Para que um operador de uma mesa proprietária de um banco consiga fornecer um preço competitivo e de forma a auferir lucro em uma operação é fundamental uma estimação adequada da estrutura a termo da taxa de juros. Afinal, cada uma dessas demandas e ofertas por liquidez exigem diferentes prazos e na grande maioria das vezes instrumentos utilizados para realizar a imunização de acordo com o prazo dessa operação não estão disponíveis para negociação no mercado financeiro. A construção de uma estrutura a termo de juros é uma forma de sintetizar em uma única curva toda a informação disponível de contratos negociáveis no mercado financeiro e que reproduzam o preço mais justo para a taxa de juros de um determinado prazo. O objetivo do presente trabalho é implementar a estimação da estrutura a termo da taxa de juros brasileira utilizando-se do método de taxas a termo constantes entre as reuniões do Comitê de Política Monetária (Copom). O algoritmo implementado deve ser capaz de resolver a estimação num tempo suficientemente rápido para que seja possível agregá-lo em um sistema de cotações de mercado em tempo real e fornecer aos operadores de mercado informações completas da curva de juros com as taxas zero cupom e as taxas a termo para cada prazo. Nesta dissertação serão apresentados detalhes da implementação do algoritmo e também do arcabouço teórico utilizado. Será apresentando também uma breve descrição da dinâmica do mercado de juros brasileiro e suas peculiaridades, além de apresentar alguns métodos de estimação da estrutura a termo comumente utilizados. / For an operator of a bank to be able to provide a competitive price and to make a profit in an operation, an adequate estimation of the term structure of the interest rate is essential. After all, each of these demands and offers for liquidity require different terms and in most cases the instruments used to carry out the immunization according to the term of this operation are not available for trading in the financial market. The construction of an interest rate term structure is a way of synthesizing in a single curve all the available information of contracts negotiable in the financial market and that best reproduces the fairer price for the interest rate of a certain term. The main purpose of this work is implement the estimation of the Brazilian term structure of interest rate using the flat forward rate method between Copom meetings. The implemented algorithm must be able to resolve the estimation in a sufficiently fast time so that it can be aggregated into a real-time market quotations system and provide to market operators information on the yield curve and forward rates. This dissertation will present the algorithm implementation in detais as well as the theoretical framework used. It will also present a brief description of the dynamics of the Brazilian interest market and its peculiarities, besides presenting some methods of estimation of the term structure commonly used.

Este estudo tem como principal objetivo analisar a relação causal entre um conjunto de variáveis macroeconômicas e o mercado acionário brasileiro, aqui representado pelo Ibovespa, e para tal utilizará o enfoque multivariado VAR. Buscou-se analisar o efeito dos choques inesperados nas variáveis macroeconômicas sobre o índice da Bolsa de Valores de São Paulo. O período analisado compreendeu os meses de janeiro de 1995 a dezembro de 2003. O modelo proposto, visando à análise, foi implementado utilizando-se os testes de raiz unitária de Dickey e Fuller Aumentado (ADF) e Perron, de co-integração de Johansen e o método de Auto Regressão Vetorial com Correção de Erro (VEC). Primeiramente empregou-se o VEC convencional seguindo a proposição de Gjerde & Sættem (1999) e Burgstaller (2002). Os resultados obtidos deixaram claro a sua instabilidade. Buscando eliminar esta instabilidade empregou-se o procedimento de Bernanke (1986). Os resultados dos três modelos analisados mostram-se semelhantes. Nas matrizes de relações contemporâneas observam-se relações significativas entre a taxa de câmbio real e a taxa de juros de curto prazo com o Ibovespa. Por sua vez, o preço do petróleo no mercado internacional não explica contemporaneamente o Ibovespa. Nas decomposições das variâncias dos erros de previsão os resultados deixam claro o poder explanatório da taxa de juros de curto prazo sobre o índice da Bolsa de São Paulo. O próprio índice também tem um grande poder explicativo, importância essa não observada quando da análise