Nas últimas décadas mudanças estruturais e estratégicas significativas puderam ser observadas no setor bancário, com medidas adotadas por instituições deste segmento principalmente com o intuito de buscarem a sua sobrevivência e sustentabilidade no mercado, ameaçada, dentre outros fatores, por alterações ocorridas no cenário econômico e político nacional e internacional, com impactos que vão desde um aumento da concorrência no segmento financeiro, passando por mudanças tecnológicas, chegando às políticas de recursos humanos voltadas ao funcionalismo do ramo. Neste contexto, encontra-se o trabalhador bancário, indivíduo diretamente atingido por estes processos de reestruturação e figura essencial para que sejam alcançados os objetivos dessas instituições, e que também apresenta aspirações voltadas ao seu desenvolvimento pessoal e profissional. Constata-se na organização, de tradição histórica no setor, que serviu como campo para a realização deste estudo, a existência de duas “categorias” de funcionários (antigos e novos), que apresentam diferenças em relação a alguns benefícios e vantagens recebidos, decorrentes de reestruturações ocorridas na organização nos anos 90 do século XX, e que se estendem até o momento atual. Deste modo, buscou-se analisar como as reestruturações ocorridas nos últimos anos nesta organização repercutiram sobre a identificação dos funcionários com a mesma e sobre sua qualidade de vida, comparando-se ambas as “categorias” de trabalhadores. O estudo foi desenvolvido nas 13 agências do Banco pesquisado da região das Missões do estado do Rio Grande do Sul, sendo que optou-se por utilizar um questionário como instrumento principal de coleta de dados. Foram considerados válidos para análise 130 questionários respondidos. Para a realização do tratamento estatístico dos dados obtidos foram utilizados os softwares Excel e SPSS, enquanto que as informações provenientes das questões abertas foram analisadas com a técnica de análise de conteúdo. Os resultados mostram que dentre as principais repercussões positivas decorrentes de tais mudanças estruturais e estratégicas ocorridas na empresa encontram-se, principalmente, referências sobre maiores oportunidades de ascensão profissional na empresa, com promoções que foram obtidas por meio de vagas abertas a partir da implantação destes processos reestruturantes, proporcionando, por conseqüência, melhorias nas condições de vida em diferentes aspectos, principalmente nos relativos à questão financeira. As principais repercussões negativas, na opinião dos antigos funcionários, são relativas à sobrecarga de trabalho, à cobrança e pressão sofridas para o atingimento de metas, à maneira como foram e são implantadas tais mudanças, bem como sentimentos como o de insegurança constante, perda de confiança na empresa, falta de reconhecimento e de ser “descartável”, além da diminuição do poder aquisitivo. Para os novos trabalhadores, destacam-se as insatisfações relativas à remuneração, à sobrecarga de trabalho e à pressão e cobrança por resultados, assim como o sentimento de que a empresa perdeu sua característica de ser um Banco social e o pensamento de que trabalhar na organização é um fato temporário. Pôde-se observar que tais processos de reestruturação atingiram diretamente e de diversas maneiras a qualidade de vida destes trabalhadores e sua identificação com a organização. / In the last few decades significant structural and strategic changes could be observed in the banking sector, with measures taken by institutions of this segment mainly with intention to seek their survival and sustainability in the market, threatened, among other factors, by changes in national and international economic and political context, with impacts that go since an increase of the competition in the financial segment, passing for technological changes, arriving at the policies of human resources directed to the functionalism of the branch. In this context, the bank employee is the individual directly affected by these processes of restructuring and essential figure to achieve the goals of these institutions, and that also has aspirations geared to their personal and professional development. It is evidenced in the organization, which has historical tradition in the sector, that served as field for the accomplishment of this study, the existence of two "categories" of employees (old and new), which differ in certain benefits and advantages received, decurrent of occured reorganizations in the organization in the 90s of the twentieth century, and that extend until the present time. Thus, it was tried to analyze how the restructuring of the past few years in this organization rebounds on the identification of employees with the same and on their quality of life, comparing the two "categories" of workers. The study was developed in the 13 agencies of the searched Bank in region of the Missions of the state of Rio Grande Do Sul, where it had been chosen a questionnaire to be used as the main