[pt] Esta dissertação tem por objetivo investigar a possibilidade de obtenção de
retornos anormais – utilizando-se o período entre jan/2005 e dez/2014 como
espaço amostral – no mercado acionário brasileiro. Investigou-se, então, a
hipótese de reversão à média móvel de 21 dias para os ativos integrantes do Índice
Brasil 100 – IBrX-100. Estratégias contrárias com carteiras compradas em ações
cujos preços estivessem abaixo da média móvel e vendidas em ações cujos preços
estivessem acima da média móvel foram montadas e testadas para os referidos
períodos. Por fim, não foram encontradas evidências em favor da reversão à
média móvel de 21 dias para o período estudado. / [en] The goal of this study is to investigate the possibility of obtaining abnormal
returns – using the period between January/2005 and December/2014 –in the
Brazilian stock market. The main hypothesis in focus is the moving average of 21
days reversion of the securities of the Index Brasil 100 – IBrX 100. Contrarian
strategies were used with portfolios built by buying stocks whose prices were
below the moving average and selling stocks whose prices are above the moving
average. There is no evidence in favor of the reversion and in favor of the
possibility of abnormal returns in the study period.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:27314 |
| Date | 08 September 2016 |
| Creators | THIAGO JOSE STRECK DEL GRANDE |
| Contributors | ANTONIO CARLOS FIGUEIREDO PINTO |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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