Projeção de preços do minério de ferro: uma análise do comportamento e da eficiência da projeção no curto prazo

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Previous issue date: 2015-08-24 / Propomos um modelo econométrico reduzido para explicar a variação mensal dos preços de minério de ferro para o período entre janeiro de 2008 e julho de 2015 e o utilizamos para realizar projeções mensais a partir de janeiro de 2012. Em seguida, foram realizadas quarenta e quatro projeções de seis meses cada usando um VAR reduzido para estimar regressores incluídos no modelo. Os resultados mostram que os preços gerados pelo modelo objetivo deste estudo apresentam incerteza inferior aos preços gerados através do random walk. Estes resultados se mantêm para o horizonte de seis meses considerado. Adicionalmente, a média de preços de minério de ferro para 2015, considerando os preços realizados entre janeiro e julho e a projeção para os últimos cinco meses corresponde à média das expectativas do mercado, proporcionando uma tese para relatórios de banco.

Links & Downloads

1. HASENCLEVER, Ana Paula Camara Leal de Sá Lucas. Projeção de preços do minério de ferro: uma análise do comportamento e da eficiência da projeção no curto prazo. Dissertação (Mestrado em Finanças e Economia Empresarial) - Escola de Pós-Graduação em Economia, Fundação Getúlio Vargas - FGV, Rio de Janeiro, 2015.
2. http://hdl.handle.net/10438/17453

Tags

Preços de minério de ferro

Random walk

Coeficiente de variação

Economia

Minérios de ferro - Preços

Mínimos quadrados

Passeio aleatório (Matemática)

Análise de séries temporais

Modelos econométricos

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/17453
Date	24 August 2015
Creators	Hasenclever, Ana Paula Camara Leal de Sá Lucas
Contributors	Gonçalves, Edson Daniel Lopes, Martins, Bruno Silva, Escolas::EPGE, FGV, Santos, Rafael Chaves
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess