Pretendemos neste trabalho apresentar um novo método para avaliar o grau de solvabilidade de empresas, objetivando apoiar decisões de crédito sob incerteza. Estaremos empregando uma ferramenta de pesquisa operacional denominada Análise de Envoltória de Dados (usaremos neste texto a sigla em inglês DEA de Data Envelopment Analysis). Nos estudos que desenvolvemos, utilizamos índices financeiros como variáveis da análise. Apresentamos o problema em sua forma geral, com número indeterminado de índices considerados como variáveis de entrada (input) e de saída (output) do método DEA. Definimos, através do próprio método, duas envoltórias visando agrupar respectivamente as empresas solventes e insolventes. Para calibração do modelo fazemos uso de índices pré determinados e de empresas estabelecidas. Em seguida apresentamos e avaliamos um particular procedimento para estimar uma pontuação (score), com o objetivo de classificar as emrpesas, e assim tornar possível a avaliação do risco de conceder crédito a uma nova empresa que não faça parte daquelas inicialmente utilizadas na calibração. Utilizando outras empresas do mercado, demonstramos a validade do método. O modelo do tipo DEA assim estabelecido permite aperfeiçoamento dinâmico de seus parâmetros, desde que respeitadas condições pré definidas relativas à massa inicial de dados, conforme apresentamos durante o desenvolvimento do trabalho.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:agregador.ibict.br.BDTD_ITA:oai:ita.br:2389 |
| Date | 00 December 2000 |
| Creators | Henry Rossi de Almeida |
| Contributors | Armando Zeferino Milioni |
| Publisher | Instituto Tecnológico de Aeronáutica |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações do ITA, instname:Instituto Tecnológico de Aeronáutica, instacron:ITA |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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