Pricing Turbo Warrants with binomial trees can be a challenging or even impossible task. The presence of a barrier makes pricing highly sensitive to computational settings and numerical parameters, rather than the actual pricing mathematics. To remedy this, new numerical methods, of which Crank Nicolson is one such method, are investigated. The survey indicates that the Crank Nicolson method not only solves the aforementioned sensitivities to settings, but also is a worthy competitor to the binomial method in more cases than just the Turbo Warrant. / Prissättning av Turbowarranter med binomialträdkan vara en besvärlig eller omöjlig uppgift. Barriärer i kontrakt fårprissättningen att bli så pass känslig för beräkningsdomänens storlek, form ochandra numeriska parametrar, att dessa tenderar att överskugga den faktiskamatematik som beräknar priset för kontraktet. För att lösa detta problemundersöks ett antal numeriska metoder, av vilka Crank-Nicolsonmetoden är ensådan metod. Resultaten antyder att inte bara att känsligheten för numeriskaparametrar lindras, utan att Crank-Nicolsonmetoden i sin helhet utgör en värdigersättare till binomialträdsmodellen i fler fall än bara Turbowarranter
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-140506 |
| Date | January 2014 |
| Creators | Magnusson, Mikael |
| Publisher | KTH, Numerisk analys, NA |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-MAT-E ; 2014:07 |
Page generated in 0.002 seconds