das outras variáveis empregadas. Conforme verificado na matriz de relações contemporâneas, um choque inesperado na taxa de câmbio real e a taxa de juros de curto prazo leva a uma redução no Ibovespa já no primeiro momento. Os resultados obtidos deixam claro a elevada sensibilidade do Ibovespa frente à taxa de juros real de curto prazo (SELIC), tanto no tocante a decomposição do erro de previsão quanto da função de resposta a impulsos elasticidade. Dentre as variáveis empregadas no presente estudo, a taxa básica de juros da economia é a que mais impacta no índice da BOVESPA. Esse resultado mostra a importância exercida pela taxa de juros na economia brasileira, sugerindo, assim, que os agentes econômicos que investem no mercado acionário brasileiro vêem o investimento em renda fixa como sendo grande substituto das aplicações em ações. / The main objective of this study was to investigate the casual relationship among a sort of macroeconomic variables and the Brazilian stock market, represented here by Ibovespa, using multivariate VAR focus. This meant to analyze the effect of unexpected shocks in macroeconomic variables on São Paulo Stock Exchange index. The period of study was from January 1995, to December 2003. The present model was implemented using augmented Dickey-Fuller test for unit root (ADF) and Perron, Johansen co-integration in VAR models and the method of Vector Auto-Regression with error correction (VEC). First of all, conventional VEC was used according to Gjerde & Saettem (1999) and Burgstaller (2002). Data showed clearly the instability of the process. Aiming to eliminate this instability, Bernanke (1986) procedure was used. Results of the three models analyzed were similar. In contemporaneous relation matrixes were observed significant relations between the real exchange rate and short run interest rate in comparison to Ibovespa. On the other hand, petroleum prices set in the international market do not explain Ibovespa contemporaneously. In variables decomposition of forecast error, data is clear in showing the explanation power of short term interest on São Paulo Stock Exchange index. Index per se explains itself conveniently, what was not observed when analyzed the other variables investigated. As noticed in contemporaneous relation matrix, an unexpected shock in the real exchange rate and the interest rate of short date leads to a reduction in Ibovespa at the first moment. Data obtained showed strong sensibility of Ibovespa in comparison to real short term interest rate (SELIC), when observed the decomposition of the forecast error and function of impulse response of elasticity. Among used variables in this present study, basic interest rate of the economy is the one that most shock in BOVESPA index. This result shows the importance exerted by interest rates in Brazilian economy, suggesting that economic agents that invest in Brazilian stock market are more interested in investment of fixed rent than in stock applications.

Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-08-15T19:22:05Z No. of bitstreams: 1 Dissert Roberto Batista de Jesus.pdf: 1381592 bytes, checksum: 08645a8e3bf8c854fdfb859723adc8ab (MD5) / Rejected by Biblioteca da Escola de Engenharia (bee@ndc.uff.br), reason: Bom dia, Joana! Solicito que verifique a ficha catalográfica, pois está com várias fontes. Atenciosamente, Catarina on 2017-09-18T13:47:54Z (GMT) / Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-09-19T14:02:55Z No. of bitstreams: 1 Dissert Roberto Batista de Jesus.pdf: 1383696 bytes, checksum: 8eff466f7c2895a30844efd6196ef7ec (MD5) / Rejected by Biblioteca da Escola de Engenharia (bee@ndc.uff.br), reason: Bom dia, Joana! Favor acertar o arquivo, pois o título do trabalho na folha de aprovação está diferente das demais partes do trabalho. Atenciosamente, Catarina on 2017-09-20T12:31:40Z (GMT) / Submitted by Joana Azevedo (joanad@id.uff.br) on 2017-09-21T14:25:57Z No. of bitstreams: 1 Dissert Roberto Batista de Jesus.pdf: 1376400 bytes, checksum: 9b8a3f6e094ecdced9810254cb3fc728 (MD5) / Approved for entry into archive by Biblioteca da Escola de Engenharia (bee@ndc.uff.br) on 2017-09-22T13:23:26Z (GMT) No. of bitstreams: 1 Dissert Roberto Batista de Jesus.pdf: 1376400 bytes, checksum: 9b8a3f6e094ecdced9810254cb3fc728 (MD5) / Made available in DSpace on 2017-09-22T13:23:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 Dissert Roberto Batista de Jesus.pdf: 1376400 bytes, checksum: 9b8a3f6e094ecdced9810254cb3fc728 (MD5) Previous