Background and problem discussion: In recent years, the auditing profession has attracted attention due to a number of scandals. A misunderstanding that stakeholders have in common is that they believe that a clean audit report is a guarantee of a company's survival. The stakeholders argue that the pure audit report must ensure that the company's accounts are correctly executed and do not contain material errors. Earlier research shows that creditors have too high expectations of the auditor's obligations and responsibilities in relation to the auditor's duties according to laws and standards. The high expectations can give rise to serious consequences on the financial market if it wants to be bad, which in turn can contribute to the confidence in the auditing profession deteriorating. Purpose: The purpose of the study is to examine whether creditors have higher expectations on the requirements that the auditors must meet and whether the audit report is still a topical document as a basis for today's credit decision. Methodology: This study is based on existing literature and partly through both quantitative and qualitative methods in the form of interviews and questionnaires. The survey aims to investigate whether there is an expectation gap. In the interviews with creditors, it is examined whether the audit report has a significant role in lending. Theoretical perspectives:The theoretical frame of reference consists of relevant laws and standards in the audit area. It also consists of literature regarding the expectation gap and the audit report's significance as well as the credit granting process. Empirical foundation: The empirical study consists of a questionnaire survey that was answered by various creditors from the four major banks in Sweden regarding the auditor's role and audit. The empire also consists of interviews with creditors regarding the significance of the audit report inlending process. Analysis and Conclusions: Based on the data obtained in this study, the analysis leads to the following conclusions: there is an expectation gap between creditors and auditors regarding the extent of the auditor ́s work and responsibilities. Furthermore, the study also shows that an audit report does have a significant role, but at the same time it has an ambiguous role in credit decisionmaking.

Under det senaste decenniet har massmedia i olika sammanhang rapporterat om revisorers inblandning i olika företags oegentligheter. Vi har intresserat oss för området, vilket vi benämner redovisningsskandaler. Vi har valt att granska tre finansbolag där revisorerna varit inblandade i redovisningsskandaler. Dessa tre är Carnegie, Habo Finans och HQ Bank. I samband med avslöjandet av grova redovisningsfelaktigheter i dessa tre bolag har en debatt blommat upp i massmedia. Debatten har rört förtroendet för revisorerna. I studien har vi lagt stor vikt vid begreppen förtroende och etik och vi ville undersöka hur professionen och regeringen reagerat på debatten som pågått i massmedia. Våra forskningsfrågor har varit:- Hur debatteras det kring revisorernas förtroende i massmedia?- Hur reagerar professionen på revisorernas agerande i de beskrivna bolagen?- Hur har regeringen reagerat på redovisningsskandalerna?Syftet har varit att undersöka hur regeringen och professionen reagerat på den debatt som pågått i massmedia kring förtroendet för revisorerna, efter skandalerna i de tre ovan nämnda bolagen.För att kunna besvara våra frågeställningar har vi valt att genomföra en kvalitativ textanalys, vilket innebär att vi har granskat främst tidningsartiklar. Vårt empiriska material består därför i stor utsträckning av tidningsartiklar. Med hjälp av detta material har vi senare kunnat bygga upp en analys och dra slutsatser. Vi har konstaterat att det finns mycket att arbeta på för att professionen ska kunna vara nöjd med förtroendet för revisorerna. Dock tycks FAR vara nöjda med det förtroende som finns för branschen. Vidare kan vi även konstatera att självreglering inte är att föredra i alla lägen och lagstiftad reglering hade varit att föredra i det här fallet. / Program: Civilekonomprogrammet

The aim of this diploma thesis is comparison of approach to auditor's disciplinary orders in USA and in the Czech republic. The main part describes disciplinary proceedings and possible settled disciplinary orders in both countries. One chapter is about chosen PCAOB disciplinary proceedings in USA. In case of the Czech republic, the most frequent suggestion for disciplinary proceedings are analysed. Finally, the deficiencie and settled disciplinary orders are summarised and compared.

This study investigates the effect of CFO gender on auditor turnover, audit fees, and financial reporting timeliness. Since investors value audit outcomes such as auditor turnover, audit fees, and reporting timeliness as important financial signals, differences in the probability of auditor turnovers, the amount of audit fees, and the speed of financial reporting between male CFO firms and female CFO firms can help investors make better informed financial decisions. Additionally, these audit outcome differences between male and female CFOs can also provide insights to executive hiring-decisions and audit budgeting. The results of this study suggest that firms with female CFOs take longer to report financial statements than their male counterparts. However, I do not find evidence for differences in the probability of auditor turnover between female CFO and male CFO firms. I also do not find significant differences in audit fees between firms with female and male CFOs. Overall, this study highlights how gender differences in risk-tolerance and confidence level can affect tangible audit outcomes.

