Vendor Managed Inventory (VMI), Consignment Inventory (CI) and a combination of both (C&VMI) are supply-chain sourcing agreements between a vendor and customer. VMI allows the vendor to initiate orders on behalf of the customer. In CI, the customer pays for the goods supplied by the vendor only upon use. The vendor under C&VMI decides customer-replenishments, and owns the goods replenished until they are deployed by the customer. Our thesis studies these agreements in three essays. <br /><br /> The first essay considers a vendor <em>V</em> that manufactures a particular product at a unique location. That item is sold to a single retailer, the customer <em>C</em>. Three cases are treated in detail: Independent decision making (no agreement between the parties); VMI, whereby the supplier <em>V</em> initiates orders on behalf of <em>C</em>; and Central decision making (both Vendor and Customer are controlled by the same corporate entity). <br /><br /> Values of some cost parameters may vary between the three cases, and each case may cause a different actor to be responsible for particular expenses. Under a constant demand rate, optimal solutions are obtained analytically for the customer's order quantity, the vendor's production quantity, hence the parties' individual and total costs in the three cases. Inequalities are obtained to delineate those situations in which VMI is beneficial. <br /><br /> The problem setting in the second essay is the same with that of Essay 1, but the sourcing agreements investigated are now CI and C&VMI. In CI, as in the usual independent-sourcing approach, the customer has authority over the timing and quantity of replenishments. CI seems to favour the customer because, in addition, he pays for the goods only upon use. Under a C&VMI agreement, the vendor still owns the goods at the customer's premises, but at least can determine how much to store there. <br /><br /> The second essay thus contrasts the cases CI and C&VMI, and compares each of them to a no-agreement case. General conditions under which those cases create benefits for the vendor, the customer and the whole chain are determined. <br /><br /> Essay 3 investigates VMI and C&VMI separately for a vendor and multiple customers who face time-varying, but deterministic demand for a single product. In any of those agreements, the vendor seeks the best set of customers to achieve economies of scale. MIP models are developed to find that set of customers, and to determine the vendor's optimal production, transportation, and customer-replenishment quantities. The model for VMI is solved using a heuristic that produces two sub-models, and uses hierarchical solution approach for production, customer-replenishment and transportation decisions. C&VMI model is solved using Lagrangian relaxation. Various numerical examples are used to test the solution approaches used. <br /><br /> In the mean time, the customers can guarantee to be no worse off under VMI or C&VMI than the no-agreement case by setting the right levels of maximum inventory. A model to determine those levels and a solution algorithm are also proposed in Essay 3. <br /><br /> The first two essays can help a vendor or customer in a supply chain to determine the least costly sourcing option, which depends on the relative values of various cost parameters. A vendor with multiple customers can make use of the results in the third essay, which reveal the best possible economies of scale under VMI or C&VMI. Those customers can guarantee to be no worse of than traditional sourcing when they set the proposed levels of maximum inventory.