instrument for data collection. One hundred and thirty answered questionnaires were considered valid for analysis. To achieve the statistical treatment of data were used the softwares Excel and SPSS, whereas the information proceeding from the open questions were analyzed with the technique of content analysis. The results show that among the main positive repercussions arising from such strategic and structural changes occurring in the company are, mainly, references about greater opportunities for professional ascension in the company, with promotions that were obtained by means of open positions with the implantation of these restructuring processes, providing, as a consequence, improvements in the conditions of life in different aspects, specially in those relative ones to the financial question. The main negative repercussions, in the opinion of the old employees, are relative to the overload of work, to the collection and pressure suffered to the achievement of targets, to the way as such changes were and are implanted, as well as feelings of constant insecurity, loss of confidence in the company, lack of recognition and the feeling of being "dismissable", in addition to the decrease in purchasing power. For the new workers, it is the dissatisfaction about the remuneration, the overload of work and the pressure and collection for results, as well as the feeling of that the company lost its characteristic of being a social Bank and the thought that working in the organization is a temporary fact. It could be observed that such processes of restructuring had reached directly and in diverse ways the quality of life of these workers and their identification with the organization.

A presente dissertação busca compreender os impactos que a reformulação do espaço físico de trabalho de algumas agências do Banco do Brasil acarretou nos modos de trabalhar e de ser dos gerentes de atendimento de pessoa física – Estilo e Preferencial/Exclusivo. A pesquisa desenvolveu-se através de um estudo de caso que teve a participação de 31 entrevistados, sendo 16 entrevistados na primeira etapa e outros 15, na segunda. Um dos entrevistados participou das duas etapas, totalizando 32 entrevistas. Os dois grupos foram compostos por 7 gerentes Estilo e 9 gerentes Preferencial/Exclusivo. A coleta de dados se deu através de entrevistas individuais semi-estruturadas, fontes documentais, fontes iconográficas ou fotografias, observação direta e conversas informais. A análise dos dados coletados se deu à luz do referencial teórico sobre trabalho bancário, arquitetura dos espaços de trabalho e subjetividade. Os resultados da pesquisa indicam que a reformulação do espaço físico de trabalho influencia nos modos de trabalhar dos gerentes Estilo, criando desafios, a partir da noção de trabalho imaterial, e conferindo motivação, a partir do ambiente sofisticado; influencia nos modos de ser dos gerentes Estilo, no que se refere à apresentação/imagem e conduta; modifica negativamente o relacionamento entre os gerentes Estilo e Preferencial/Exclusivo, afastando-os em função da competição; e modifica positivamente o relacionamento entre os gerentes Estilo e seus clientes, aproximando-os. O espaço físico, como apresentado pela literatura, é a primeira referência do sujeito e é nele que se produzem subjetividades. / This dissertation seeks to understand the impacts that the physical workspace rearrangement in some agencies of the Banco do Brasil (Brazilian bank) had on the ways managers of common bank clients under the Banco do Brasil Estilo (Style) and Banco do Brasil Preferencial/Exclusivo (Optimal/Exclusive) services work and behave. The research was developed through a case study that counted on the participation of 31 interviewees: 16 of which were interviewed during the first phase and 15 in the second phase. One of the interviewees participated in both phases, resulting in 32 interviews altogether. Each group was comprised of seven Style managers and nine Optimal/Exclusive managers. The data collection took place through semi-structured individual interviews, documentation, iconographic sources or photographs, direct observation and informal conversations. Data analysis was based on the theoretical reference about banking work, workspace architecture and subjectivity. The research results indicate that the rearrangement of the physical workspace influences the way Style managers work, creating challenges from the concept of immaterial work, and encouraging motivation, from the sophisticated environment; it influences the way Style managers behave regarding their presentation/image and conduct; it changes adversely the relationship between Style and Optimal/Exclusive managers, keeping them apart due to the competition; and it changes positively the relationship between Style managers and their clients, bringing them closer. The physical workspace, as the literature presents us with, is the first reference to the subject and it is where subjectivities take place.

