nÃo hà / O objetivo principal do presente trabalho à a anÃlise da previsibilidade de retorno para Fundos de Investimentos, utilizando o PatrimÃnio LÃquido e realizando o confronto entre o retorno mÃdio, com base no comportamento dos indicadores, estaremos fornecendo informaÃÃes para a montagem de estratÃgia de investimento para o mercado financeiro. A pesquisa foi fundamentada com a criaÃÃo de quatro carteiras, analisando 72 fundos de investimento, comparados com os principais benchmarks de mercado realizado durante o perÃodo 1998 a 2009. A estratÃgia ativa proposta, à tal que, o investidor aposta a cada quadrimestre nos 20 fundos com melhor performance (winners) em PatrimÃnio LÃquido, com pior performance em PatrimÃnio LÃquido (loosers), com melhor performance em Retorno MÃdio (winners), com pior performance em Retorno MÃdio (Loosers). Com base nos resultados obtidos, observamos que trÃs carteiras, das quatro criadas, conseguem superar e manter ganhos acima do Ibovespa, porÃm, quando comparados a outros benchmarks de mercado, nenhuma carteira tem sucesso, fato este que merece ser melhor investigado. Os portfolios compostos sÃo analisados sempre em trÃs esferas no perÃodo de prÃ-crise, no ano da crise e apÃs crise com intuito de identificar o desempenho das carteiras. Os benchmarks de mercado estÃo representados pelo Ibovespa, IBRX, IEE e FGV 100. Com exceÃÃo do Ibovespa, os indices de mercados apresentaram resultados superiores em perÃodo de crise. / The main objective of this study is to examine the predictability of return to investment funds using the Equity and making the comparison between the average return, based on performance indicators, will be providing information for the assembly of investment strategy for the financial market. The research was supported by the creation of four portfolios, analyzing 72 investment funds, compared with the main benchmarks market developed over the period 1998 to 2009. The active strategy proposal is such that investors bet every quarter in the 20 funds with better performance (winners) in Equity, with poorer performance on Equity (loosers), with better performance in Return Average (winners), with worse Return on Average performance (Loosers). Based on these results, we observe that three of the four portfolios created can overcome and sustain gains above the Bovespa index, but when compared to other market benchmarks, no portfolio is successful, a fact that deserves further investigation. The portfolios are analyzed when compounds in three balls in the pre-crisis year of the crisis and after crisis with the aim of identifying the performance of portfolios. The market benchmarks are represented by Ibovespa, IBRX, IEE and FGV 100. Except for the Bovespa index, the market indices showed better results in periods of crisis.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.teses.ufc.br:7871 |
| Date | 18 February 2011 |
| Creators | Iury Ãtila Queiroga de Sousa |
| Contributors | Paulo RogÃrio Faustino Matos, Josà Coelho Matos Filho, Francisco Josà Silva Tabosa |
| Publisher | Universidade Federal do CearÃ, Programa de PÃs-GraduaÃÃo em Economia - CAEN, UFC, BR |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf |
| Source | reponame:Biblioteca Digital de Teses e Dissertações da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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