Tesis para optar al grado de Magíster en Finanzas / No disponible a texto completo / El spread de los bonos corporativos es definido de diferentes formas por distintos autores.
Sin embargo, la definición común para todos ellos, es que el spread de los bonos nace de la
existencia de una diferencia entre la tasa que paga un bono del tesoro (o bono del gobierno)
que corresponde a la tasa libre de riesgo y la tasa que pagan los bonos de las corporaciones
que deciden emitir estos títulos de deuda. Estos últimos pagan una mayor tasa debido a que
tienen incorporado un componente de riesgo que obviamente no comparten con el
gobierno.
Como analizan los primeros estudios en esta materia, existen dos tipos de premios que
hacen que la tasa de los bonos corporativos estén por sobre la tasa libre de riesgo. Estos
premios corresponden al premio por riesgo y al premio por default, así se espera
teóricamente que a medida que la empresa se vuelve mas riesgosa, debe ofrecer a los
tenedores de bonos una mayor tasa para compensarlos por poseer un titulo de deuda mas
riesgoso.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UCHILE/oai:repositorio.uchile.cl:2250/112049 |
| Date | 04 1900 |
| Creators | Alvarez Triat, Carolina |
| Contributors | Gregoire Cerda, Jorge, Facultad de Economía y Negocios, Escuela de Postgrado de Economía y Administración |
| Publisher | Universidad de Chile |
| Source Sets | Universidad de Chile |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | Tesis |
Page generated in 0.002 seconds