Titre de l'écran-titre (visionné le 22 mai 2023) / Ce mémoire développe un nouveau test de rigidité dans un ensemble de prévisions, d'après une décomposition du concept d'efficience faible selon un phénomène de rigidité prévisionnelle et le sens des révisions. Ce test permet d'évaluer la tendance des prévisionnistes à donner une importance trop grande ou trop faible aux prévisions précédentes. Des analyses de rationalité, de biais, d'efficience et de rigidité sont réalisées à l'aide de la base de données des prévisions historiques de la Banque du Canada récemment rendue disponible. On trouve que les prévisions sont rationnelles dans moins de la moitié des cas, principalement en raison du biais des prévisions. L'efficience est moins problématique, mais le nouveau test de rigidité dévoile que les prévisions efficientes sont souvent sous-ajustées, suggérant qu'une proportion importante des révisions ont dû être dans le mauvais sens, accentuant l'écart prévisionnel qui aurait été observé sans révision, pour permettre de satisfaire la contrainte d'efficience. En général, les prévisions concernant l'indice des prix à la consommation sont les plus rationnelles, et les horizons de prévision moins éloignés présentent moins souvent des problèmes que les horizons plus lointains. D'autres manipulations permettent de conclure que les résultats ne sont pas uniquement attribuables aux périodes d'incertitude macroéconomiques importantes, comme les périodes de récession. / This thesis develops a new test of the rigidity in a set of forecasts, based on the decomposition of the concept of weak efficiency into the phenomenon of forecast rigidity and the direction of the revisions. This test assesses the tendency of forecasters to give too much or too little importance to previous forecasts. Rationality, bias, efficiency and rigidity analyzes are performed with the recently made available historical forecasts database of the Bank of Canada. Forecasts are found to be rational in less than half of the cases, mainly due to forecast bias. Efficiency is less of a problem, but the new rigidity test reveals that efficient forecasts are often underadjusted, suggesting that a large proportion of revisions must have been in the wrong direction, accentuating the forecast error that would have been observed without a revision, in order for the weak efficiency constraint to be satisfied. In general, forecasts regarding the consumer price index are the most rational, and shorter forecast horizons present fewer problems than longer ones. Other manipulations lead to the conclusion that the results are not solely attributable to periods of significant macroeconomic uncertainty, such as periods of recession.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LAVAL/oai:corpus.ulaval.ca:20.500.11794/118185 |
| Date | 21 February 2024 |
| Creators | Robineau, Maxime |
| Contributors | Moran, Kevin |
| Source Sets | Université Laval |
| Language | French |
| Detected Language | French |
| Type | COAR1_1::Texte::Thèse::Mémoire de maîtrise |
| Format | 1 ressource en ligne (viii, 60 pages), application/pdf |
| Coverage | Canada, Canada., 21e siècle. |
| Rights | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
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