Transmissão da variação cambial para as taxas de inflação no Brasil: estimação do pass-through através de modelos de vetores autorregressivos estruturais com correção de erros

Description

Submitted by Veridiana de Andrade Nogueira ([e-mail]) on 2012-03-05T18:06:51Z
No. of bitstreams: 1
Veridiana_Nogueira_dissertacao_MPE.pdf: 355072 bytes, checksum: 6d7ce3ba52bc1eceff0a03b598f9feb5 (MD5) / Approved for entry into archive by Gisele Isaura Hannickel ([e-mail]) on 2012-03-05T19:13:37Z (GMT) No. of bitstreams: 1
Veridiana_Nogueira_dissertacao_MPE.pdf: 355072 bytes, checksum: 6d7ce3ba52bc1eceff0a03b598f9feb5 (MD5) / Made available in DSpace on 2012-03-05T19:14:40Z (GMT). No. of bitstreams: 1
Veridiana_Nogueira_dissertacao_MPE.pdf: 355072 bytes, checksum: 6d7ce3ba52bc1eceff0a03b598f9feb5 (MD5)
Previous issue date: 2012-02-03 / This paper estimates the transmission of exchange rate changes to price indices in Brazil using the methodology of structural autoregressive vectors (SVAR) with vector error correction (VEC). The study period begins on the introduction of the inflation targeting (June 1999) and ends in September 2011. The results support the evaluation that monetary policy has matured in recent years, with a concomitant improvement in the macroeconomic environment. Comparing our results with previous studies, we found a significant reduction in the pass-through of the exchange rate for inflation. / Este trabalho estima a transmissão da variação cambial aos índices de preços brasileiros, utilizando a metodologia de vetores autorregressivos estruturais (SVAR) com vetores de correção de erros (VEC). O período estudado tem início na introdução do regime de metas para a inflação (junho de 1999) e se encerra em setembro de 2011. Os resultados reforçam a avaliação de que houve amadurecimento da política monetária nos últimos anos, concomitantemente a uma melhora do ambiente macroeconômico. Na comparação dos nossos resultados com estudos anteriores, encontramos significativa redução do pass-through da taxa de câmbio para os índices de inflação.

Links & Downloads

1. NOGUEIRA, Veridiana de Andrade. Transmissão da variação cambial para as taxas de inflação no Brasil: estimação do pass-through através de modelos de vetores autorregressivos estruturais com correção de erros. Dissertação (Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2012.
2. http://hdl.handle.net/10438/9350

Tags

Inflação

Câmbio

Pass-through

Inflation

Exchange rate

Economia

Câmbio

Inflação - Brasil

Política monetária - Brasil

Macroeconomia

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/9350
Date	03 February 2012
Creators	Nogueira, Veridiana de Andrade
Contributors	Marçal, Emerson Fernandes, Muinhos, Marcelo Kfoury, Escolas::EESP, Mori, Rogério
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess