緩長記憶效應下的選擇權評價

Description

傳統效率市場假設股價的波動是隨機的，亦即股價是無法預測。 近來的文獻指出股價的波動是不完全是隨機的，且股價的波動具有緩長記憶(long memory)的特性。在本文中我們以R/S分析發現臺灣股市的Hurst指數為0.68，即具有趨勢持續性(trend persistent)之效果，根據此依特性，我們根據Necula(2002)的研究，來評價台股選擇權，發現此新評價模式產生之價格較接近市場價格。

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1. http://thesis.lib.nccu.edu.tw/cgi-bin/cdrfb3/gsweb.cgi?o=dstdcdr&i=sid=%22G0919321111%22.

Tags

緩長記憶

碎形布朗運動

Hurst 指數

R/S分析

碎形Black-Scholes選擇權評價

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:CHENGCHI/G0919321111
Creators	彭貴田
Publisher	國立政治大學
Source Sets	National Chengchi University Libraries
Language	中文
Detected Language	Unknown
Type	text
Rights	Copyright © nccu library on behalf of the copyright holders