En el presente estudio se evalúan los resultados de la estrategia de inversión de
los fondos de pensiones (AFP) en el Perú teniendo como marco temporal el
periodo comprendido entre 2007 y 2019. De modo tal que se pueda proveer
evidencia de que los resultados que se obtendrían serían en cuestión de retornos
serían mayores en los fondos de pensiones si es que se hubiese aplicado el
modelo de Black-Litterman a las carteras que mantienen las mismas. Para ello, se
analizan los portafolios que se mantienen a nivel sistema en los fondos 1,2 y 3 de
modo tal que se pueda conocer la distribución de los activos que presentan las
carteras de dichos fondos, que se pueda saber cuál sería el efecto a nivel
sistémico de la implementación del modelo de Black-Litterman y poder comparar
los resultados hallados con los que se obtienen del modelo de la aplicación
Markowitz. Asimismo, se complementa la visión de Black-Litterman con las
extensiones metodológicas de los autores Thomas Idzorek y los autores Atillio
Meucci y Gianluca Fusai con respecto a las expectativas de los inversionistas.
Siendo de esta manera el modo por el cual se planea hallar el grado de aumento
en la rentabilidad de los portafolios de las AFP’s para el periodo de investigación
planteado.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/17976 |
| Date | 27 January 2021 |
| Creators | Yovera Avalos, Rodrigo Alonsso |
| Contributors | Bringas Arbocco, Allan Paul |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis |
| Format | application/pdf |
| Rights | Atribución-NoComercial 2.5 Perú, info:eu-repo/semantics/openAccess, http://creativecommons.org/licenses/by-nc/2.5/pe/ |
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