Bakgrund: Den logistiska kedjan från producent till konsument blir alltmer komplex på grund av att ett ständigt ökande antal artiklar tillverkas utifrån kundens behov och önskemål. För att kunna tillgodose dessa behov och önskemål har företag historiskt sett haft stora lager. VMI tar problemet med att hantera och utveckla effektiva lager till en ny nivå. Att arbeta med VMI innebär stora fördelar för många olika företag när det gäller informationsspridning, partnerskap och lagerföring. Trots de omfattande fördelar som beskrivs i de flesta teorier om VMI finns det en del framförd kritik. I och med detta ligger det i vårt intresse att undersöka huruvida företag som arbetar med ett VMI-system upplever de teoretiska effekterna och om det finns effekter av VMI-samarbeten som teorin inte beskriver. Problemformulering: Vilka effekter, angående de logistiska aktiviteterna, innebär ett VMI-samarbete i en dyad inom tillverkningsindustrin och hur stämmer de överens med de effekter teorin beskriver? Metod: Genom att använda fallstudien som forskningsmetod, har vi undersökt vårt problem. Vidare har vi använt oss av ett kvalitativt tillvägagångssätt vid datainsamlingen. De undersökta företagen har valts ut genom ett icke-sannolikhetsurval och när vi har dragit våra slutsatser har vi utgått från en deduktiv ansats. Teori: Vi har byggt vår teori på fyra huvudområden/logistiska aktiviteter, leveransservice, logistikkostnader, produktion och lagerhållning. Vidare har vi beskrivit hur områdena påverkas positivt såväl som negativt av VMI. Empiri: Vår empiriska undersökning har genomförts i två dyader, inom tillverkningsindustrin, som använder eller har använt sig av VMI. Vi har undersökt hur företagen har upplevt/upplever samarbetet och vilka effekter de har erfarit/erfar inom de fyra logistiska aktiviteterna. Resultat: Resultatet har vi grundat på en jämförelse mellan vår teoretiska och empiriska undersökning. Vi har här kommit fram till att de positiva effekterna, som teorin beskriver, i större utsträckning stämmer överens med vad företag inom tillverkningsindustrin upplever än de negativa effekterna. Hur väl effekterna överensstämmer skiljer sig åt mellan de olika logistiska aktiviteterna.

Sammanfattning Kandidatuppsats i företagsekonomi, Ekonomihögskolan vid Växjö universitet, EKL 361, VT 2007. Författare: David Brandt, Tina Rubin och Joel Valberg. Handledare: Roger Stokkedal Examinator: Petra Andersson Titel: Vendor Managed Inventory – vad får det för effekter? En jämförelsestudie mellan teorins beskrivna effekter och upplevda effekter inom tillverkningsindustrin. Bakgrund: Den logistiska kedjan från producent till konsument blir alltmer komplex på grund av att ett ständigt ökande antal artiklar tillverkas utifrån kundens behov och önskemål. För att kunna tillgodose dessa behov och önskemål har företag historiskt sett haft stora lager. VMI tar problemet med att hantera och utveckla effektiva lager till en ny nivå. Att arbeta med VMI innebär stora fördelar för många olika företag när det gäller informationsspridning, partnerskap och lagerföring. Trots de omfattande fördelar som beskrivs i de flesta teorier om VMI finns det en del framförd kritik. I och med detta ligger det i vårt intresse att undersöka huruvida företag som arbetar med ett VMI-system upplever de teoretiska effekterna och om det finns effekter av VMIsamarbeten som teorin inte beskriver. Problemformulering: Vilka effekter, angående de logistiska aktiviteterna, innebär ett VMI-samarbete i en dyad inom tillverkningsindustrin och hur stämmer de överens med de effekter teorin beskriver? Metod: Genom att använda fallstudien som forskningsmetod, har vi undersökt vårt problem. Vidare har vi använt oss av ett kvalitativt tillvägagångssätt vid datainsamlingen. De undersökta företagen har valts ut genom ett ickesannolikhetsurval och när vi har dragit våra slutsatser har vi utgått från en deduktiv ansats. Teori: Vi har byggt vår teori på fyra huvudområden/logistiska aktiviteter, leveransservice, logistikkostnader, produktion och lagerhållning. Vidare har vi beskrivit hur områdena påverkas positivt såväl som negativt av VMI. Empiri: Vår empiriska undersökning har genomförts i två dyader, inom tillverkningsindustrin, som använder eller har använt sig av VMI. Vi har undersökt hur företagen har upplevt/upplever samarbetet och vilka effekter de har erfarit/erfar inom de fyra logistiska aktiviteterna. Resultat: Resultatet har vi grundat på en jämförelse mellan vår teoretiska och empiriska undersökning. Vi har här kommit fram till att de positiva effekterna, som teorin beskriver, i större utsträckning stämmer överens med vad företag inom tillverkningsindustrin upplever än de negativa effekterna. Hur väl effekterna överensstämmer skiljer sig åt mellan de olika logistiska aktiviteterna.