Esta tese tem como objetivo investigar que possibilidades de expressão a resistência assume no cotidiano do trabalho bancário. Está estruturada a partir de três principais eixos de análise: espaço-temporalidade, trabalho imaterial e resistência. Para o percurso teórico foram eleitos autores como Gilles Deleuze, Félix Guattari, David Harvey, Zygmunt Bauman, Paul Virilio, Peter Pal Pelbart, Maurizio Lazzarato, Toni Negri, Michael Hardt, Vincent de Gaulejac, Philippe Zarifian e Richard Sennett. A pesquisa empírica contou com uma fase exploratória e dois estudos de caso, em dois bancos públicos, um de Lisboa/Portugal e outro de Porto Alegre/Brasil. Os dados foram coletados com o uso de questionários e entrevistas individuais semi-estruturadas, com diferentes atores sociais envolvidos. A análise dos dados seguiu orientações da Hermenêutica de Profundidade, de Thompson (1995). Os resultados apontam que os modos de expressão da resistência no cotidiano do trabalho bancário mostram-se de difícil verbalização face à percepção, disseminada pela gestão e, muitas vezes, reproduzida pelos próprios bancários, de que resistir não é uma atitude esperada ou desejada no ambiente de trabalho. Resistir a um modo de gestão que produz um estilo de vida e que tende a levar ao anestesiamento dos sentidos, em direção à aceitação incondicional dos projetos organizacionais, constitui-se um desafio para os bancários, que é resistir a si próprio. O sujeito do trabalho bancário, em função da atual configuração espaço-temporal e do trabalho imaterial, encontra-se exposto a constrangimentos e segmentações, advindos das estratégias de gestão, que se configuram como impeditivos dos modos de expressão da resistência. Os modos de expressão da resistência se sustentam na cooperação nos grupos restritos e apresentaram-se em geral, de forma súbita, passageira e inócua no que se refere a provocar mudanças na organização do trabalho. Observou-se um modo de expressão da resistência que se denominou resistência seletiva, relacionada ao consentimento instrumental e que visa a atender aos interesses individuais dos bancários em relação não só à sua permanência no trabalho, como à sua alocação nos lugares de comando da estrutura organizacional. A resistência seletiva somente se sustenta quando é velada ou invisibilizada. / The objective of this dissertation is to investigate what possibilities of expression to resistance take part on a daily basis of working at a bank. The analysis of this study is three-fold: space-time, immaterial work, and resistance. For the theoretical framework, authors such as Gilles Deleuze, Félix Guattari, David Harvey, Zygmunt Bauman, Paul Virilio, Peter Pal Pelbart, Maurizio Lazzarato, Toni Negri, Michael Hardt, Vincent de Gaulejac, Philippe Zarifian and Richard Sennett were chosen. This empirical research had an exploratory phase and two case studies at two public banks - one in Lisbon, Portugal, and the other one in Porto Alegre, Brazil. The instruments to collect data used were questionnaires and semi-structured interviews with different social participants involved. The data analysis was based on the orientation of Depth Hermeneutics, designed by Thompson (1995). The results pointed out that the modes of expression of resistance during the routine of bank working are difficult to be expressed due to the perception disseminated by the management and, many times, reproduced by bank workers whose resistance is not an expected or desired attitude at a workplace. Resisting to a management mode which produces a lifestyle and is prone to leading to an anesthesia to the senses in relation to unconditional acceptance of the organizational projects, constitutes a challenge to bank workers who are resisting themselves. Bank workers in relation to the present configuration space-time and immaterial work, are exposed to embarrassment and segmentation that stem from management strategies considered as obstacles of modes of expression of resistance. Modes of expression of resistance are sustained by the cooperation of restricted groups and are generally presented in an abrupt, ephemeral, and innocuous mode that makes changes in the work organization. One mode of expression of resistance, entitled selective resistance, was observed. This kind of resistance was related to the instrumental authorization, and aims to meet individual interests of bank workers, not only in relation to their permanence at work, but also their allocation in management positions of the organizational structure. The selective resistance sustains itself when it is either covered or unfeasible, thus becoming a challenge for the management.