issue date: 2013-07-23 / Esta pesquisa tem como objetivo analisar a efetividade da duration como hedge de uma carteira de títulos públicos que pagam cupons periódicos (NTN-F), no segundo semestre de 2011, e segundo trimestre de 2013, períodos marcados por elevada volatilidade e movimentos não paralelos na estrutura a termo de taxa de juros. A metodologia proposta consiste na realização do hedge utilizando contratos futuros de taxas de juros na Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). O resultado da carteira é comparado ao resultado da operação de hedge. Constata-se a inadequação da duration para hedge, nesse novo cenário. Ao longo do trabalho, apresenta-se a mudança qualitativa na composição da dívida pública brasileira, bem como a evolução da teoria sobre hedge de portfólio de renda fixa / This research aims to assess the effectiveness of the use of the duration as hedge to a portfolio of sovereign bonds which pay periodic coupons (NTN-F), on the second half of 2011, and second quarter of 2013, periods that were marked by high volatility and non parallel movements on the interest rate term structure. The proposed methodology consists on effecting the hedge using interest rate future contracts on the Futures and Commodities Exchange - Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F). The result of portfolio is compared to the result of hedge. This assessment shows the inadequacy on the use of the duration as hedge under this new scenario. Along this work, it's presented a qualitative change on the public Brazilian debt's composition, as well as the evolution of the hedge theory for fixed income portfolios.

A Selic, uma das mais elevadas taxas básicas de juros do mundo, tem sido utilizada pelo Governo Brasileiro com o intuído de controlar a inflação. No entanto, tal mecanismo tem gerado importantes impactos na economia brasileira, principalmente sobre os outros agregados macroeconômicos, como a dívida pública, as exportações, os investimentos e o câmbio. O presente trabalho pretende explicar como os elevados índices da Taxa Selic, enquanto mecanismo de controle da inflação, tem repercutido na economia brasileira, mostrando seus impactos sobre os agregados macroeconômicos acima mencionados. Em um primeiro momento são analisados as funções e determinações dos juros para duas escolas de pensamento econômico, a keynesiana e a monetarista. Posteriormente, será estudada a composição e a estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro e a taxa de juros básica (SELIC), ressaltando alguns de seus impactos. No capítulo seguinte, será feita uma breve análise da dívida pública brasileira, considerando seu caráter externo até meados da década de 1990 e a mudança para o caráter interno, após esse período. Nesse momento, buscar-se-á explicar como ocorreu essa alteração de importância do alto endividamento externo em relação ao PIB em um primeiro momento, para um alto endividamento interno, expresso na dívida mobiliária federal. Em uma última análise, algumas soluções serão propostas, almejando minimizar os efeitos negativos da política de juros sobre a dívida pública. / The SELIC, one of the highest interest rates of the world has been used for the Brazilian Government with the goal to keep the control of the inflation. However, such mechanism has generated important impacts in the Brazilian Economy, mainly on another macroeconomics agregates as public debt, exports, investments and exchange. The present work wants explain how the highest SELIC rates, like a inflation mechanism control has influenced in Brazilian Economy showing the impacts over the macroeconomic agregates mentioned above. In a first moment will be describe the interest function and determinations for two schools of economic thought the Keynesianism and Monetarism. Later will be analized the composition and structure of the Brazilian Financial System and the interest rate (SELIC) detaching some of the impacts. In the next chapter, a brief analisys of the Brazilian public debt, considering the external caracter until the midle of the years 1990 and the change to a domestic caracter after this period. At this moment, it will be explaining how this change of importance has been occured from the highest extern debt, as a GDP proportion, in a first moment, to the highest domestic public debt composed mainly of federal movable debt. At the least, some alternative solution will be proposed, looking for minimize the effects of the interest rates over the public debt.