The telecommunications industry has been in the process of merging. However, the decline of Average Revenue Per User (ARPU) shows the saturation of mobile phone market. At the same time, the Directorate General of Telecommunications (DGT) has announced the implementation of number portability will be in January 2005. Therefore, the resort to sell handsets in high discounts is unavoidable to retain the existing customers and get the new subscribers. Because the high cost, short product lifecycle, diversity of usage, uncertainty of leading time in procurement and indefinite of consumers¡¦ demands, the management of handset inventory has been perplexed the telecommunication industry. This research tries to create an inventory model to provide the mobile phone companies a direction for deciding what the right order quantity is and when the re-order point is. It also can improve the satisfaction of customers and enforce the partnership with vendors. The vendor managed inventory (VMI) which is different from traditional inventory management is taken into consideration, and the target is the high-end function handset. The model will employ the data of average demand in the past few months and the decline curve of market price as the base. The relation of handsets has been created by using the characteristics of classified product. The methodology of time series analysis is used for this research. The construct of this handset inventory model is from the viewpoint of telecommunication industry.

Vendor Managed Inventory (VMI) is a business practice in which vendors monitor their customers&rsquo / inventories, and decide when and how much inventory should be replenished. VMI has attracted a lot of attention due to its benefits. In this study, we analyze the benefits of VMI in a supply chain consisting of a single retailer and a single capacitated supplier under stochastic demand. We propose a VMI setting and compare the vendor managed system with the traditional system to quantify the benefits of VMI. In our proposed VMI system, the retailer shares the inventory level information with the supplier, which is not available in traditional system / and the supplier is responsible to keep the retailer&rsquo / s inventory level between the specified minimum and maximum values, called (z,Z) levels, set by a contract. We examine the benefits of such a VMI system for each member and for the overall chain / and analyze the effects of system parameters on these benefits. The performance of VMI in coordinating the overall chain is examined under different system parameters.

Abstract Owing to environment highly competitive, In order to reduce the cost or occupy market, the companies must seek the best new process or model to face this situation. Highly secret of Military Defence Industries is proprietary business in the domestic. The inbound process cannot satisfy requirements of user now. So, many opportunities of demand were lost. In recent years, the Defence budget deflated. How to use this geographic advantage¡H Not only sell the product, but also provide the more and best service. To cerate one position which cannot be replaceable. The research applies business process reengineering. Having two faults in current supply process of Military Defence Industries are¡G(1) It may restrict service to user.(2) It cannot control the conditions of product of using. When implement Integrated Logistics Support project, we cannot find the powerful point to link with user. Through the process reengineering thinking, we don¡¦t change the user organization process. Only change supplier the source of demand and the manufacturing & delivery planning. Apply Vendor Managed Inventory model, explicit objects can reach reducing supply cycle time. Improving the availability ratio of products. Implicit objects can control the conditions of products and real requirements of user. This information will also help to improve the quality of products and avoid put resource in wrong place.

Vendor managed inventory (VMI) is a form of automated replenishment under which a supplier takes responsibility for managing a customer¡¦s inventory levels for a given product or material. The promise of VMI was more efficient inventory management with less out-of-stock, improved sales and improved consumer satisfaction. Based on the sharing sales information, VMI makes suppliers reduce inventory and cost. Therefore, VMI is one of the most widely discussed initiatives for improving multi-firm supply chain efficiency. The purpose of this paper is to discuss the effect of supplier¡¦s expected cost by using the sharing sales information .We assume the underlying demand process faced by the retailer is ARMA(1,2). We model the supplier¡¦s delivery variance, optimal delivery-up-to level, and expected cost under three different levels of information sharing, namely no information sharing, partial information sharing, and total information sharing. Furthermore, we study the sensitivity analysis of supplier¡¦s delivery variance, optimal delivery-up-to level, and expected cost for the following four factors: lead-time l, correlation coefficient , tow-weights in ARMA(1,2), and , followed by numerical examples to verify our findings. The main results are as follows. 1¡B Information sharing stabilizes the supplier¡¦s delivery and reduces supplier¡¦s optimal delivery-up-to level as well as expected cost. 2¡B In each level of information sharing, there is positive effect to the supplier¡¦s delivery variance, optimal delivery-up-to level, and expected cost for every factor. 3¡B All the factors multiply the cost reduction effect contributed by increasing the level of information sharing. Among all, the lead time l and cause the most significant effect.