p. 1-98 / Submitted by Santiago Fabio (fabio.ssantiago@hotmail.com) on 2013-03-14T19:00:54Z No. of bitstreams: 1 7777.pdf: 219590 bytes, checksum: e465654364e9286a35c5eb0d55256f84 (MD5) / Approved for entry into archive by Tatiana Lima(tatianasl@ufba.br) on 2013-03-14T19:20:06Z (GMT) No. of bitstreams: 1 7777.pdf: 219590 bytes, checksum: e465654364e9286a35c5eb0d55256f84 (MD5) / Made available in DSpace on 2013-03-14T19:20:06Z (GMT). No. of bitstreams: 1 7777.pdf: 219590 bytes, checksum: e465654364e9286a35c5eb0d55256f84 (MD5) Previous issue date: 2005 / Pretende-se, neste trabalho, tratar da intervenção do judiciário em políticas públicas, analisando o caso da política tributária de fiscalização a partir de informações protegidas pelo sigilo bancário. Parte-se do pressuposto inicial de que, além dos Poderes Executivo e Legislativo, ao contrário do que pensa a maior parte das pessoas, também o Poder Judiciário participa da conforma ção e implementação das políticas públicas. O objetivo central é analisar como as decisões judiciais modificam os resultados da política implementada a respeito do acesso, pelo fisco, às informações financeiras, e determinam inovações no seu encaminhamento. A política do sigilo bancário envolve decisões a respeito de valores que se contrapõem: de um lado, a privacidade e a intimidade - valores constitucionais de primeira ordem, cuja preservação deve ser assegurada pelo Poder Judiciário e de outro, o combate à sonegação fiscal pelo Estado (interesse prioritário dos governos). A evasão fiscal, além de gerar injustiça fiscal e agravar o problema da concentração de renda, diminui os recursos que seriam utilizados para promoção do bem público. Através de retrospecto histórico, busca-se contextualizar a evolução da intervenção judicial em políticas públicas, o tratamento de conflitos pelas sociedades e a apropriação dessa atividade pelo Estado. São analisados os acórdãos de decisões do STF que referem a expressão sigilo bancário, a partir da edição do primeiro Código Comercial brasileiro, em 1850, fixando-se a análise nos casos relativos à utilização, pela administração tributária, das informações por ele preservadas, a partir do que são extraídas as inferências e conclusões pertinentes. / Salvador

Made available in DSpace on 2009-11-18T19:01:02Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2001 / This essay enhances the usual Commercial Bank Credit Analysis Model with some strategic points of fundamental importance for shot-term credit operation analysis and approval processes. To reach this goal, not only was engineered a Rating Model pondering cadastral, economic-financial and guarantees analysis, but also includes a company wide integrated vision. Th€! client company strategy is the model foundation and' the focus is on its competitiveness analysis and internai and externai environment. The model final numeric result, within some risk parameters defined by the credit institution, will determine the operation to be approved or denied in compliance with the norms of the Financiai System. / Esta dissertação busca introduzir no Modelo de Análise de Crédito dos Bancos Comerciais alguns fatores estratégicos fundamentais para boa avaliação e defElrimento de uma operação de crédito de curto prazo. Para este fim foi elaborado um modelo Rating que tem como objetivo levar em consideração além da análise cadastral, econômico-financeira e das garantias, uma visão de todo o conjunto da empresa, dando um peso fundamental na estratégia de atuélção analisando \a competitividade , o ambiente interno e externo para que se possa chegar a um número que irá determinar o deferimento ou não da operação, dentro de parâmetros de risco definido pela instituição financeira detontora do recurso, cumprindo as normas do Sistema Financeiro Nacional.

