本文利用投信公司公佈之基金持股比例及持股內容明細,分析基金經理人的操作行為以及和股市股價指數的互動關係。研究主題有二:
一、群集效果的研究,從持股內容的分析來研究「基金經理人在操作基金時是否有群集行為」。
二、研究共同基金對國內股市的影響,探討「共同基金平均持股比例和股價指數間的因果關係及相關性」。
實證結果如下:
一、國內的基金經理人在操作時有明顯的群集行為(效果)。
二、台灣證券交易所股價指數和基金平均持股比例兩者間,不論是當期對當期,或是股價指數落後一週至十週的檢定,皆為顯著的正相關。
三、若以八個分類股價指數及對應之基金平均持股來看,塑化、機電、紡織、造紙、營建、金融股的11個檢定值皆為顯著正相關。水泥股及食品股的11個值則皆為顯著負相關。
Identifer | oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/B2002003214 |
Creators | 許世盟, Hsu, Shih Ming |
Publisher | 國立政治大學 |
Source Sets | National Chengchi University Libraries |
Language | 中文 |
Detected Language | Unknown |
Type | text |
Rights | Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders |
Page generated in 0.002 seconds