Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / Autor no autoriza el acceso a texto completo de su documento / Un hecho estilizado es que, en épocas de alta volatilidad de los mercados, las correlaciones tienden a
aumentar lo que disminuye el potencial diversificador, en ese contexto se produce el efecto contagio.
En este trabajo se estiman modelos de correlación condicional dinámica (DCC) buscando establecer si
existe un efecto contagio en los mercados bursátiles latinoamericanos durante épocas de alta volatilidad,
en particular durante la última crisis financiera. La muestra consiste en seis índices.
Se analizan las correlaciones entre los mercados de Buenos Aires, México, Santiago, Sao Paulo, Lima
y el mercado estadounidense y en cada caso se utilizan las rentabilidades semanales de sus índices más
representativos en el periodo comprendido entre enero de 1998 y diciembre de 2013.
Finalmente, se constata la presencia de efecto contagio entre todos los pares de índices considerados en
el estudio a excepción del par de mercados Chile y México.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/130454 |
| Date | 12 1900 |
| Creators | Arriaza Guíñez, Gonzalo |
| Contributors | Ruiz Vergara, José, Escuela de Postgrado, Economía y Negocios |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
Page generated in 0.0027 seconds