隨著銀行業管制的解除，新銀行的開放設立使會計師在銀行業的審計市場擴大許多。銀行業受法令規範的程度較高，業務種類繁雜且多半與現金有關，其查核程序和其他產業不盡相同。Eichensecher & Danos (1981)的研究指出當客戶產業受規範的程度愈高或在資本市場的活躍程度愈高，會計師在查核這類客戶時規模經濟愈大，審計市場的集中度也就愈高。Hogan & Jeter (1999)則發現審計市場的產業集中程度，會隨著時間的經過而增加；而會計師事務所審計集中程度，在客戶為受管制的產業、較具集中度的產業與快速成長的產業中較高；但在具有高訴訟風險的產業中較低。 本研究欲探討會計師在查核銀行業時，審計市場集中度是否因產業的特殊性而有所不同。以民國八十一年至八十八年之上市公司為研究對象，並進行迴歸分析。依據本研究之結果，可獲得以下的結論： 一、客戶所處產業受管制程度與會計師事務所審計市場集中度不呈顯著關係。 二、時間因素與會計師事務所審計市場集中度呈正相關。 三、在受管制之銀行業中，管制與時間因素之交互作用與會計師事務所審計市場集中度呈正相關。 / With deregulation in the banking industry, newly established commercial banks enlarged the CPA’s audit market. The banking industry is highly regulated by laws and has multiple operating activities related with cash. Therefore, the audit processes are different from other industries. Based on the research of Eichensecher & Danos in 1981, the CPA-firm concentration was a positive function of the degree of client-industry regulation and capital market activity. Hogan & Jeter in 1999 concluded that levels of concentration had increased over time. Auditor concentration levels are higher in regulated industries, in more concentrated industries and in industries experiencing rapid growth, but lower in industries with a high risk of litigation. The purpose of this study is to answer the question whether auditor concentration levels in the banking industry are different from those in other industries. By using regression, the firms listed in Taiwan Stock Exchange for the period from 1992 to 1999 are investigated. Based on this research, the following conclusions are reached: 1.The relationship between the level of regulation on client's industry and auditor concentration is not significant. 　2.The relationship between time factor and auditor concentration is positive. 　3.The interaction of regulation and time factors is positively related with auditor concentration.

