This dissertation designs and analyzes three innovative models dealing with policy formulation in resource-dependent economies. The emphasis is on two environments characterized by conflicting interests. The first environment deals with the political transition to democracy while the second deals with environmental regulation. The first chapter surveys the recent literature on the political economy of the resource curse. One strand of literature suggests that the resource curse is an outcome of a competition between rent seeking activities and productive activities. The second strand suggests that politicians desire to retain power distorts the efficiency of the economic activity leading to the resource curse. The first model explains the lack of democratization in resource exporting countries using a two period resource extraction model. The elite announce, in the first period, their plans for resource extraction and investment in the economy. Citizens, in the second period, decide on conducting a revolution to capture their share of rents from un-extracted resources. The government policies are designed to ensure that the elite remain in power and that citizens do not have the incentive to revolt. These policies subsidize extraction and investment during the first period. The extraction subsidy reduces the benefit of revolution while the investment subsidy increases its cost. On the other hand, policies in the democracy case are not constrained by the revolution threat and represent the median voter preferences. The resource is over extracted in the non-democratic case compared to the democratic case. Also, investment in the non-resource sector is lower. The model suggests that extraction path goes against price signals. Non-Democratic institution is the rational choice of the elite. The third chapter addresses the question of whether a rent extractive tariff has an impact on internal transfer policies and the probability of conflict emergence in resource exporting countries. The model also considers the impact of technological progress in resource importing economies. Conflict arises due to a threat of revolution conducted by citizens against elite. The cost of the revolution and its probability of success depend on the level of income inequality. Alternatively, citizens and elite bargain to determine the optimal transfer from resource rents. Institutional quality is key in determining whether conflict would arise or not. The direct effect of the rent extractive tariff is that it reduces the chances of conflict and increases the chances of a successful bargain between citizens and elite. The increase in the tariff renders the transfers between elite to citizens less costly to elite through two channels. The first channel is by reducing the resource rents directly. Secondly, it reduces the citizens revolution effort and the probability of a successful revolution. The tariff does not necessarily reduce elite welfare. It unambiguously reduces citizens welfare. Technological progress has the opposite effect of the tariff. The last model in chapter four adds to the previous literature on the choice of market instrument to regulate emissions. Static models suggest the superiority of price instruments under a set of strict assumptions. Dynamic models model either the regulator or industry acting strategically. Here, the model assumes that both regulator and industry act together strategically to determine the choice of market instrument. In addition to social welfare, the regulator's payoff function is extended to include political gains from investment in abatement and improvement in the provision of the environmental good. The model suggests that quantity instrument is favorable to both regulator and industry. Also, industry with high cost of abatement has a better incentive to invest in clean technology under a quota system. The regulated quantity is optimal and does not generate welfare losses. / La présente dissertation conçoit trois modèles d'innovation traitant de la formulation de politiques dans les économies dépendantes des ressources et en fait l'analyse. Le premier modèle explique l'absence de démocratisation dans les pays exportateurs de ressources en utilisant un modèle d'extraction des ressources à deux phases. L'élite annonce, au moment de la première phase, ses projets d'extraction des ressources et d'investissement dans l'économie. Les citoyens, dans la deuxième phase, décident de mener une révolte visant à acquérir une part des bénéfices tirés des ressources non extraites. Les politiques du gouvernement sont conçues pour veiller à ce que l'élite demeure au pouvoir et que les citoyens ne soient pas incités à se révolter. Ces politiques subventionnent l'extraction et l'investissement au cours de la première phase. La subvention de l'extraction réduit les avantages de la révolte, alors que la subvention de l'investissement en augmente les coûts. D'autre part, les politiques en situation démocratique ne sont pas limitées par la menace de révolte et représentent les préférences de l'électeur moyen. La ressource subit une exploitation excessive en situation non démocratique comparativement à une situation démocratique. L'investissement, par ailleurs, dans les secteurs autres que ceux des ressources est inférieur. Le troisième chapitre cherche à déterminer si un tarif fondé sur les rentes tirées des ressources naturelles influencerait les politiques de transfert interne et la probabilité de l'émergence d'un conflit dans les pays exportateurs de ressources. Le modèle tient également compte de la conséquence des progrès technologiques dans les économies exportatrices de ressources. Les conflits découlent de la menace d'une révolte menée par les citoyens contre l'élite. Le coût de la révolte et sa probabilité de réussite dépendent du degré d'inégalité des revenus. Autrement, les citoyens et l'élite négocient pour déterminer le transfert optimal des rentes tirées des ressources. La qualité des institutions est un facteur déterminant quant à l'avènement ou non d'un conflit. L'effet direct d'un tarif fondé sur les rentes tirées des ressources naturelles est de réduire les possibilités de conflit et d'augmenter les possibilités d'une négociation réussie entre les citoyens et l'élite. L'augmentation du tarif rend les transferts entre l'élite et les citoyens moins coûteux pour l'élite de deux façons : premièrement, en réduisant directement les rentes tirées des ressources et deuxièmement, en réduisant le désir de révolte chez les citoyens et la probabilité d'une révolte réussie. Le tarif ne réduit pas nécessairement le bien-être de l'élite. Il réduit clairement le bien-être des citoyens. L'effet du progrès technologique est à l'opposé de celui du tarif. Le dernier modèle, présenté au chapitre quatre, étaye la documentation susmentionnée sur le choix de l'instrument du marché pour réglementer les émissions. Les modèles statiques suggèrent la supériorité des instruments axés sur le prix selon un ensemble d'hypothèses strictes. Les modèles dynamiques modélisent l'organisme de réglementation ou l'industrie qui agit de manière stratégique. Dans le présent document, le modèle suppose que l'organisme de réglementation et l'industrie agissent ensemble, de manière stratégique, pour déterminer le choix de l'instrument du marché. En plus du bien-être collectif, la fonction de remboursement de l'organisme de réglementation est élargie pour inclure les retombées politiques provenant des investissements dans la réduction de la pollution et de l'amélioration de la production du bien environnemental. Le modèle suggère qu'un instrument axé sur la quantité sera favorable à l'organisme de réglementation et à l'industrie. De plus, dans le cadre d'un système de quotas, les industries dont le coût de réduction de la pollution est élevé disposent de meilleures mesures d'encouragement à l'investissement dans une technologie propre.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LACETR/oai:collectionscanada.gc.ca:QMM.114240 |
| Date | January 2013 |
| Creators | Atallah, Samer |
| Contributors | Ngo Van Long (Supervisor) |
| Publisher | McGill University |
| Source Sets | Library and Archives Canada ETDs Repository / Centre d'archives des thèses électroniques de Bibliothèque et Archives Canada |
| Language | English |
| Detected Language | French |
| Type | Electronic Thesis or Dissertation |
| Format | application/pdf |
| Coverage | Doctor of Philosophy (Department of Economics) |
| Rights | All items in eScholarship@McGill are protected by copyright with all rights reserved unless otherwise indicated. |
| Relation | Electronically-submitted theses. |
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