Made available in DSpace on 2008-05-15T19:20:21Z (GMT). No. of bitstreams: 1 063202015_Dissertacao_Pedro_Calmanowitz.pdf: 1008824 bytes, checksum: c7de5e26bce4b7ae976267013f8b7513 (MD5) Previous issue date: 2008-01 / Submitted by Carlos Oliveira (carlos.oliveira@fgv.br) on 2008-05-15T19:20:21Z No. of bitstreams: 1 063202015_Dissertacao_Pedro_Calmanowitz.pdf: 1008824 bytes, checksum: c7de5e26bce4b7ae976267013f8b7513 (MD5) / Este trabalho tem como objetivo construir estruturas a termo da taxa de juros de títulos públicos brasileiros através do uso de modelos estatísticos paramétricos. Estudou-se a capacidade de ajuste de modelos distintos do tipo 'splines' e 'exponenciais' através de testes de apreçamento de diferentes títulos públicos (prefixados, e indexados à inflação), sob métricas que incluem análises dentro e fora da amostra utilizada no processo de estimação dos modelos. Identificamos que os modelos baseados em funções exponenciais se sobressaem nos testes e parecem ser os mais adequados para construção destas curvas de juros de títulos públicos brasileiros. Vislumbramos os resultados deste estudo como um primeiro passo para a criação de uma importante ferramenta de auxílio à regulação dos mercados de títulos públicos brasileiros, pois a construção de curvas de juros adequadas possibilita uma marcação a mercado de cada título coerente com o preço dos demais, oferecendo melhora na capacidade de se estimar regiões de confiança para preços futuros destes títulos. Palavras-Chave: taxa de juros – estrutura a termo da taxa de juros – renda fixa – títulos públicos.

Made available in DSpace on 2015-03-26T13:30:26Z (GMT). No. of bitstreams: 1 texto completo.pdf: 537077 bytes, checksum: 87b9c3bc305f8241b417b885c367acb1 (MD5) Previous issue date: 2009-07-24 / Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico / Several papers have been published recently to investigate the relationship between ecosystem functioning and biodiversity, even though a conclusive position regarding this subject is still lacking. This study tests the relationship between litter decomposition and nutrient release rates with litter arthropod species richness and composition. The hypotheses that (i) sites with higher litter arthropod species richness have higher decomposition and nutrient release rates, and (ii) litter arthropod species composition affects decomposition and nutrient release rates were tested, in a secondary re-growth forest in Brazil. Litter decomposition rates did not respond to litter arthropod species richness, suggesting a redundancy between arthropod species. This may signify that litter arthropod community is composed by groups of species that play similar roles in ecosystem functioning, so that the increase of species richness does not translate into changes of decomposition rates. On the other hand, there are group compositions that disfavor decomposition rates. When the mite groups Laelapidae and Trombidiinae, both composed of predator species, were present, there was a decrease of litter decomposition rates. These two groups could be considered as key-species, because they could decrease the abundance of several other groups that take part on the decomposition process. Concluding, even though several species apparently play similar roles on the decomposition process, there are some key-species that influence more dramatically the ecosystem process here analyzed. / Atualmente diversos trabalhos têm investigado a relação entre biodiversidade e funcionamento dos ecossistemas. Apesar disso ainda não há uma posição conclusiva quanto ao assunto. O objetivo deste trabalho foi verificar se há relação entre a riqueza e a composição de espécies de artrópodes de serapilheira e as taxas de decomposição e liberação de nutrientes. Para isso duas hipóteses foram testadas: (i) locais com maior riqueza de espécies de artrópodes de serapilheira têm maior taxa de decomposição e de liberação de nutrientes; (ii) a composição específica da comunidade de artrópodes de serapilheira afeta a taxa de decomposição e de liberação de nutrientes. A taxa de decomposição não respondeu significativamente à riqueza de espécies de artrópodes. Esse resultado sugere que há redundância entre as espécies de artrópodes, ou seja, a comunidade de artrópode estudada provavelmente é composta por grupos de espécies que têm papéis similares, de maneira que o aumento na riqueza não se traduz em modificação no funcionamento do ecossistema. Além disso, a composição específica do grupo de ácaros Laelapidae e Trombidiidae mostrou influência negativa sobre a taxa de decomposição, o que pode ser justificado devido ao hábito alimentar que os mesmos apresentam. Nesse caso, os dois grupos de ácaros poderiam ser exemplos de grupos-chave, uma vez que sua presença implica na diminuição significativa da taxa de decomposição. Dessa maneira, conclui-se que embora a maioria das espécies apresente papéis similares, existem espécieschave que podem estar presentes, desempenhando papel importante no funcionamento dos ecossistemas.