<p>Abstract</p><p>Kongsberg Automotive (KA), a first- and second-tier supplier to some of the largest</p><p>automotive manufactures, has acknowledged the need to enhance their competitiveness</p><p>and to collaborate within the supply chain. In order to do this, KA must improve the</p><p>current business processes by establishing long term relationships with their suppliers.</p><p>Today, KA face a high level of inventory, which has resulted substantial amount of tied</p><p>up capital and inefficient processes. Therefore, this study will evaluate KA’s and three</p><p>chosen suppliers’ possibilities and the effects that a vendor managed inventory (VMI)</p><p>partnership will imply.</p><p>VMI is a concept within supply chain management, where the supplier is fully responsible</p><p>for managing the customer’s inventory level. To achieve this, the supplier is given</p><p>access to sensitive information of the customer’s inventory level and demand and can,</p><p>thereby, replenish the customer’s stock when needed. Although, some firms have embraced</p><p>the concept with success, others have retreated forcefully.</p><p>To fulfil the purpose of this study, we have done a broad literature review regarding</p><p>VMI and performance measurements, as well as, organisational structures and information</p><p>sharing in collaborative partnerships. Further, to better understand the implementation</p><p>and effects of VMI, a benchmarking study was made at Volvo Powertrain in</p><p>Skövde, an early VMI pioneer. In addition to the thorough study of KA’s processes,</p><p>field visits were made at the suppliers’ to visualize their material and information flow in</p><p>order to examine in what areas VMI would have an impact.</p><p>The conclusion of this study is that a VMI strategy, in supplement with a consignment</p><p>stock policy, is possible for KA. However, issues concerning responsibilities and ownership</p><p>have become apparent throughout the study that needs to be agreed upon. Further,</p><p>the study indicates that the benefits from a VMI implementation will be greater for KA,</p><p>than for the suppliers. Specifically, a reduction in inventory value can be attained by KA,</p><p>while the suppliers only can obtain minor improvements within the areas of inventory,</p><p>production, and order processing. On the other hand, the suppliers will face drawbacks,</p><p>mainly in their order processing, which will result in increased costs. However, we advice</p><p>KA to further discuss and test the VMI and consignment stock strategy in a pilot</p><p>project in order to find the right solution for the company and the suppliers.</p>

<p>Bakgrund: Den logistiska kedjan från producent till konsument blir alltmer komplex på grund av att ett ständigt ökande antal artiklar tillverkas utifrån kundens behov och önskemål. För att kunna tillgodose dessa behov och önskemål har företag historiskt sett haft stora lager. VMI tar problemet med att hantera och utveckla effektiva lager till en ny nivå. Att arbeta med VMI innebär stora fördelar för många olika företag när det gäller informationsspridning, partnerskap och lagerföring. Trots de omfattande fördelar som beskrivs i de flesta teorier om VMI finns det en del framförd kritik. I och med detta ligger det i vårt intresse att undersöka huruvida företag som arbetar med ett VMI-system upplever de teoretiska effekterna och om det finns effekter av VMI-samarbeten som teorin inte beskriver.</p><p>Problemformulering: Vilka effekter, angående de logistiska aktiviteterna, innebär ett VMI-samarbete i en dyad inom tillverkningsindustrin och hur stämmer de överens med de effekter teorin beskriver?</p><p>Metod: Genom att använda fallstudien som forskningsmetod, har vi undersökt vårt problem. Vidare har vi använt oss av ett kvalitativt tillvägagångssätt vid datainsamlingen. De undersökta företagen har valts ut genom ett icke-sannolikhetsurval och när vi har dragit våra slutsatser har vi utgått från en deduktiv ansats.</p><p>Teori: Vi har byggt vår teori på fyra huvudområden/logistiska aktiviteter, leveransservice, logistikkostnader, produktion och lagerhållning. Vidare har vi beskrivit hur områdena påverkas positivt såväl som negativt av VMI.</p><p>Empiri: Vår empiriska undersökning har genomförts i två dyader, inom tillverkningsindustrin, som använder eller har använt sig av VMI. Vi har undersökt hur företagen har upplevt/upplever samarbetet och vilka effekter de har erfarit/erfar inom de fyra logistiska aktiviteterna.</p><p>Resultat: Resultatet har vi grundat på en jämförelse mellan vår teoretiska och empiriska undersökning. Vi har här kommit fram till att de positiva effekterna, som teorin beskriver, i större utsträckning stämmer överens med vad företag inom tillverkningsindustrin upplever än de negativa effekterna. Hur väl effekterna överensstämmer skiljer sig åt mellan de olika logistiska aktiviteterna.</p>

