Biofuels as a fossil energy alternative have gained worldwide attention for many years. The purpose of this study was to investigate the viability of the use of jatropha production for biofuels in India. The first objective was to create a data base since data were limited and jatropha yields presented in literature were quite variable. The available data were organized in a comparative table and used for a cost-benefit analysis (CBA) and a sensitivity analysis (SA). An economic model was developed to present the analyses which extended over a 20 year period for two scenarios, either with fertilization and irrigation or not. The secondary objective was to determine which conditions are required to achieve jatropha profitability. This involved calculating the impacts on Net Present Value (NPV) and Internal Rate of Return (IRR) when key variables change. Based on a negative NPV, the first scenario was not economically viable under the initial conditions (no irrigation/fertilization). However, small changes in the initial conditions could provide a foundation for more interest, either from a governmental perspective or private investors. An increase of the Minimum Support Price (MSP) provided by the Indian government from USD 0.83 to USD 0.87/liter, for jatropha oil, will cause the NPV to reach the break even point. When the wage rate is reduced by one cent/hr, it generates a positive NPV (USD 63). Furthermore, a decrease in the interest rate from 11.42% to 6.63% would be sufficient to reach the break even point. The second scenario provided a positive NPV (USD 2682) based on the initial conditions (irrigation/ fertilization). However, the discount rate (12%) was still greater than the IRR(10%) which means that the project would be rejected from a purely private sector perspective. Increasing the MSP by four cents creates an IRR of 14%. Decreasing the harvesting wage rate by one cent/hr generates an IRR equal to the discount rate. A 6 cents/hr wage rate decrease for processing jatropha seeds is required to generate the same result. Future research should evaluate the benefits derived from the value of jatropha byproducts and carbon credits. However, since the yields are based on expectations, significant deviations in harvest yields and profitability might be observed and continue to represent a material risk to projects. It is recommended to wait for reliable data on Indian jatropha plantations before proceeding with such projects. / Les biocarburants utilisés comme alternative à l'énergie fossile ont reçu l'attention mondiale depuis plusieurs années. Le but de cette étude était d'examiner la viabilité de l'utilisation de production de jatropha pour la fabrication de biodiesel en Inde. Le premier objectif était de créer une base de données sur la production de jatropha puisqu'elles sont limitées dans la littérature en plus d'être considérablement différentes. Les données disponibles sont présentées dans un tableau comparatif et utilisées pour une analyse de coûts bénéfices ainsi que pour une analyse de sensitivité. Un modèle économique a été développé pour présenter les analyses sur une période de 20 ans pour deux scénarii: soit avec ou sans irrigation et fertilisation. Le deuxième objectif était de déterminer les conditions requises pour qu'une plantation de jatropha soit profitable. Cela impliquait de calculer l'impact sur la valeur actuelle nette ainsi que sur le taux de rentabilité interne lorsque les variables clés varient. Le premier scénario n'est pas rentable respectant les conditions initiales (sans irrigation/fertilisation) basé sur la valeur actuelle nette négative. Toutefois, de petites variations au niveau des revenus ou des coûts initiaux, pourraient augmenter l'intérêt d'un investisseur privé ou d'un point de vue gouvernemental. Une augmentation du prix minimum de soutien pour l'huile de jatropha, fourni par le gouvernement indien de 0.83USD à 0.87/litre USD, permet d'atteindre le point mort de la valeur actuelle nette. Lorsque le taux salarial est réduit par un cent/heure, cela génère une valeur actuelle nette positive (63 USD). De plus, une diminution du taux d'intérêt de 11.42 % à 6.63 % est suffisante pour atteindre le point mort. Le deuxième scénario est rentable puisqu'il génère une valeur actuelle nette positive (2682 USD) basé sur les conditions initiales (avec irrigation et fertilisation). Toutefois, le taux d'escompte (12 %) demeure plus élevé que le taux de rendement interne (10 %) cequi signifie que le projet serait rejeté par un investisseur privé. Une augmentation du prix minimum de soutien de quatre cents génère un taux de rendement interne de 14 %. La diminution du taux horaire d'un cent/heure, pour la cueillette, engendre un taux de rendement interne égal au taux d'escompte. Une diminution du taux horaire de 6 cents/heure, pour l'extraction, est requise pour obtenir le même résultat. Les recherches futures devraient investiguer la valeur des sous-produits du jatropha ainsi que des opportunités de crédits carbone. Toutefois, puisque les données sont basées sur des spéculations, d'importantes variations au niveau des récoltes et des profits peuvent être observées et continuer de représenter un risque financier. Il est donc recommandé d'attendre que des données tangibles, à partir de plantations de jatropha indiennes, soient disponibles avant d'investir dans de tels projets.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:LACETR/oai:collectionscanada.gc.ca:QMM.104695 |
| Date | January 2011 |
| Creators | Roy, Suzie |
| Contributors | Anwar Naseem (Internal/Supervisor), John C Henning (Internal/Cosupervisor2) |
| Publisher | McGill University |
| Source Sets | Library and Archives Canada ETDs Repository / Centre d'archives des thèses électroniques de Bibliothèque et Archives Canada |
| Language | English |
| Detected Language | French |
| Type | Electronic Thesis or Dissertation |
| Format | application/pdf |
| Coverage | Master of Science (Department of Agricultural Economics) |
| Rights | All items in eScholarship@McGill are protected by copyright with all rights reserved unless otherwise indicated. |
| Relation | Electronically-submitted theses. |
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