Non-maturity deposits (NMD) are saving accounts without a predefined maturity, whichmeans that depositors can withdraw or deposit any amount freely. On the other hand,banks have an option to freely alter deposit rates. This embedded option makes NMDshard to predict and NMDs are important for banks to model since they often rely onthese instruments for medium-long term funding. This thesis seeks to provide a Swedish bank with a flexible framework to forecast theoutflow of deposit volume under the stressed condition that no future deposits will bemade. The deposit volume will be modelled using a seasonal autoregressive model andthe forecast generated by a stressed Monte Carlo simulation that only allows the forecastof withdrawals. Under the Swedish Financial Services Authority’s regulations models for NMDs are onlyapplicable on a certain segment of the total volume known as Core Deposit. This is theamount of the total deposit volume unlikely to be withdrawn even under adverse changesin interest rates. Several approaches on how to estimate this volume are evaluated in thethesis. The best approach is found to be an Account Based approach where each depositis flagged as Core or Non-Core dependent on the account’s sensitivity to interest ratechanges. / Icke tidsbunden inlåning är sparkonton utan kontrakterad förfallodag, vilket innebär attinsättare har rätten att fritt sätta in eller ta ut ett godtyckligt belopp. Samtidigt harbanker möjligheten att fritt ändra kontots sparränta. Dessa inbäddade valmöjlighetergör kontona svåra att prediktera över tid samtidigt som kontona är viktiga för banker dådom ofta utgör en majoritet av den medium-långa finansieringen.Uppsatsen mål är tillgodose en Svensk bank med ett flexibelt ramverk för att predikterautflödet av inlåningsvolymer från dessa konton under den stressade ansatsen att ingaframtida insättningar kommer ske. Inlåningsvolymen kommer modelleras genom en säsongbetonadautoregressiv modell och prognosen kommer genereras genom en stressadMonte Carlo simulering där inga insättningar tillåts.Under Finansinspektionens regulationer får endast modeller som ska tillämpas på icketidsbunden inlåning användas på en delmängd av den total inlåningsvolymen där dennadelmängd benämns som Core Deposit, Stabil Inlåning på Svenska. Detta är den mängdav inlåningsvolymen som med stor sannolikhet inte kommer att plockas ut, även understora förändringar i räntelandskapet. Uppsatsen berör flera olika metoder för att uppskattaCore volymen där den bästa är en kontobaserad metod där varje individuellt kontoflaggas som Core eller Non-Core beroende på kontots känslighet för ränteförändringar.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:umu-197009 |
| Date | January 2022 |
| Creators | Gyllberg, Carl |
| Publisher | Umeå universitet, Institutionen för matematik och matematisk statistik |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
Page generated in 0.0021 seconds