Seminario para optar al título de Ingenerio Comercial, Mención Economía / Este documento estudia el comportamiento de la compensación in acionaria y los determi-
nantes de dichos componentes en el periodo 1992-2005, y sub-periodos breves. Esto permite
evaluar cuan relevante son éstos en las elecciones de portafolio de los agentes económicos, en las
políticas monetarias por parte del banco central y, por lo tanto, en las tasas de interés que se
observan en el mercado nanciero.
Adicionalmente se investiga teórica y empíricamente si la compensación in acionaria depende
de las expectativas de in ación y de los premios al riesgo asociados a la tenencia de activos -
nancieros. Primero se descomponen los determinantes detrás de la compensación in acionaria,
construyendo series de tiempo no existentes con anterioridad. Posteriormente se estiman mod-
elos de comportamiento para expectativas de in ación, premio al riesgo in ación y premio al
riesgo liquidez, para instrumentos de plazos diferentes y en dos dimensiones. Empleando datos
generados por las premisas de esta investigación, los resultados empíricos con rman la hipótesis
sobre los determinantes de una relación de Fisher ampliada sobre la economía chilena.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/108386 |
| Date | January 2006 |
| Creators | Jervis Ortiz, Pamela |
| Contributors | Schmidt-Hebbel, Klaus |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
Page generated in 0.0014 seconds