<h2>Sammanfattning</h2><p><strong>Titel:</strong>   Goodwill – att vara eller icke vara: En studie om revisorers syn på goodwill och granskningen av den i onoterade bolag.</p><p><strong>Seminarium:</strong> 2010-06-03</p><p><strong>Institution:</strong>     Mälardalens högskola, Akademin för hållbar samhälls- och teknikutveckling</p><p><strong>Kurs:</strong>                Kandidatuppsats i företagsekonomi, 15hp</p><p><strong>Författare:</strong>      Emilie Båvner, Emelie Melin, Michael Sundh                              </p><p><strong>Handledare:</strong> Ulla Pettersson</p><p><strong>Examinator:</strong>   Cecilia Lindh</p><p><strong>Nyckelord:</strong>     Goodwill, granskning, revisor, värdering, avskrivning</p><p><strong>Problemformulering:</strong>   Hur värderas de framtida fördelar som goodwillen innebär och varför? Hur granskar revisorer den värderingen?</p><p>Upplever revisorer några problem med goodwill vid granskningstillfället, varför eller varför inte?</p><p>Vad har revisorer för syn på goodwill som en tillgång och varför?</p><p><strong>Syfte:</strong>   Uppsatsens syfte är att skapa en ökad förståelse för begreppet och revisorers syn på arbetet med goodwillposten. Syftet är även att beskriva vad begreppet innebär och vad revisorsprofessionen har för syn på goodwill. Vidare undersöks hur de intervjuade revisorerna går till väga vid en värdering av goodwill vid granskningstillfället samt om granskningen upplevs som problematisk.</p><p><strong>Metod:</strong>  I uppsatsen tillämpas en kvalitativ metod för att få en djupare förståelse kring hur revisorer ser på goodwill. De primärdata som ligger till grund för uppsatsens empiriska del utgörs av tre personliga intervjuer. Intervjufrågorna är öppet formulerade för att återspegla revisorernas egna tankar.</p><p><strong>Slutsats:</strong>  Bland de intervjuade revisorerna råder skilda meningar angående om något problem upplevs med goodwill. Ett problem grundar sig på att det är svårt att bedöma den framtida nytta som goodwill innebär. Kassaflödesmodeller används för att värdera ett företag som eventuellt ska förvärvas. Det värdet används sedan i förvärvsanalysen som i sin tur frambringar ett goodwillvärde. De intervjuade revisorerna har svårt att se goodwill som något annat än en tillgång, då ett företag varit villigt att betala ett överpris vid förvärvet.</p> / <h2>Abstract</h2><p><strong>Title:</strong>   Goodwill – to be or not to be: A study on auditor's view of goodwill and the examination of it in unlisted companies.</p><p><strong>Seminar date:</strong>   2010-06-03</p><p><strong>Institution:</strong>  Mälardalens Högskola, School of Sustainable Development of Society and Technology</p><p><strong>Course:</strong>  Bachelor thesis in business administration, 15 credits</p><p><strong>Authors:</strong>  Emilie Båvner, Emelie Melin, Michael Sundh</p><p><strong>Advisor:</strong>   Ulla Pettersson</p><p><strong>Examiner:</strong>   Cecilia Lindh</p><p><strong>Keywords:</strong>   Goodwill, revision, auditor, valuation, amortization</p><p><strong>The main issue:</strong>  How are the future benefits of goodwill valued and why? How do auditors revise that valuation?                          </p><p>Do auditors experience any problems with goodwill at the audit, why or why not?</p><p>What are auditors’ opinions of goodwill as an asset and why?</p><p><strong>Purpose:</strong>  The purpose is to create a better understanding of the concept of goodwill and auditors opinion about working with goodwill. The purpose is also to describe what the concept means and which opinions the interviewed auditors have of goodwill. The thesis examines furthermore how auditors approach a valuation of goodwill at the audit and if the revision is perceived as problematic.</p><p><strong>Method:   </strong>In the thesis we have used a qualitative method in order to get a deeper understanding about auditors’ opinion of goodwill. The primary data, which forms the basis for the empirical part of the thesis, consists of three personal interviews. The questions in the interviews are openly formulated to reflect the auditors’ own thoughts.</p><p><strong>Conclusion:</strong>  There are different opinions among the interviewed auditors about having any problems experienced with goodwill. One problem is based on the difficulty of estimating the future benefits that goodwill means. Cash flow models are used to determine the value of a company that might be acquired. This value is then applied in the acquisition analysis that brings forth goodwill. The interviewed auditors think it is difficult to see goodwill as anything but an asset, since a buying company have actually been willing to pay an overprice by the acquisition.</p>

