Return to search

Competitiveness in Power System Frequency Regulation Markets : Competitive analysis of the FCR-D up regulation market in Sweden

The growing share of weather-dependent power generation in the Swedish power system is challenging the stability of the whole system. Therefore, the need to increase system flexibility by frequency regulation reserves is enlarged. Nowadays, the reserves are mainly supplied by Hydropower. The TSO, Svenska kraftnät, is opening the market to attract new participants to provide the balancing capacity to increase the competition between resources and change the market dynamics. This thesis explores the potential of four different technologies in the future FCR-D upregulation market: Hydropower, Wind power, battery energy storage systems (BESS) and demand response (DR). A FCR-D upregulation market-clearing model has been built with logical cost calculation and volume estimation of each actor in the FCR-D market. Sensitivity analysis and the market-clearing model have been conducted through Python software. Based on the scenario selection method, this research provides an overview of the future FCR-D upregulation market with the participation of new actors. The results show that the availability for FCR-D up market of some Hydropower actors has decreased over the years. The Wind power has the highest cost among the studied technologies and the costs of the BESS and DR are competitive. Besides, in high spot price years, the bids from BESS and DR have higher chance to be accepted which creates opportunities to attract new actors to join the market. The new actors' introduction could lower the average FCR-D clearing prices from 19.3 - 70.7 % from 2016 - 2020. Finally, from the volume change scenario, the BESS and DR actors are found to be the price-makers that could influence the FCR-D price with rising available volume. / Den växande andelen väderberoende kraftproduktion i det svenska elsystemet utmanar stabiliteten i hela systemet. Därför växer behovet av att öka systemflexibiliteten genom än mer frekvensregleringsresurser. Numera hanteras frekvensreglering främst av vattenkraft, men Svenska kraftnät (Sveriges systemoperatör), öppnar marknaden alltmer för att locka nya deltagare, för att ge mer balanseringskapacitet och för att öka konkurrensen mellan resurser samt för att förstärka marknadsdynamiken. Detta examensarbete undersöker potentialen för fyra olika tekniker för den framtida stödtjänsten uppreglering för frekvenshållningsreserv för störd drift (FCR-D): vattenkraft, vindkraft, batterilagringssystem och laststyrning (konsumtionsminskning). En modell för klarering av FCR-D uppreglering har byggts upp med logisk kostnadsberäkning och volymuppskattning för varje aktör på FCR-D-marknaden. Känslighetsanalys och marknadsklarerings-modellen har genomförts i Python-programvara. Baserat på scenarievalsmetoden ger denna forskning en överblick över den potentiella framtida FCR-D uppregleringsmarknaden med deltagande av nya aktörer. Resultaten visar att tillgängligheten för FCR-D-marknaden för vissa vattenkraftaktörer har minskat genom åren. Vindkraften har den högsta kostnaden bland de studerade teknikerna medan kostnaderna för batterilagringssystem och laststyrning är konkurrenskraftiga. Dessutom har buden från batterilagringssystem och laststyrning under perioder med höga spotpriser större chans att bli accepterade, vilket skapar möjligheter att locka nya aktörer att gå med på marknaden. De nya aktörernas entré kunde ha sänkt genomsnittliga FCR-D klareringspriser med 19,3 till 70,7 % för perioden 2016 till 2020. Slutligen visar volymändringsscenariot att batterilagringssystem och laststyrning -aktörerna kan påverka FCR-D-priset med stigande tillgänglig volym.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-300745
Date January 2021
CreatorsLi, Yu-Hsuan
PublisherKTH, Energiteknik
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageEnglish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
RelationTRITA-ITM-EX ; 2021:526

Page generated in 0.0016 seconds