<p>Sammanfattning</p><p>Kandidatuppsats i företagsekonomi, Ekonomihögskolan vid Växjö universitet,</p><p>EKL 361, VT 2007.</p><p>Författare: David Brandt, Tina Rubin och Joel Valberg.</p><p>Handledare: Roger Stokkedal</p><p>Examinator: Petra Andersson</p><p>Titel: Vendor Managed Inventory – vad får det för effekter? En jämförelsestudie</p><p>mellan teorins beskrivna effekter och upplevda effekter inom tillverkningsindustrin.</p><p>Bakgrund: Den logistiska kedjan från producent till konsument blir alltmer komplex</p><p>på grund av att ett ständigt ökande antal artiklar tillverkas utifrån kundens behov och</p><p>önskemål. För att kunna tillgodose dessa behov och önskemål har företag historiskt</p><p>sett haft stora lager. VMI tar problemet med att hantera och utveckla effektiva lager</p><p>till en ny nivå. Att arbeta med VMI innebär stora fördelar för många olika företag när</p><p>det gäller informationsspridning, partnerskap och lagerföring. Trots de omfattande</p><p>fördelar som beskrivs i de flesta teorier om VMI finns det en del framförd kritik. I och</p><p>med detta ligger det i vårt intresse att undersöka huruvida företag som arbetar med ett</p><p>VMI-system upplever de teoretiska effekterna och om det finns effekter av VMIsamarbeten</p><p>som teorin inte beskriver.</p><p>Problemformulering: Vilka effekter, angående de logistiska aktiviteterna, innebär ett</p><p>VMI-samarbete i en dyad inom tillverkningsindustrin och hur stämmer de överens</p><p>med de effekter teorin beskriver?</p><p>Metod: Genom att använda fallstudien som forskningsmetod, har vi undersökt vårt</p><p>problem. Vidare har vi använt oss av ett kvalitativt tillvägagångssätt vid</p><p>datainsamlingen. De undersökta företagen har valts ut genom ett ickesannolikhetsurval</p><p>och när vi har dragit våra slutsatser har vi utgått från en deduktiv</p><p>ansats.</p><p>Teori: Vi har byggt vår teori på fyra huvudområden/logistiska aktiviteter,</p><p>leveransservice, logistikkostnader, produktion och lagerhållning. Vidare har vi</p><p>beskrivit hur områdena påverkas positivt såväl som negativt av VMI.</p><p>Empiri: Vår empiriska undersökning har genomförts i två dyader, inom</p><p>tillverkningsindustrin, som använder eller har använt sig av VMI. Vi har undersökt hur</p><p>företagen har upplevt/upplever samarbetet och vilka effekter de har erfarit/erfar inom</p><p>de fyra logistiska aktiviteterna.</p><p>Resultat: Resultatet har vi grundat på en jämförelse mellan vår teoretiska och</p><p>empiriska undersökning. Vi har här kommit fram till att de positiva effekterna, som</p><p>teorin beskriver, i större utsträckning stämmer överens med vad företag inom</p><p>tillverkningsindustrin upplever än de negativa effekterna. Hur väl effekterna</p><p>överensstämmer skiljer sig åt mellan de olika logistiska aktiviteterna.</p>