Forecasting prices is a widely extended topic on the financial markets and is used by traders all over the world to make profitable trades. However, there exists a limited amount of research regarding the relation between the price movements of futures and forward contracts. In this thesis work that relation has been investigated in order to see if it is possible to increase the efficiency of the pricing for two different currency pairs that are traded on the forex exchange market. The aim was to develop a statistical model that could find statistical relations so that an improvement in the pre-dictions was seen. Throughout the project two different models were tested to find this relation, using time series data that included the trade dates, prices and delivery dates for the contracts. The Random Forest algorithm performed best in this study with a prediction that generated low mean squared errors, and high out-of-bag scores. Even though the algorithm performed quite well, none of the results found, provided evidence of a useful statistical relation between futures and forward contracts / Prediktion av priser är ett väl undersökt område på de finansiella marknaderna. Det finns dock en begränsad mängd forskning på förhållandet mellan två olika terminskontrakt. I detta examensarbete har denna relation undersökts för att se om det är möjligt att öka effektiviteten i prissättningen för två olika valutapar som handlas på valutamarknaden. Målet var att utveckla en statistisk modell som kunde hitta statistiska relationer så att en förbättring av prediktioner sågs. Under projektets gång testades två olika modeller för att hitta denna relation med hjälp av tidsseriedata som inkluderade handelsdatum, priser och leveransdatum för kontrakten. Random Forest-algoritmen fungerade bäst i denna studie meden förutsägelse som genererade låga mean squared errors och höga out-of-bag scores. Trots att algoritmen fungerade ganska bra gav inget av de hittade resultaten bevis för en användbar statistisk relation mellan terminskontrakten.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:umu-184812 |
| Date | January 2021 |
| Creators | Aronsson, Anna, Kjellén, Elsa |
| Publisher | Umeå universitet, Institutionen för matematik och matematisk statistik |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0017 seconds