This thesis is concerned with the structural estimation of macroeconomic models via Bayesian methods and the economic implications derived from its empirical output. The first chapter provides a general method for estimating structural VAR models. The second chapter applies the method previously developed and provides a measure of the monetary stance of the Federal Reserve for the last forty years. It uses a pool of instruments and taking into account recent practices named Unconventional Monetary Policies. Then it is shown how the monetary transmission mechanism has changed over time, focusing the attention in the period after the Great Recession. The third chapter develops a model of exchange rate determination with dispersed information and regime switches. It has the purpose of fitting the observed disagreement in survey data of Japan. The model does a good job in terms of fitting the observed data. / Esta tesis trata sobre la estimación estructural de modelos macroeconómicos a través de métodos Bayesianos y las implicancias económicas derivadas de sus resultados. El primer capítulo proporciona un método general para la estimación de modelos VAR estructurales. El segundo capítulo aplica dicho método y proporciona una medida de la posición de política monetaria de la Reserva Federal para los últimos cuarenta años. Se utiliza una variedad de instrumentos y se tienen en cuenta las prácticas recientes denominadas políticas no convencionales. Se muestra cómo el mecanismo de transmisión de la política monetaria ha cambiado a través del tiempo, centrando la atención en el período posterior a la gran recesión. El tercer capítulo desarrolla un modelo de determinación del tipo de cambio con información dispersa y cambios de régimen, y tiene el propósito de capturar la dispersión observada en datos de encuestas de expectativas de Japón. El modelo realiza un buen trabajo en términos de ajuste de los datos.
Identifer | oai:union.ndltd.org:TDX_UPF/oai:www.tdx.cat:10803/119323 |
Date | 18 June 2013 |
Creators | Pérez Forero, Fernando José |
Contributors | Nimark, Kristoffer, Canova, Fabio, Universitat Pompeu Fabra. Departament d'Economia i Empresa |
Publisher | Universitat Pompeu Fabra |
Source Sets | Universitat Pompeu Fabra |
Language | English |
Detected Language | Spanish |
Type | info:eu-repo/semantics/doctoralThesis, info:eu-repo/semantics/publishedVersion |
Format | 154 p., application/pdf |
Source | TDX (Tesis Doctorals en Xarxa) |
Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, ADVERTIMENT. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs. |
Page generated in 0.0016 seconds