[pt] O Modelo Média-Variância, proposto por Markowitz para
resolver o problema de estruturação ótima de carteiras
de
investimentos, utiliza uma medida simétrica de risco, o
desvio padrão dos retornos. Contudo, a grande utilização
no mercado financeiro de ativos com retornos
assimétricos
levou ao desenvolvimento de medidas de risco
assimétricas,
como a semivariância e o downside risk, buscando
quantificar de forma mais precisa a percepção de risco
investidor. Neste trabalho, comparamos algumas
metodologias para estruturar carteiras de investimentos
contendo ativos com retornos assimétricos. / [en] The Mean-Variance model for asset allocation, proposed by
Markowitz, use a symmetric risk measure, the standard
deviation of returns. Although, because of the increasing
use of financial instruments with asymmetric payoffs,
asymmetric risk measures, as semivariance and downside
risk, have been required in order to quantify the
investor´s perception of risk as accurately as possible.
So, we compare in this work several methodologies to
structures optimal portfolios containing securities with
asymmetric returns.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:9423 |
| Date | 29 December 2006 |
| Creators | MARIA LUIZA DE ANDRADE MAIA |
| Contributors | OSCAR PORTO |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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