Made available in DSpace on 2009-11-18T19:01:28Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 2001 / This paper is aimed at carrying out a study of the classification methods for the Ioan portfoIio management and credit risk reported in the Iiterature concerned with credit, and the use of such instruments by BraziIian banks, as well as evaIuating the impact caused by ResoIution 2.682, dated 12/21/1999, upon such institutions' financiaI statements. That ResoIution estabIished that, as of march/2000, alI credit operations carried out by the financiaI institutions must be classified by a risk margin and that the clauses for inherent Iosses must be accounted for in face of their respective degree of risk. The probIem that is the object of this anaIysis is seen in a context in which the use by BraziIian financiaI institutions of tooIs to evaIuate credit risk has been enhanced for the reason that such part ofthe market, more competitive every day, has in credit a strategic instrument to Iever up proceeds. The use of methods for the classification of the Ioan portfoIio management and credit risk has a major premise to provide credit-granting institutions with an improvement in their decision process by alIowing them quickness, procedure standardizing, better instruments for quaIifying credit stafT, and costs reduction. It further aims at providing the market with the possibiIity of getting a deeper knowIedge of the Ioan portfoIio inherent risks, since the aforesaid ResoIution 2.682 ruIes that the financiaI institutions must detail their Ioan portfolio composition as of the reIeasing of their financiaI statements. The present study hypothesis is that such a regulation has contributed for the better evidencing ofthe loan portfolio risk in the financiai statements made public by financiai institutions. / Este trabalho pretende realizar um estudo dos métodos de classificação de risco de crédito e de gestão de carteira de empréstimos constantes da literatura que trata de crédito, e a utilização desses instrumentos pelos bancos brasileiros, bem assim avaliar os impactos que a Resolução 2682, de 21.12.1999, causaram nas demonstrações financeiras dessas instituições. Essa Resolução estabeleceu que, a partir de março/2000, todas as operações de crédito realizadas pelas instituições financeiras deveriam ser classificadas por faixas de risco e que as provisões para perdas inerentes deveriam ser contabilizadas em função dos respectivos graus de risco. o problema objeto de análise se insere em um contexto em que a adoção de ferramentas para avaliação do risco de crédito por parte das instituições financeiras brasileiras vem se intensificando em razão de esse segmento de mercado, cada vez mais competitivo, ter no crédito um instrumento estratégico para alavancagem de receitas. o uso de metodologias para a classificação de risco de crédito e de gestão de carteira tem como premissas proporcionar, às empresas que concedem crédito, melhoria do processo decisório permitindo agilidade, padronização de procedimentos, melhor instrumento para capacitação dos profissionais de crédito e redução de custos, e, ao mercado, a possibilidade de conhecer com mais profundidade os riscos inerentes às carteiras de empréstimos, uma vez que a citada Resolução 2.682 prevê que as instituições financeiras devem detalhar a composição de sua carteira de crédito quando da divulgação de seus demonstrativos financeiros. A hipótese do presente estudo é a de que essa regulamentação contribuiu para que o risco da carteira de crédito passasse a ser melhor evidenciado nas demonstrações contábeis divulgadas pelas instituições financeiras.

Submitted by Priscilla Lhacer (prilhacer@yahoo.com) on 2012-03-30T18:31:04Z No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel (gisele.hannickel@fgv.br) on 2012-03-30T18:33:10Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-03-30T18:43:00Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Priscilla Maria Villa Lhacer tese final.pdf: 845496 bytes, checksum: a8f36360d9cf595e76c5501bbe2c61a1 (MD5) Previous issue date: 29-02-12 / This work aims to study whether credit unions can influence loan and deposit interest rates charged by Brazilian commercial banks. We based our research on Monti-Klein model for banks, Smith model for credit unions and the theory of Fama and Jensen about agency problems in the banking system. Therefore, we develop a theoretical framework to analyze the interaction between commercial banks and credit unions in credit and deposits markets. The empirical tests showed that credit unions influence banking interest rates through their market share. Higher credit union´s market share is associated to higher bank interest rates in credit operations. No evidence of impact of credit union´s market share in bank interest rates to deposits was found. / O presente trabalho tem como objetivo estudar se as cooperativas de crédito influenciam as taxas de juros praticadas pelos bancos comerciais e múltiplos com carteira comercial em suas operações de crédito e de depósitos a prazo. A pesquisa baseou-se no modelo de oligopólio de Monti-Klein (para os bancos), no modelo de Smith (para as cooperativas de crédito) e na teoria de Fama e Jensen sobre problemas de agência para criar uma estrutura teórica que permite entender a interação entre bancos e cooperativas de crédito nos mercados de crédito e de depósitos a prazo. A validade desta estrutura teórica foi testada empiricamente e os resultados evidenciaram que as cooperativas de crédito brasileiras influenciam as taxas de juros de crédito praticadas pelos bancos por meio de sua participação de mercado (market share). Uma maior participação de mercado das cooperativas de crédito está associada a maiores taxas de juros cobradas pelos bancos nas operações de crédito. Os resultados empíricos também evidenciaram que a participação de mercado das cooperativas de crédito não impacta as taxas de juros dos bancos para os depósitos a prazo.