<p>Titel: Revisorers arbetsuppgifter – En kvantitativ studie om revisorers arbetsuppgifters förväntade utveckling efter avskaffandet av revisionsplikten med paralleller dragna till Tyskland Författare: Bohman, Kaisa (Mälardalens högskola) Gunstad, Anna-Karin (Mälardalens högskola) Handledare: Riitta Lehtisalo Seminariedatum: 2010-06-04 Institution: Akademin för hållbar samhälls- och teknikutveckling Kurs: Kandidatuppsats i företagsekonomi, 15 hp Examinator: Cecilia Lindh Nyckelord: Revisionsplikt, revisor, revision, arbetsuppgifter, Tyskland Bakgrund: Den 1 november 2010 träder en ny lag i kraft som avser avskaffandet av revisionsplikten i Sverige för små aktiebolag. När ramverket runt revisorerna förändras måste de anpassa sig för att bli så effektiva och verksamma som möjligt. Tyskland har i dagsläget ett system där mindre aktiebolag inte behöver revidera sina räkenskaper. Sverige och Tyskland har sina rötter i kontinental redovisningstradition vilket bidrar till att Tyskland kan anses vara ett föregångsland till Sverige. Syfte: Syftet med uppsatsen är att undersöka hur revisorer tror att deras arbetsuppgifter förändras efter avskaffandet av revisionsplikten. Syftet är även att dra paralleller till den tyska utvecklingen av arbetsuppgifter för revisorer för att undersöka om det kan ge en bild av den kommande svenska utvecklingen. Vi kommer även i studien identifiera intressenter som kommer att påverka denna förväntade framtida utveckling. Metod: Studien är av kvalitativ karaktär där intervjuer med revisorer har genomförts för att få en ökad förståelse för problemet. Studien genomfördes genom intervjuer i både Sverige och Tyskland. Slutsatser: Slutsatser vi kan dra är att de svenska revisorerna tror att deras arbetsuppgifter kommer att utvecklas i riktning mot rådgivning, konsultation och punktinsatser. De svenska revisorerna tror att intressenter såsom kreditgivare, leverantörer, företag och Skatteverket, kommer att påverka hur deras framtida arbetsuppgifter kommer att se ut.</p> / <p>Titel: Auditors tasks - A qualitative study on auditor’s tasks expected development after the abolition of the audit requirement with parallels drawn to Germany Authors: Kaisa Bohman Anna-Karin Gunstad Advisor: Riitta Lehtisalo Seminar date: 2010-06-04 Institution: School of Sustainable Development of Society and Technology Course: Bachelor Thesis, 15 hp Examiner: Cecilia Lindh Keywords: Audit requirement, review, auditor, tasks, Germany The main issues: 1 November 2010 a new law in force relating to the abolition of the audit requirement in Sweden. The Swedish companies, can after this date, freely choose whether they want to audit or not. When the framework around the auditors change, they must change to adapt to the new ground rules to ensure that they stay as efficient and as effective as possible. Germany has in the current situation a system where smaller companies do not have to revise their accounts; it takes place entirely on a voluntary basis. Sweden and Germany has its roots in continental accounting tradition, whereas Germany can be regarded as a leading country of Sweden. Purpose: The purpose of this paper is to examine how auditors believe that their tasks will change after the abolition of the audit requirement. The aim is also to draw parallels with the German development of the tasks of auditors to examine whether it can provide a picture of the future Swedish development. We will identify stakeholders who are likely to influence the development of auditors' work. Method: The study is qualitative in nature in which interviews with auditors has been conducted to obtain a better understanding of the problem. This study was conducted through interviews in both Sweden and Germany. Conclusions: One conclusion we can draw is that the Swedish auditors believe that their work will evolve in the direction of advisory and consultancy services. Another conclusion we can draw is that the Swedish auditors believe that stakeholders such as creditors, suppliers, other businesses and the Treasury, will influence their future task.</p>

<p><strong>Syfte:</strong><strong> </strong>Syftet med denna uppsats är att belysa förtroendet för revisorer och vad som skapar förtroende för dem. Vi vill dessutom belysa vad revisorer gör för att skapa förtroende hos sina klienter.</p><p><strong>Metod: </strong>Uppsatsen baseras på en kvalitativ metod. I vår teoretiska referensram använder vi oss av litteratur inom området, artiklar, propositioner och material från föreläsning inom revision. Vårt empiriska material har vi fått genom att vi har intervjuat fyra revisorer, en revisorsassistent, två företagare, en skatterevisor på Skatteverket samt en kontorschef på en bank för att få ett svar på våra frågeställningar. I vår analys jämför vi teorin med empirin och gör därefter våra slutsatser.</p><p> <strong>Resultat & slutsats: </strong>Det som skapar förtroende hos företagarna är revisorernas kompetens och noggrannhet. Balansen mellan oberoende och förtroende måste hanteras på ett sätt som leder till att jobbet kan utföras korrekt och att båda parter är tillfredställda. Kontorschefen anser att är det är viktigt att revisorerna är oberoende. Vidare tycker hon att de flesta revisorer har gott förtroende. Hon tycker att revideringen i stort fungerar bra och kunden får bra tips och råd för att få fram ett bra underlag, vilket innebär att även hon anser att det är revisorernas kompetens som skapar förtroende. Skatterevisorn talar om förtroendet för bankens del. Han menar att ett reviderat företag är en garant för banken. Han får medhåll från kontorschefen på banken som menar att de kan känna sig tryggare med en fackmässig överblick i deras ekonomi. Tystnadsplikten skapar också förtroende hos skatterevisorn. Revisorer använder sin kompetens och oberoende för att skapa förtroende hos sina klienter. De måste även vara uppdaterade vad gäller förändringar och nyheter och hantera tystnadsplikten på ett korrekt sätt. För att sedan behålla det redan skapade förtroendet handlar det om affärsmässig professionalism. Vi konstaterar att analysmodellen är ett bra och användbart hjälpmedel för att skapa förtroende hos klienterna, därför att den håller oberoendet i schack. Det är viktigt att det råder en balans av oberoende och förtroende, eftersom ett för starkt förtroende kan innebära ett hot mot oberoendet.</p><p><strong> </strong><strong>Förslag till fortsatt forskning: </strong>Om revisionsplikten avskaffas och de småföretagen har möjlighet att <em>välja</em> om de vill ha revision eller inte vore det intressant att undersöka hur revisionsbyråerna kommer att arbeta för att skapa och behålla förtroende för att få småföretagen att fortsätta <em>välja</em> revision.</p><p><strong> </strong><strong>Uppsatsens bidrag: </strong>Läsaren får olika definitioner på begreppet förtroende och olika sätt att både skapa och behålla förtroendet i relationer.<strong> </strong></p><p><strong></strong></p><p><strong></strong></p><p><strong></strong></p><p><strong></strong></p>

<p>Audit is a service of society that takes place in the public interest. To guarantee the quality of auditing a quality control is done with predetermined time intervals. The purpose of this paper is to investigate and analyze the concept quality and the procedure of the quality control and further to tie concepts like trust and ethics to the audit profession. To make the picture complete the paper also provides an insight regarding what deficiencies in quality, in other words failures, means to the audit profession. By performing semi-structured interviews with seven qualified auditors, active on different auditing firms in Skåne, substantial information was collected. The main purpose of the interviews was to find out what auditors perceive as good quality in the auditing profession and to clarify the performed procedure concerning internal quality control. The respondents’ experiences and reflections are compiled in an empirical analysis where similarities and differences are described. To simplify the picture the auditing profession is put in relation to everyday situations where Lisa makes everyday purchases where quality, trust and control have a great significance for the choice she is about to make. The result is based on the respondents’ perceptions and the theory we used. The paper result in a position that quality is hard to define and that the easiest way to define it is to conform to current regulations. Another result is that the quality control is necessary to demonstrate confidence to stakeholders and that an audit failure is when the auditor fails to comply with his/her planning.</p> / <p>Revision är en samhällsnyttig funktion som sker i allmänhetens intresse. För att säkerställa kvalitén på revideringen utförs kvalitetskontroller med bestämda tidsintervall. Syftet med denna uppsats är att undersöka samt analysera kvalité och förfarandet vid kvalitetskontrollen samt att knyta an större begrepp som förtroende och etik till revisionsbranschen. För att ge en komplett bild ger uppsatsen även en inblick över vad brister i kvalitén, genom misslyckanden, innebär för revisionsbranschen.</p><p>Genom att utföra semistrukturerade intervjuer med sju kvalificerade revisorer, verksamma på olika revisionsbyråer i Skåneregionen, samlades väsentlig information in. Intervjuerna syftade till att få en uppfattning om vad revisorn anser vara god kvalité inom revisionsbranschen samt klargöra hur en intern kvalitetskontroll går till. Respondenternas erfarenheter och reflektioner sammanställs i en empirisk analys där likheter och skillnader utgör analysen.</p><p>För att ge en förenklad bild av revisionsbranschen ställs den i relation till vardagliga situationer i en slutanalys där Lisa har huvudrollen. Lisa gör vardagliga inköp där kvalité, förtroende och kontroll har stor betydelse för vilket val hon kan tänkas göra. Resultatet utgör respondenternas uppfattningar i relation till den teori vi har använt. Uppsatsen resulterar i ett ställningstagande om att kvalité är svårdefinierat och att det lättaste är att definiera kvalité genom att följa gällande regelverk, att kvalitetskontrollen behövs för att visa tillit till intressenterna samt att ett misslyckande är när revisorn misslyckas med att följa sin planering. </p>

<p>This study examines how auditors’ attitude towards marketing and their view on the importance of marketing affect how they balance their time spent on marketing and auditing activities. The purpose is to understand how the changing business environment for auditors affects the relationship between the auditing profession and marketing. The study is based on a survey of 712 auditors in Sweden. The findings suggest that auditors with positive attitude towards marketing spend significantly more time on marketing activities compared to those with less positive attitude. Furthermore, auditors who view marketing activities as important, spend significantly more time on marketing activities. The number of years as approved or authorized auditor, age of the auditor, and bureau affiliation was controlled for. The result indicates that the theoretical distance between the auditing profession and marketing does not exist in practice to the same degree as it used to.</p>