Made available in DSpace on 2010-04-20T20:15:11Z (GMT). No. of bitstreams: 0 Previous issue date: 1991-03-19T00:00:00Z / Trata do estudo de caso de seis ações que sofreram 'split' no período de Janeiro de 1980 a dezembro de 1987, utilizando como modelo o teste realizado nos Estados Unidos por Fama, Fisher, Jensen e Roll.

A Selic, uma das mais elevadas taxas básicas de juros do mundo, tem sido utilizada pelo Governo Brasileiro com o intuído de controlar a inflação. No entanto, tal mecanismo tem gerado importantes impactos na economia brasileira, principalmente sobre os outros agregados macroeconômicos, como a dívida pública, as exportações, os investimentos e o câmbio. O presente trabalho pretende explicar como os elevados índices da Taxa Selic, enquanto mecanismo de controle da inflação, tem repercutido na economia brasileira, mostrando seus impactos sobre os agregados macroeconômicos acima mencionados. Em um primeiro momento são analisados as funções e determinações dos juros para duas escolas de pensamento econômico, a keynesiana e a monetarista. Posteriormente, será estudada a composição e a estrutura do Sistema Financeiro Brasileiro e a taxa de juros básica (SELIC), ressaltando alguns de seus impactos. No capítulo seguinte, será feita uma breve análise da dívida pública brasileira, considerando seu caráter externo até meados da década de 1990 e a mudança para o caráter interno, após esse período. Nesse momento, buscar-se-á explicar como ocorreu essa alteração de importância do alto endividamento externo em relação ao PIB em um primeiro momento, para um alto endividamento interno, expresso na dívida mobiliária federal. Em uma última análise, algumas soluções serão propostas, almejando minimizar os efeitos negativos da política de juros sobre a dívida pública. / The SELIC, one of the highest interest rates of the world has been used for the Brazilian Government with the goal to keep the control of the inflation. However, such mechanism has generated important impacts in the Brazilian Economy, mainly on another macroeconomics agregates as public debt, exports, investments and exchange. The present work wants explain how the highest SELIC rates, like a inflation mechanism control has influenced in Brazilian Economy showing the impacts over the macroeconomic agregates mentioned above. In a first moment will be describe the interest function and determinations for two schools of economic thought the Keynesianism and Monetarism. Later will be analized the composition and structure of the Brazilian Financial System and the interest rate (SELIC) detaching some of the impacts. In the next chapter, a brief analisys of the Brazilian public debt, considering the external caracter until the midle of the years 1990 and the change to a domestic caracter after this period. At this moment, it will be explaining how this change of importance has been occured from the highest extern debt, as a GDP proportion, in a first moment, to the highest domestic public debt composed mainly of federal movable debt. At the least, some alternative solution will be proposed, looking for minimize the effects of the interest rates over the public debt.

Made available in DSpace on 2015-05-14T12:09:02Z (GMT). No. of bitstreams: 1 arquivototal.pdf: 1919143 bytes, checksum: faa87eecc90844612c31c660855f23e5 (MD5) Previous issue date: 2011-03-31 / Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - CAPES / A long time ago garbage was not seen as a problem, since it was generated in few quantities and most of it was composed of biodegradable materials, which were easily transformed by nature. However, population has been growing, moving from rural to urban area, its habits have been changing, including the consumption of industrialised products, and so that the amount and nature of garbage have been changing. This increase in the amount of garbage have been causing a large problem to the cities, since most of them does not succeed in giving proper final destination to the wastes, mainly because of the costs involved in the service. For the waste collection service, the municipality generally tax the population by means of the TCR Taxa de Coleta de Residuos (Waste Collection Tax). This TCR is very questioned, mainly because its base of calculation, that is not the amount of wastes generated, but generally the constructed area of the house. Many people consider unfair the tax, since it may happen that a house may be charged with a high tax value because of its large constructed area, but may not necessarily generate a large amount of waste. This study aims to elaborate a mathematical model to estimate de amount of solid wastes generated in a house and so, to propose an alternative methodology for the TCR calculation. Another aim of the study is to investigate the variations on the amount of wastes generated along the days of week, so that the collection fleet can be optimized. The methodological procedures consisted in diary weighting of the solids wastes, along with the readings of water and electricity consumption in three houses in the city of João Pessoa, northeast Brazil. Results have shown that the per capita domestic solid waste generation rate was 800 g/day, which is close to the value suggested in the literature. In comparison to other similar study but performed in flats rather than in houses, the generation rates herein reported were 60% higher in relation to that reported for flats, which may be associated with the fact that gardens and backyards, that occurs only in houses (not in flats), respond for part of such generation. With regards to the variations in the waste generation along the days of week, it was found that there were not significant differences between most the cases. The only exceptions were between Monday and the other days (exceptionally Saturday), between Saturday and Tuesday, and between Sunday and the other days, exceptionally to the Tuesday. By the other side, in João Pessoa very little of collection is done on Sunday, so that the mentioned difference is not important. For the case in which the wastes generated on Sunday are collected in conjunction with those generated on Monday, the amount totalizes 1,9 times those generated along the other days (in average) and so that the collection fleet must be increased by this factor (1,9). Results have also shown that it is possible to estimate the amount of solid wastes generated in a house from its population and water consumption. Based on this model, an alternative methodology for the TCR was proposed, which consider not the constructed area but the amount of wastes estimated. / Há muito tempo, os resíduos não eram vistos como um problema, pois ele era gerado em menor quantidade e sua maior parte era constituída por materiais biodegradáveis, facilmente transformados pela natureza. No entanto, a população vem crescendo bastante, migrando da área rural para as cidades, seus hábitos vêm mudando, aumentando o consumo de produtos industrializados, e com isso passou a existir nos resíduos as embalagens longa vida, sacos plásticos, isopor, latas, dentre outros materiais, os quais demoram para ser degradados. Esse aumento na quantidade de resíduos sólidos vem causando graves transtornos para as cidades, pois grande parte delas não consegue dar uma destinação final adequada aos mesmos, devido a diversos fatores, tais como: o custo elevado para a coleta dos resíduos, a falta de locais apropriados para a construção de aterros sanitários, bem como o alto valor necessário para a manutenção desses aterros, entre outros. Para a execução dos serviços de limpeza pública, as Prefeituras costumam cobrar uma taxa, geralmente denominada TCR Taxa de Coleta de Resíduos. Acontece que a cobrança da TCR é bastante questionada, principalmente por não ter por base de cálculo a quantidade de resíduos efetivamente gerada, mas sim, geralmente, a área do domicílio. Muitos consideram que esta forma de cobrança é injusta, uma vez que, nesta forma de cálculo, pode ocorrer de uma residência pagar uma elevada TCR só por ter uma área grande, apesar de poder gerar poucos resíduos. O presente trabalho busca encontrar um modelo matemático para se estimar a quantidade de RSD gerada em residências unifamiliares, a partir de diversos parâmetros, e com isso propor uma nova metodologia a ser adotada para o cálculo da TCR. Outra contribuição importante é o estudo da variação semanal de resíduos gerados, procurando verificar se há diferenças significativas entre as quantidades de resíduos geradas nos diversos dias da semana, o que pode ser útil no dimensionamento e otimização da frota de coleta. A metodologia adotada consistiu na pesagem dos resíduos sólidos domiciliares (RSD) diariamente e, logo em seguida, na medição dos consumos de água e energia elétrica, sendo estes verificados através do hidrômetro e do medidor de energia elétrica, respectivamente, em três residências na cidade de João Pessoa-PB. Os resultados mostraram que a taxa de geração de resíduos sólidos para residências unifamiliares na cidade de João Pessoa é de aproximadamente 800 g/hab.dia, valor este próximo ao sugerido pela literatura especializada. Comparando-se os resultados deste trabalho com o de Athayde Jr. et al. (2008), desenvolvido junto a edificações multifamiliares (edifícios de apartamentos), constatou-se que a taxa de geração per capita de RSD é maior (60% maior) em residências unifamiliares (casas) do que em edificações multifamiliares (apartamentos). Este fato pode estar relacionado à existência de jardins e quintais no primeiro tipo de residência, os quais não existem em apartamentos. Com relação à variação da taxa de geração de RSD, percebeu-se que não existem diferenças significativas entre a maioria dos dias da semana. As únicas exceções foram a segunda-feira, com tal taxa significativamente maior que os demais dias da semana (exceto o sábado), a do sábado, que foi significativamente maior daquela da terça-feira, e a do domingo, que foi significativamente menor que a dos demais dias da semana, exceto a da terça-feira. Por outro lado, como é comum não haver coleta de RSD no domingo, situação em que os resíduos gerados neste dia são coletados juntamente com os gerados na segunda-feira, a soma dos RSD gerados nestes dois dias é significativamente maior que as quantidades geradas nos demais dias da semana. Neste caso, justifica-se um reforço na frota de coleta na segunda-feira de 1,9 vezes a média dos outros dias. Os resultados mostraram ser possível estimar a quantidade de RSD gerados em um domicílio a partir de seus indicadores de consumo (água e energia elétrica). Dentre os indicadores estudados, apenas o consumo de água se mostrou satisfatório para este fim. Dessa forma, foi proposto um modelo matemático para estimativa da geração de RSD que teve como variável independente o consumo de água, além da população do domicílio. Com o modelo proposto foi possível elaborar uma metodologia alternativa para o cálculo da TCR, baseando-se não mais na área construída do domicílio, mas sim na quantidade estimada de RSD.