This research work has as principal subject the supposition protection of the privacy through the bank secrecy, whose restriction in the Brazilian Tributary Administration has been questioned, especially, now with the edition of the Complementary Law nº 105/2001. We start from the notion that the Brazil is a Fiscal State and searches in the tributes, his primordial font of financial recourses, the way to support the consecution and maintenance of different activities consecrated in The Federal Constitution of 1988. But with the conflict of the norms with the same hierarch, right to privacy and right to tax, it is necessary to use the technique of the ponderation of the interests to restrict it in the name of the public interest, supported by the principle of the proportionality usually used by the Supremo Tribunal Federal. / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior / Esta dissertação tem como tema central a suposta proteção da intimidade e da vida privada dada através do sigilo bancário, cuja relativização frente à administração tributária brasileira tem sido muito questionada, especialmente, a partir da edição da Lei Complementar n.º 105/2001. Partimos da noção de que o Brasil é um Estado Fiscal e como tal busca nos tributos, sua fonte primordial de recursos financeiros, o meio para financiar a consecução e manutenção das mais diversas atividades consagradas na Constituição Federal de 1988. Ocorre que diante do conflito de normas de igual hierarquia, direito à privacidade e à tributação enquanto bem jurídico igualmente tutelado por norma constitucional, faz-se necessária a utilização da técnica da ponderação de interesses para relativizá-lo em nome do interesse público, apoiada no princípio da proporcionalidade largamente utilizado pelo Supremo Tribunal Federal. Palavras-chave: sigilo bancário, privacidade, tributação.

Made available in DSpace on 2008-05-13T13:47:45Z (GMT). No. of bitstreams: 1 2055.pdf: 523176 bytes, checksum: c0f8404d952457788e115853e626fd15 (MD5) Previous issue date: 2004-08-16 / A motivação deste trabalho é relacionar a teoria da estatística com uma clássica aplicação prática na indústria, mais especificamente no mercado financeiro brasileiro. Com o avanço de hardware, sistemas de suporte à decisão se tornaram viáveis e desempenham hoje papel fundamental em muitas áreas de interesse como logística, gestão de carteiras de ativos, risco de mercado e risco de crédito. O presente trabalho tem como objetivos principais propor uma metodologia de construção de modelos de escoragem de crédito e mostrar uma aplicação prática em operações de empréstimo pessoal com pagamento em cheques. A parte empírica utiliza dados reais de instituição financeira e duas metodologias estatísticas, análise de regressão linear múltipla e análise de regressão probit. São comparados os resultados obtidos a partir da aplicação de modelos de escoragem de crédito desenvolvidos com cada metodologia com os resultados obtidos sem a utilização de modelos. Assim, demonstra-se o incremento de resultado da utilização de modelos de escoragem e conclui-se se há ou não diferenças significativas entre a utilização de cada metodologia. A metodologia de construção de modelos de escoragem é composta basicamente por duas etapas, definição das relações e da equação para cálculo do escore e a definição do ponto de corte. A primeira consiste em uma busca por relações entre as variáveis cadastrais e de comportamento do cliente, variáveis da operação e o risco de crédito caracterizado pela inadimplência. A segunda indica o ponto em que o risco deixa de ser interessante e o resultado esperado da operação passa a ser negativo. Ambas as etapas são descritas com detalhes e exemplificadas no caso de empréstimos pessoais no Brasil. A comparação entre as duas metodologias, regressão linear e regressão probit, realizada no caso de empréstimos pessoais, considerou dois aspectos principais dos modelos desenvolvidos, a performance estatística medida pelo indicador K-S e o resultado incremental gerado pela aplicação do modelo. Foram obtidos resultados similares com ambas as metodologias, o que leva à conclusão de que a discussão de qual das duas metodologias utilizar é secundária e que se deve tratar a gestão do modelo com maior profundidade.

