado laboral el último tiempo ha ido en aumento, y específicamente en el sector bancario, lo que ha llevado a las distintas organizaciones a organizar nuevos mecanismos de contratación y selección de personal al momento de buscar candidatos en el mercado, de tal forma de considerar su inclusión en el mundo laboral como un factor importante para la mujer y sus familias como para la sociedad en general

TESIS PARA OPTAR AL GRADO DE MAGÍSTER EN CONTROL DE GESTIÓN / El presente proyecto de grado integra la aplicación de los conceptos desarrollados en materia de Sistemas de Control de Gestión, a una unidad estratégica de negocios como es la banca personas del Banco Crédito e Inversiones. La metodología utilizada, será en base al modelo de Kaplan y Norton(2008), desarrollando principalmente tres conceptos: formulación estratégica, el desarrollo de la estrategia y el alineamiento organizacional. Para realizar la Formulación estratégica, se propusieron declaraciones de misión, visión y valores de la unidad, debido a que no existen en la actualidad. En la misión se expresó con claridad el objetivo de UEN, el producto ofrecido, el tipo de clientes a quienes está dirigido y su cobertura. En el caso de la visión, se presentó un objetivo desafiante cuantificable, se indicó el nicho y horizonte de tiempo esperado. Posteriormente, se realizó un análisis externo e interno de la compañía, para definir la propuesta formal de valor. Para conocer los factores externos, se utilizó análisis PESTEL y 5 Fuerzas de Porter, y FODA para evaluar internamente, con lo que se logró formular la estrategia. En este último, la principal debilidad, que no nos permite aprovechar las oportunidades identificadas es, la falta de un Sistema de Control de Gestión implementado. La fortaleza más importante, para aprovechar las oportunidades identificadas es la alta innovación tecnológica que ha caracterizado a la UEN y al banco en su globalidad en el sector bancario. Una vez realizada la propuesta de valor, se construye un mapa estratégico con la representación de cadenas causa-efecto en las distintas dimensiones. Los atributos de los cuales se generó el eje, son: productos y servicios a medida, banca personas innovadora y experiencia cliente. Esto da paso, a la construcción del Cuadro de Mando Integral para el monitoreo de la estratégica y planteando iniciativas estratégicas que apalancan los objetivos. Respecto del desdoblamiento, se seleccionan las tres gerencias responsables de la dimensión de procesos del CMI: gerencia de operaciones, gerencia comercial y gerencia de innovación, proponiendo tableros de gestión y control en un nivel de mayor detalle. Por último, se generan los esquemas de incentivos para 2 Gerencias, buscando poder relacionar de buena manera la recompensa con el desempeño y esfuerzo, manteniendo en consideración la congruencia y precisión. El propósito del sistema de control de gestión propuesto en este proyecto, busca poder alinear los objetivos entre la organización y las personas que ejecutan la estrategia a través de los distintos procesos. El dinamismo que vive constantemente la banca, debido a los cambios en: la demanda de productos a causa de ciclos económicos, exigencias legales y la alta competitividad, esto, hace prioritario tener un sistema de control de gestión robusto, que monitoree aspectos financieros y no financieros, y que reconozca el foco respecto de que variables se deban mover para hacer una toma de decisiones efectiva y oportuna.

