Comprend : Vol. 1, A-H ; vol. 2, I-Z.

Diss.--Universität Zurich, 1999.

Cette thèse s’intéresse à deux innovations financières majeures intervenues dans le secteur bancaire au cours des dernières décennies: la titrisation et le credit scoring. Plus particulièrement, nous proposons trois analyses théoriques portant sur i) le lien entre la généralisation de l’emploi de ces outils et l’intensification de la concurrence bancaire ; ii) l’impact de l’utilisation de ces outils sur la fonction de production d’information des banques (le monitoring et le screening). Les principaux résultats de ces travaux sont les suivants : 1) Le principe de concurrence ne garantit pas l’adoption de la technologie la plus efficiente lorsque deux banques différenciées suivant leur technologie d’octroi de crédit, relation de prêt ou credit scoring, se font une double concurrence à la fois sur le marché du crédit et sur le marché des dépôts ; 2) Les banques peuvent utiliser la cession de prêts afin de ne pas révéler l’information privée qu’elles ont pu collecter sur leurs clients au travers de la relation clientèle lorsque la détention d’informations privées est susceptible de procurer un avantage concurrentiel futur dans le contexte d’une concurrence intertemporelle ; 3) La titrisation peut être mobilisée de manière stratégique en vue d’atténuer la concurrence sur le marché du crédit. Plus précisément, la titrisation peut être employée par une banque comme un moyen de signaler à ses concurrents qu'elle va diminuer l'intensité de son monitoring afin d'atténuer le problème de sélection adverse qui se pose à eux. Ce faisant, les banques parviennent à augmenter leur profit d’ensemble, mais au détriment de l’efficience du marché. / This thesis focuses on two major financial innovations that have taken place during the last decades in the banking sector: securitization and credit scoring. More specifically, we develop three theoretical analyses on the relationship between intensification in banking competition and the increasing use of these tools on the one hand, and the impact of such use on the banks' information production function (namely screening and monitoring) on the other hand. The main results of the analyses are the following. Firstly, greater competition does not warrant the choice of the most efficient technology when two banks differentiated by their loan granting technology, the one being based on the classical relationship lending and the other on credit scoring, compete for deposits as well as for loans (double banking competition). Secondly, banks can resort to loan sales markets in order to avoid revealing the private information they have collected about their clients during the lending relationship when private information provides a competitive advantage in the future competition. Thirdly, securitization can be used as a strategic tool to soften loan market competition. More precisely, banks can use securitization as a tool to signal their intention to lower the intensity of their monitoring, in order to reduce the problem of adverse selection to their competitors. Although it can make banks collectively better off by increasing overall profit, this result is achieved to the detriment of the overall loan market efficiency.

Cette thèse a trois principaux objectifs ; premièrement, elle évalue l'efficience coût et l’efficience profit des banques conventionnelles et en employant l'analyse de frontière stochastique (AFS) sur la période 2005-2014. Deuxièmement, cette thèse examine les déterminants de l'inefficience coût et Profits des banques, l'accent étant mis principalement sur le rôle des risques bancaires, des facteurs environnementaux et de la crise financière sur l'efficience bancaire. Troisièmement, cette thèse évalue l'impact de différentes variables sur les rendements des actions bancaires, en mettant l'accent sur l'efficience des banques, les risques bancaires et la crise financière mondiale. Les résultats empiriques montrent que les banques de notre échantillon améliorent en moyenne leurs efficiences en termes de coûts et de bénéfices entre 2005 et 2014. En outre, les banques conventionnelles semblent être plus efficientes en termes de coût et moins efficientes en termes de profit que les banques islamiques. Enfin, les résultats montrent que les changements d'efficience, de risques, la crise et d’autres variables affectent la performance des actions dans les banques conventionnelles et islamiques. / This thesis has three main objectives. First, it evaluates cost and profit efficiencies of conventional and non-conventional banks by employing the stochastic frontier analysis (SFA) over the period 2005-2014. Second, this study investigates the determinants of bank cost and profit inefficiencies with the focus on the role of banking risks, environmental factors and world financial crisis in affecting banking efficiency. Third, this thesis evaluates the impact of different variables on bank stock returns, with the emphasis on bank efficiency, risk and the world financial crisis. The empirical findings show that banks of our sample improve their cost/Profit efficiencies on average between 2005 and 2014. Also, conventional banks appear to be more cost efficient but less profit efficient compared to Islamic banks. Finally, the results show that changes in cost and profit efficiencies along with risks, crisis and other variables influence stock performance in conventional and Islamic banks.

Diss.--Berlin--Humboldt-Universität, 1999. / Bibliogr. p. 135-150.

Rapport de recherche bibliographique (DPSSIB) : Ecole nationale supérieure des sciences de l'information et des bibliothèques : Villeurbanne (France) : 2001. / DPSSIB = Diplôme professionnel supérieur en sciences de l'information et des bibliothèques. Notes bibliogr.

Th.--Droit--Poitiers--2001. / Bibliogr. p. 618-628. Index.

Texte remanié de: Dissertation--Rechtswissenschaftliche Fakultät--Universität Zürich, 2005. / Bibliogr. p. XV-XXXI.

Texte remanié de: Thèse de doctorat--Droit--Paris 2--Université Panthéon-Assas, 2007. / Bibliogr. p. 487-572. Index.

Texte remanié de: Th. Ph. D.--Sc. économiques--University of Pittsburgh, 1982. / Bibliogr. p 205-217. Index.