This paper analyzes and employs two versions of the Functional Central Limit
Theorem within the framework of a unit root with a structural break. Initial
attention is focused on the probabilistic structure of the time series to be considered.
Later, attention is placed on the asymptotic theory for nonstationary time series
proposed by Phillips (1987a), which is applied by Perron (1989) to study the e¤ects
of an (assumed) exogenous structural break on the power of the augmented Dickey-
Fuller test and by Zivot and Andrews (1992) to criticize the exogeneity assumption
and propose a method for estimating an endogenous breakpoint. A systematic
method for dealing with e¢ ciency issues is introduced by Perron and Rodríguez
(2003), which extends the Generalized Least Squares detrending approach due to
Elliott, Rothenberg, and Stock (1996). / Este documento analiza y usa dos versiones del Teorema del Límite Central
Funcional y su aplicación al contexto de raices unitarias con un quiebre estructural.
La atención inicial se enfoca en la estructura probabilística de las series de tiempo a
considerarse. Luego, la atención se situa en la teoría asintótica para series de tiempo
no estacionarias propuesta por Phillips (1987a), la cual es aplicada por Perron
(1989) para estudiar los efectos de un quiebre estructural (asumido) exógeno sobre la
potencia de la prueba Dickey-Fuller aumentada y por Zivot y Andrews (1992) para
criticar el supuesto de exogeneidad y proponer un método para estimar el punto
de quiebre de manera endógena. Un método sistemático para abordar aspectos
de e ciencia es introducido por Perron y Rodríguez (2003), quienes extienden el
enfoque de extracción de tendencia porMínimos Cuadrados Generalizados atribuido
a Elliott, Rothenberg, y Stock (1996).
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/28158 |
| Date | 28 June 2024 |
| Creators | Aquino Chávez, Juan Carlos |
| Contributors | Rodríguez Briones, Gabriel Hender |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú, PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf, application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/pe/ |
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