Tesis para optar al grado de Ingeniero Comercial / El presente trabajo tiene como objeto presentar evidencia empírica que muestre los impactos de ciertos cambios regulatorios que se han efectuados durante la década de los noventa en el mercado de Renta Fija chileno, que atañen particularmente a las Letras de Crédito Hipotecario. Estas modificaciones se refieren específicamente a la introducción de nuevos oferentes y productos en el mercado de Crédito Hipotecario. En el primer caso, se intenta medir el efecto sobre los retornos exigidos en las letras hipotecarias producto del ingreso de las Compañías de Seguros como nuevos actores de Mutuos Hipotecarios Endosables. Este hecho debiese aumentar la competencia en el mercado de mutuos, haciendo más atractiva esta opción de financiamiento habitacional, resultando en menores tasas de interés en el mercado. El segundo cambio hace referencia a la aparición de una nueva alternativa de Crédito Hipotecario, el Leasing Habitacional. De manera similar a lo anterior, mayor competencia a nivel del mercado de financiamiento habitacional y mayor variedad de opciones debiera tener como consecuencia una disminución en las TIR en el mercado de letras, a modo de equiparar las bondades entre un producto y otro. Para verificar el efecto de estos cambios se utilizaron dos métodos de procedimientos estadísticos. Según el método de regresión simple, no se detectó una baja en las tasas de interés de las letras hipotecarias, sino que, por el contrario, un pequeño aumento (entre 0.07% y 0.08%) De acuerdo al método de ventanas, tampoco se encontró evidencia empírica que soporte la idea de una caída de tasas en el período post leyes. Si bien se encontró evidencia que podría hacer aceptar la hipótesis de una disminución en las tasas, ésta resultó estadísticamente no significativa en todos los casos. Para abordar lo anterior, el trabajo se encuentra dividido en seis secciones. En la Sección I se presentan las diversas alternativas de financiamiento para la vivienda existentes actualmente en el mercado chileno. En la Sección II se revisa la evolución reciente del mercado en Renta Fija, en general, y el de Letras Hipotecarias, en particular. En este apartado se toman en cuenta aspectos como volúmenes transados, tasas de interés y principales oferentes. En la Sección III se analizan específicamente todos los aspectos referentes a las letras de crédito hipotecario, tales como fijación de tasas, etapas del proceso y requisitos para la obtención del crédito, entre otros. En la Sección IV se describe claramente cuándo y de qué forma se manifestaron los cambios legislativos antes mencionados. La Sección V detalla en forma teórica la metodología a emplear. Se incluyen desde los modelos usados hasta los problemas econométricos que se pueden presentar con sus respectivas soluciones. Por otro lado, se incluyen además los resultados empíricos obtenidos. Finalmente, en la Sección VI se presentan las principales conclusiones derivadas de este estudio.

Magíster en Ingeniería de Negocios con Tecnologías de Información / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento hasta el 21/6/2021. / En la industria financiera, el objetivo de un banco es maximizar su utilidad. Ésta depende de tres factores: el precio, el volumen de venta y los costos (costo operacional y gasto en riesgo). A menudo los bancos asumen que la única variable de decisión para maximizar su utilidad es el volumen de venta, bajo un entorno competitivo donde no hay mucho espacio para competir por precio. Un enorme esfuerzo para reducir los costos (especialmente operacionales) también se ha implementado en los últimos años, pero con un impacto menor en las utilidades. Las estrategias de venta que adoptan los bancos asumen que el gasto en riesgo es un resultado de la operación del negocio, es decir, una consecuencia en lugar de una directriz. Esto ocasiona un enorme problema, que es que los bancos no conocen ex ante cuánto será el nivel de gasto en riesgo que se ocasionará producto de la venta de créditos, causando a veces pérdidas que no son capaces de predecir. Dos evidencias al respecto son que los precios a menudo no compensan los costos, causando pérdidas por la colocación de algunos créditos y ganancias por otros, y el sobre endeudamiento de los clientes (a través de ofertas más agresivas en términos de monto, es la principal causa del default del pago de créditos. Desde 2014, Bci ha desarrollado un proyecto corporativo denominado Plan de Transformación de Riesgo, que consiste en posicionar el gasto en riesgo al mismo nivel que los ingresos por venta. Este plan adopta un nuevo paradigma, llamado Apetito por Riesgo, que permite que los bancos construyan sus estrategias considerando el gasto en riesgo como una directriz. Enmarcado en este plan, hay cuatro sub proyectos asociados que conforman el presente proyecto de tesis: rediseñar el proceso de generación de ofertas en campaña, desarrollar un modelo de predicción de gasto en riesgo, aplicarlo para establecer precios mínimos que aseguren spread libres de riesgo deseados y definir límites de endeudamiento óptimos. Estos proyectos fueron desarrollados utilizando técnicas del MBE y KDD, y son generalizables a otros problemas en otros tipos de organizaciones donde el gasto en riesgo puede ser utilizado como variable de decisión estratégica. Estos proyectos fueron presentados y aprobados por el directorio de Bci, y están en ejecución desde marzo de 2015 como una estrategia challenger en un piloto controlado, con KPIs definidos y seguimiento periódico. De ser exitoso, podría incluso generarse oportunidades para reformular la política de créditos completa del Banco, y orientar la venta de créditos a cumplir objetivos de riesgo deseables.

Ingeniero Civil Industrial / 26/03/2022