Return to search

Equity Premium Puzzle : teori och empiri

<p>Syftet med uppsatsen är att diskutera det så kallade equity premium puzzle. Jag</p><p>analyserar teoretiskt den intertemporala konsumtionsbaserade CAPM (C-CAPM),</p><p>sammanställer en del av litteraturdiskussionen som finns på området samt empiriskt</p><p>testar C-CAPM på svensk data. Fenomenet equity premium puzzle innebär att</p><p>överavkastningen på aktier är så stor att det inte stämmer med den ekonomiska teorin.</p><p>Enligt teorin beror C-CAPMs riskpremie på kovariansen mellan konsumtionen och</p><p>aktieavkastningen. Litteraturen visar att forskare inte har lyckats förklara equity</p><p>premium puzzle genom att ändra antagandena i grundmodellen. Den empiriska</p><p>undersökningen visar att equity premium puzzle även uppkommer på svensk data.</p>

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA/oai:DiVA.org:uu-6401
Date January 2006
CreatorsPettersson, Pernilla
PublisherUppsala University, Department of Economics, Uppsala : Nationalekonomiska institutionen
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageSwedish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, text

Page generated in 0.0019 seconds