[pt] Um Fundo de Pensão deve casar o passivo atuarial de longo
prazo com sua carteira de ativos, de tal forma que se
encontre em equilíbrio. Abordar o aspecto dinâmico das
reservas matemáticas é peça fundamental para a construção
do Asset Liability Management (ALM) nos Fundos de Pensão.
Este estudo tem por objetivo apresentar uma análise do
modelo estocástico para o passivo atuarial de um Fundo de
Pensão, com respeito à variabilidade de três parâmetros
de
risco utilizados no cálculo das reservas matemáticas:
crescimento salarial, inflação e taxa de administração.
Com
isto, poderá ser desenvolvida a longo prazo uma política
de
integração entre o ativo e o passivo para os Fundos de
Pensão. / [en] A pension fund has to match the porfolio of liabilities
with the portfolio of assets to achieve equilibrium in the
long term. Analysing the dynamics of pension liabilities is
an instrument key for the construction of Asset Liability
Management Models (ALM)for pension funds. The objective of
the study is to present a sthocastic model of the
liability portfolio of a pension fund from the point of
view of the variability of three risk parameters used in
the calculate of those liabilities: salary increase,
inflation and expense rate. In the long term, the objetive
is to develop an integrated policy for assets and
liabilities in a pension fund.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:2270 |
| Date | 14 February 2002 |
| Creators | CLEIDE BARBOSA DA ROCHA |
| Contributors | LUIZ FELIPE JACQUES DA MOTTA |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | TEXTO |
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