Zugl.: Mainz, Universiẗat, Diss., 2008.

Universiẗat, Diss., 2005/2006--Münster.

Techn. Universiẗat, Diss., 2005--Cottbus.

Amerikanska köpoptioner (säljoptioner) ger en investerare möjligheten, men ejskyldigheten, att köpa (sälja) en underliggande tillgång till ett förutbestämt pris framtill och med optionens löptid. Ett fundamentalt problemen gällande dessa finansielladerivat berör prisättningen av dessa. Prissätning kan göras inom det populära BlackScholes­ramverket. I modellen förutsätts värdet på de riskfyllda tillgångarna följa engeometrisk brownsk rörelse; det går då att härleda analytiska uttryck för priserna påeuropeiska optioner med det riskneutrala måttet och arbitrage­argument. Vidare kanman under samma ramverk härleda priset för amerikanska optioner numeriskt.Antagandena som modellen förutsätter är däremot omstridda. Det är välkänt attpriset för de flesta tillgångarna som handlas på marknaden inte har konstantvolatiltiet, vidare är fenomen som volatilitets­leenden oförenliga med BlackScholes­modellen. I denna rapport används ett numeriskt tillvägagångssätt där de historiskaavkastningarna för den underliggande tillgångens används som ett sätt attapproximera sannolikhetsfördelningen för dessa. Genom detta minimeras deinskränkningar som annars görs på formen för fördelningen. Vägar simulerasdärefter varur en minsta kvadrat Monte Carlo­metod används för att bestämma prisetpå optionen. Denna metod utvärderas därefter mot det klassiska antagandet omnormalfördelade avkastningar. Utvärderingen görs genom en kvalitativ ochkvantitativ studie kring hur utfallen blir beroende på underliggande antaganden. Vifinner att priset generellt sett blir dyrare när denna metodik tillämpas. Optionen blir isynnerhet dyrare när den är ITM. För optioner som är OTM är priserna väldigtlika.

Univ., Diss.--Frankfurt (Main), 2005. / Literaturverz. S. 283 - 300.

Bakgrund: Ett sätt att minska risker vid handel med finansiella instrument är att bygga portföljer. För att kunna hantera portföljer med olika finansiella instrument och valutor samt kunna hantera flera portföljer samtidigt, används portföljhanteringssystem. Studenter kan genom att använda sig av sådana system lära sig hur finansiella marknader fungerar. Kraven på ett portföljhanteringssystem är inte desamma som kraven på ett kommersiellt system och därför finns det ett behov att utveckla en modell för denna kontext. Syfte: Denna uppsats ämnar bygga en modell i PowerPlus Pro som studenter kan använda sig av för att befästa sina kunskaper och öka sin förståelse för hur finansiella instrument fungerar. Metod: För att bygga modellen har kvalitativ metod används och för att studera hur portföljhanteringssystem ska byggas och anpassas efter studenters behov har kvalitativa intervjuer använts. Slutsatser: Vår modell uppfyller de krav som ställts på den och är anpassad för undervisning på ett universitet genom att den är användarvänlig och pedagogiskt uppbyggd. Modellen lämpar sig inte för användning av markadsaktörer. / Background: A common strategy for minimizing market risk, when trading with financial instruments, is to build portfolios. In order to manage portfolios with different kinds of financial instruments and different currencies and to manage many portfolios at one time, systems for portfolio management are used. Student can with use of such systems learn how financial markets work. The requirements of a system for students are not the same as the ones of a system for commercial use are not the same and therefore there is a need to develop a model fitted to this context. Aim: The purpose of this bachelor thesis is to build a model in PowerPlus Pro, which students can use in order to confirm their knowledge of and understanding for the function of financial instruments. Method: To build the model a quantitative method has been used and to study how systems for portfolio management should be built and adapted to the needs of students has qualitative method been used. Conclusions: Our model satisfies the demand and the technical specifications that were us given and it is adapted to teaching of students, because it is user-friendly and pedagogic built. The model is not adequate for use of market actors.

Thesis (doctoral)--Universität, Augsburg, 2004. / Includes bibliographical references and index (p. [215]-223) and index.

Zugl.: Frankfurt (Main), Univ., Diplomarbeit, 2006

Univ., Phil. Diss.--Augsburg, 2004.

Zugl.: München, Univ., Diss., 2009 / Hergestellt on demand