Pastaruoju metu, investavimui tampant vis populiaresniu, atsiranda poreikis skaičiuoti portfelių rizikuojamąją vertę (angl. Value at Risk, toliau tekste VaR). Pastaroji gali būti skaičiuojama portfeliams sudarytiems iš skirtingų finansinių instrumentų. Tačiau iškyla problemų, kai finansiniai instrumentai yra tarpusavyje susiję (priklausomi). Šiai situacijai išspręsti naudojame VaR, kuris skaičiuojamas jungčių (angl. Copula) pagalba. Darbo tikslas – nagrinėjamiems portfeliams parinkti jungtis, kurios geriausiai atspindėtų bendrą duomenų pasiskirstymą. Tada, turint jungtis, apskaičiuoti VaR. Gavome, kad vertinant 1 portfelį ateinančiu laiko momentu mūsų didžiausias tikėtinas nuostolis yra intervale tarp 4.34 ir 4.70 litų. 2 portfelio nuostolis yra intervale (2.88, 3.42), 3 portfelio – (3.29, 5.28 ). / Recently, investments acquire vogue and it’s necessary to compute the Value at Risk of portfolio. VaR can be computed for portfolio which is made from different finance instruments. But the problem arises when these instruments are interdependent. In order to solve this problem, we compute VaR using copulas. The aim of this work is to pick copulas for real data which is the best for the distribution of the data. At that point compute VaR using selected copulas. The results are: in future time the biggest loss for first portfolio is in the interval 4.43 ant 4.7 Litas, for second portfolio the biggest loss – (2.88, 3.42) ant for third portfolio – (3.29, 5.28).
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LABT_ETD/oai:elaba.lt:LT-eLABa-0001:E.02~2007~D_20140701_183139-39688 |
| Date | 01 July 2014 |
| Creators | Petrauskaitė, Aurelija |
| Contributors | Leipus, Remigijus, Vilnius University |
| Publisher | Lithuanian Academic Libraries Network (LABT), Vilnius University |
| Source Sets | Lithuanian ETD submission system |
| Language | Lithuanian |
| Detected Language | Unknown |
| Type | Master thesis |
| Format | application/pdf |
| Source | http://vddb.library.lt/obj/LT-eLABa-0001:E.02~2007~D_20140701_183139-39688 |
| Rights | Unrestricted |
Page generated in 0.0019 seconds