CoordenaÃÃo de AperfeiÃoamento de Pessoal de NÃvel Superior / The Binder of Sperm Protein 1 (BSP1) is a protein produced by seminal vesicles of animals. It helps into the fertilization process of oocytes, promoting sperm capacitation, mediating the ligation from itself with the oviduct epithelium, and increasing the motility in the oviduct. When spermatozoa with purified BSP1 were incubated, acrosomal reaction rates were determined with and without the presence of heparin, as controls. The percentage of acrosomal reaction was higher (p <0.05) in control 1 (44.5%) compared with the other treatments (BSP1:10 Âg/mL: 24.5%; 20 Âg/mL: 25.5%; 40 Âg/mL: 26.0 %), and lower the rate (p> 0.05) when sperm were incubated only in Fert-TALP medium without heparin (14.5%). Cleavage and blastocyst rates were evaluated on days two and seven respectively, after fertilize oocytes in a medium containing BSP1. 1274 cumulus- oocyte complexes were recovered and incubated for 18 hours with frozen-thawed ejaculated semen in a Fert-TALP medium, containing: only heparin, 10, 20 or 40 &#956;g/mL of BSP1. Cleavage and blastocyst rates (34.1  4.4 vs 40.8  5.0%) were similar (p> 0.05) when incubation was made with 10 Âg/mL of BSP1 and heparin, respectively. However, the concentrations of 20 and 40 Âg/mL decreased the formation of blastocysts (22.4  2.9 and 19.3  4.1%) compared with heparin (40.8  5.1%, p <0.02). Subsequently, cumulus- oocyte complexes (n = 2239) were incubated with frozen-thawed ejaculated semen. Spermatozoa were selected by a gradient of 45% -90% Percoll containing: only heparin, 10, 20, 40 &#956;g/mL of BSP1 and there was a control 2 of Percoll without heparin or BSP1. Cleavage rate was similar (p> 0.05) for the incubation with concentrations of 10, 20 and 40 &#956;g/mL of BPS1 (67.7  3.0, 68.7  3.5, 75.2  3.8, respectively). However, these rates were similar when it was used just heparin and when oocytes were incubated with 40Âg/mL of BSP1 (78.9  1.7 vs 75.2  3.8%). For blastocyst rates was found that they were similar (p> 0.05) when the selection was made with heparin (44.1  4.3%) and 40 Âg/mL of BSP1 (30.0  3.3%). Finally, 1213 cumulus-oocyte complexes were recovered and incubated with freeze-thawed epididymal semen in Fert-TALP medium, which contained: only heparin, with heparin, and 10, 20 or 40 Âg/mL of BSP1. Cleavage and blastocyst rates were similar after incubation with and without heparin, but the concentration of 40Âg/mL of BSP1 produced higher cleavages rates (79.0  1.1%) than control 1 (68.5  1.3%, p <0.05). About blastocyst rates, there were rates significantly higher when concentrations of 20 and 40 Âg/mL of BSP1 were used (35.6  2.5 and 41.1  2.0%) than with (24.7  3.2; p <0.05) and without heparin (27.3  1.6%; p <0.0003). In conclusion, BSP1 allowed proper cleavage and development, when the protein was added to the fertilization medium and the Percoll gradient using ejaculated semen, and to the fertilization medium when used epididymal sperm, without requiring