Submitted by Marcio Oliveira Matulovic (marciomatu@hotmail.com) on 2015-03-10T16:34:21Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MarcioO.Matulovic_v21.pdf: 1287246 bytes, checksum: 8b35cf8bd9bb416358bbf958198a930a (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Marcio, Para que possamos aceitar seu trabalho, será necessário alguns ajustes. Estou encaminhando por e-mail. Att Renata on 2015-03-10T17:04:44Z (GMT) / Submitted by Marcio Oliveira Matulovic (marciomatu@hotmail.com) on 2015-03-10T17:33:45Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MarcioO.Matulovic_v22.pdf: 1259730 bytes, checksum: 78cf528165560e5ce7b0229d745e2868 (MD5) / Rejected by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br), reason: Alinhar orientador na contra capa. on 2015-03-10T18:12:49Z (GMT) / Submitted by Marcio Oliveira Matulovic (marciomatu@hotmail.com) on 2015-03-10T18:16:07Z No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MarcioO.Matulovic_v23.pdf: 1260352 bytes, checksum: f98cdfdf713531f5d06109722ee681c6 (MD5) / Approved for entry into archive by Renata de Souza Nascimento (renata.souza@fgv.br) on 2015-03-10T18:26:12Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MarcioO.Matulovic_v23.pdf: 1260352 bytes, checksum: f98cdfdf713531f5d06109722ee681c6 (MD5) / Made available in DSpace on 2015-03-11T13:01:25Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissertacao_MarcioO.Matulovic_v23.pdf: 1260352 bytes, checksum: f98cdfdf713531f5d06109722ee681c6 (MD5) Previous issue date: 2015-02-10 / This research aims to empirically analyze the macroeconomic factors that determined the bank spread levels charged to individuals and legal entities in Brazil in the Real Plan postadoption period through December 2012. In order to do it a vector autoregression model was used with representative variables of macroeconomic factors. The research also shares some characteristics of the banking industry in Brazil and the credit market particularities for individuals and legal entities. These results suggest that: (i) the discount interest rate of the Central Bank of Brazil was the main macroeconomic determinant factor of the bank spread to individuals and legal entities; (ii) While an impact on the inflation level had greater influence on the spread practiced for individuals, an impact on the volatility of the discount interest rate of the Central Bank of Brazil had positive influence on the spread used for legal entities. / Este trabalho tem por objetivo a análise empírica dos fatores macroeconômicos que determinaram os níveis de spread bancário para pessoas físicas e pessoas jurídicas no Brasil no período pós-adoção do Plano Real até dezembro de 2012. Para isso foi utilizado um modelo de auto regressão vetorial com variáveis representativas de fatores macroeconômicos. O Trabalho expõe ainda algumas características da indústria bancária no Brasil e as particularidades do mercado de crédito praticado para pessoas físicas e pessoas jurídicas. Os resultados deste trabalho evidenciaram que: (i) a taxa básica de juros foi o principal fator macroeconômico de influência do spread praticado tanto para pessoas físicas quanto para pessoas jurídicas; (ii) Enquanto um impacto no nível de inflação ocasionou maior influência no spread para pessoas físicas, um impacto na volatilidade da taxa básica de juros influenciou positivamente o spread para pessoas jurídicas.