Je développe ici une nouvelle évaluation de la qualité de la fonction d'audit interne (FAI) basée sur des données d'entrée et j'examine les facteurs qui poussent les entreprises à mettre en place une FAI de haute qualité ainsi que les conséquences économiques d'une FAI de haute qualité. Afin de rendre opérationnelle mon analyse empirique, je crée un échantillon d'archivage de FAI international unique en associant une enquête d'auditeur interne menée au niveau international intitulée CBOK 2010 à des données publiques présentes dans la base de données Worldscope. En me basant sur les Normes Internationales pour la Pratique Professionnelle d'Audit Interne proposées par l'Institut des Auditeurs Internes, je mesure la qualité de la FAI en fonction des attributs et des pratiques de FAI souhaitables qui prennent en compte la compétence (1), l'indépendance (2), les pratiques de reporting et de planification (3), et les pratiques d'amélioration et de vérification de la qualité (4) de la FAI. En ce qui concerne les facteurs décisifs de la qualité de la FAI, je constate que la qualité de la FAI est affectée par les cadres opérationnels et les caractéristiques d'autres mécanismes de gouvernance des entreprises y compris les mesures incitatives de supervision du conseil d'administration, la diligence du comité d'audit et les pouvoirs du PDG. En outre, les mesures incitatives des entreprises destinées à une FAI de haute qualité sont renforcées par les exigences strictes et détaillées en matière de FAI présentes dans les codes de gouvernance d'entreprise des pays. Enfin, je documente le fait que d'autres mécanismes de gouvernance, en particulier les mesures incitatives de supervision des directeurs, jouent un plus grand rôle pour influencer la qualité de la FAI lorsque le cadre réglementaire dans son ensemble est fragile. En ce qui concerne les conséquences économiques d'une FAI de haute qualité, j'aborde le rôle que joue la FAI pour fournir des services de vérification en matière de reporting financier et je constate que la qualité de la FAI est associée de manière positive à la qualité des revenus. En prenant en compte l'implication croissante de la FAI dans la gestion du risque et les initiatives stratégiques, qui a pour conséquence le fait que la FAI joue un rôle accru pour fournir des services de consulting appropriés aux opérations des entreprises, je fournis en outre les preuves qu'une FAI de haute qualité est importante pour la performance opérationnelle des entreprises. Je documente de manière spécifique le fait que la vitesse de reprise de la performance opérationnelle suite à la crise financière récente est considérablement plus rapide pour les entreprises qui bénéficient d'une FAI de haute qualité que pour les entreprises dont la FAI est de mauvaise qualité, et que la qualité de la FAI est associée de manière positive à la bonne capacité d'investissement des entreprises au cours de la période post-crise financière. De plus, je constate que le degré d'implication de la FAI dans les activités de consulting stratégique a un effet positif incrémentiel sur la reprise de la performance, ce qui suggère que fournir des services de consulting est une façon importante pour la FAI de procurer de la valeur aux entreprises. Les bénéfices d'une telle expansion des activités de consulting ont cependant un coût pour les entreprises dont la FAI est de mauvaise qualité, car je constate que l'implication de la FAI dans le consulting stratégique peut nuire au rôle que joue la FAI pour fournir des services de vérification et par conséquent affecter de manière négative la qualité des revenus lorsque la qualité de la FAI est mauvaise mais non pas lorsque la qualité de la FAI est bonne. De manière générale, ces constatations suggèrent que si l'on s'attend à ce que la FAI procure de la valeur aux entreprises en fournissant à la fois des services de vérification et de consulting, il est alors essentiel de maintenir un niveau de qualité de FAI adéquat. / I develop a new input-based measure of internal audit function (IAF) quality and investigate the factors that incentivize firms to establish a high-quality IAF as well as the economic consequences of a high-quality IAF. To operationalize my empirical analysis, I construct a unique, international archival IAF sample by matching a proprietary global internal auditor survey named CBOK 2010 with public data in the Worldscope database. Based on the International Standards for the Professional Practice of Internal Auditing proposed by the Institute of Internal Auditors, I measure IAF quality by desirable IAF attributes and practices which encompass the IAF’s (1) competence, (2) independence, (3) planning and reporting practices, and (4) quality assurance and improvement practices. Regarding the determinants of IAF quality, I find that the IAF quality is affected by firms’ operating environments and features of other governance mechanisms including board monitoring incentives, audit committee diligence, and CEO power. Moreover, firms’ incentives for a high-quality IAF are bolstered by strict and detailed IAF requirements in countries’ corporate governance codes. Finally, I document that other governance mechanisms, especially the monitoring incentives of directors, play a greater role in influencing the IAF quality when the overall regulatory environment is weak. Regarding the economic consequences of a high-quality IAF, I first address the role of IAF in providing assurance services in financial reporting and find that IAF quality is positively associated with earnings quality. Considering the increasing involvement of IAF in risk management and strategic initiatives, which leads to an expanded role of IAF in providing consulting services relevant to firms’ operations, I further provide evidence supporting that a high-quality IAF matters for firms’ operating performance. Specifically, I document that the speed of operating performance recovery after the recent financial crisis is significantly quicker for firms with a high-quality IAF than for firms with a low-quality IAF, and that the IAF quality is positively associated with firms’ investment efficiency in the post-financial-crisis period. In addition, I find that the extent to which the IAF is involved in strategic consulting activities has an incremental positive effect on performance recovery, which suggests that providing consulting services is an important way for the IAF to deliver value to firms. However, the benefits from such an expansion of consulting activities comes at a cost in firms with a low-quality IAF, as I find that the IAF’s involvement in strategic consulting can impair the IAF’s role in providing assurance services and hence negatively affects earnings quality when the IAF quality is low but not when the IAF quality is high. Overall, the findings suggest that if the IAF is expected to deliver value to firms by providing both assurance and consulting services, maintaining an appropriate level of IAF quality is essential.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:theses.fr/2015ESEC0003 |
| Date | 29 June 2015 |
| Creators | Jiang, Like |
| Contributors | Cergy-Pontoise, Ecole supérieure des sciences économiques et commerciales, André, Paul |
| Source Sets | Dépôt national des thèses électroniques françaises |
| Language | English |
| Detected Language | French |
| Type | Electronic Thesis or Dissertation, Text |
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