the use of heparin. / A âBinder of Sperm Protein 1â (BSP1) à uma proteÃna produzida pelas vesÃculas seminais dos animais, que ajuda no processo de fertilizaÃÃo do oÃcito promovendo a capacitaÃÃo espermÃtica, mediando a sua ligaÃÃo com o epitÃlio do oviduto e aumentando sua motilidade no oviduto. As taxas de reaÃÃo de acrossoma dos espermatozoides foram determinadas ao serem incubados com BSP1 purificado, e com e sem a presenÃa de heparina, como controles. A porcentagem de reaÃÃo de acrossoma foi maior (p<0.05) no controle 1 (44.5%) comparado com os tratamentos restantes (BSP1: 10 Âg/mL: 24.5%; 20 Âg/mL: 25.5%; 40 Âg/mL: 26.0%), sendo menor esta taxa (p>0.05) quando os espermatozoides sà foram incubados no meio Fert-TALP sem heparina (14.5%). As taxas de clivagem e de blastocistos foram avaliadas nos dias dois e sete respectivamente, depois de fertilizar oÃcitos em um meio que continha BSP1. Foram recuperados 1274 COCs e incubados durante 18 horas com sÃmen ejaculado congelado- descongelado em meio Fert-TALP, que continha: sà heparina, 10, 20 ou 40 Âg/mL de BSP1. As taxas de clivagem e de blastocistos (34.1  4.4 vs 40.8  5.0%) foram similares (p>0.05) quando se fez a incubaÃÃo com 10 Âg/mL de BSP1 e heparina, respectivamente. PorÃm, as concentraÃÃes de 20 e 40 Âg/mL diminuÃram a formaÃÃo de blastocistos (22.4  2.9 e 19.3  4.1%) em relaÃÃo com a heparina (40.8  5.1%; p < 0.02). Posteriormente foram incubados COCs (n= 2239), com sÃmen ejaculado congelado-descongelado que foi selecionado por um gradiente de Percoll 45%-90% que continha: sà heparina, 10, 20 ou 40 Âg/mL de BPS1 e foi realizado um controle 2 de Percoll sem heparina nem BSP1. A taxa de clivagem foi similar (p > 0.05) para a incubaÃÃo com as concentraÃÃes de 10, 20 e 40 Âg/mL de BSP1 (67.7Â3.0, 68.7Â3.5, 75.2Â3.8). PorÃm, estas taxas foram similares quando sà foi usada heparina e quando se incubou com 40 Âg/mL de BSP1 (78.9Â1.7 vs 75.2Â3.8%). Para as taxas de blastocistos encontrou-se que foram similares (p > 0.05) quando se fez a seleÃÃo com heparina (44.1Â4.3%) e com 40 Âg/mL de BSP1 (30.0Â3.3%). Finalmente, foram recuperados 1213 complexos cumulus-oÃcitos e incubados com espermatozoides epididimÃrios congelados-descongelados em meio Fert-TALP, que continham: sà heparina, sem heparina, e 10, 20 ou 40 Âg/mL de BSP1. As taxas de clivagem e de blastocistos foram similares apÃs as incubaÃÃes com e sem heparina, mas a concentraÃÃo de 40 Âg/mL de BSP1 produziu maiores taxas de clivagem (79.0  1.1%) que o controle 1 (68.5  1.3%; p < 0.05). Quanto Ãs taxas de blastocistos, encontraram-se maiores taxas quando foram usadas as concentraÃÃes de 20 e 40 Âg/mL de BSP1 (35.6  2.5 e 41.1  2.0%) que com (24.7  3.2; p < 0.05) e sem heparina (27.3  1.6%; p < 0.0003). Em conclusÃo, a BSP1 adicionada ao meio de fertilizaÃÃo e ao gradiente de Percoll quando usado o sÃmen ejaculado, e ao meio de fertilizaÃÃo quando usados espermatozoides epididimÃrios, permitiu clivagem e desenvolvimento prÃprio, sem a necessidade do uso de heparina.