Esta investigación estudia la dinámica de la morosidad en moneda extranjera del sistema
financiero peruano frente a cambios inesperados del tipo de cambio durante el periodo 2003-
2019 utilizando datos mensuales. Se empleó un modelo de vectores autorregresivos con
parámetros cambiantes en el tiempo y volatilidad estocástica propuesto por Chan y Eisenstat
(2018), donde a través del uso de la inferencia bayesiana, se llevó a cabo la comparación entre
diversos modelos de esta naturaleza. En la estimación del modelo especificado, se evaluaron
dos criterios de comparación: la log-verosimilitud marginal calculada por el método de entropía
cruzada y el Criterio de Información de Desviaciones. El primero, se encarga de evaluar la
probabilidad de ocurrencia de los datos observados condicionada al modelo, mientras que el
segundo, se enfoca en encontrar el equilibrio entre el ajuste y la complejidad del modelo.
La aplicación de ambos criterios se dio con la finalidad de comparar y encontrar el mejor modelo
que se ajuste al comportamiento de los datos. Los principales resultados de los modelos
estimados indican que un aumento de la depreciación cambiaria real genera efectos positivos y
persistentes en la morosidad en moneda extranjera, alcanzando su efecto entre 20 y más de 60
meses después de ocurrido el choque cambiario.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/29306 |
| Date | 31 October 2024 |
| Creators | Alvarado Nazario, Diego Alipio |
| Contributors | Lahura Serrano, Erick Wilfredo |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf, application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, http://creativecommons.org/licenses/by-sa/2.5/pe/ |
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