[pt] Nesse artigo, utilizamos o índice de produção industrial brasileira para
comparar a capacidade preditiva de regressões irrestritas e regressões sujeitas
a penalidades usando muitos preditores. Focamos no least absolute
shrinkage and selection operator (LASSO) e suas extensões. Propomos também
uma combinação entre métodos de encolhimento e um algorítmo de
seleção de variáveis (PVSA). A performance desses métodos foi comparada
com a de um modelo de fatores. Nosso estudo apresenta três principais resultados.
Em primeiro lugar, os modelos baseados no LASSO apresentaram
performance superior a do modelo usado como benchmark em projeções de
curto prazo. Segundo, o PSVA teve desempenho superior ao benchmark independente
do horizonte de projeção. Finalmente, as variáveis com a maior
capacidade preditiva foram consistentemente selecionadas pelos métodos
considerados. Como esperado, essas variáveis são intimamente relacionadas
à atividade industrial brasileira. Exemplos incluem a produção de veículos
e a expedição de papelão. / [en] In this article we compared the forecasting accuracy of unrestricted
and penalized regressions using many predictors for the Brazilian industrial
production index. We focused on the least absolute shrinkage and selection
operator (Lasso) and its extensions. We also proposed a combination
between penalized regressions and a variable search algorithm (PVSA).
Factor-based models were used as our benchmark specification. Our study
produced three main findings. First, Lasso-based models over-performed the
benchmark in short-term forecasts. Second, the PSVA over-performed the
proposed benchmark, regardless of the horizon. Finally, the best predictive
variables are consistently chosen by all methods considered. As expected,
these variables are closely related to Brazilian industrial activity. Examples
include vehicle production and cardboard production.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:28515 |
| Date | 23 December 2016 |
| Creators | LEONARDO DE PAOLI CARDOSO DE CASTRO |
| Contributors | MARCELO CUNHA MEDEIROS |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | English |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | TEXTO |
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