<p>För att prissätta optioner är val av modell en viktig fråga. I denna kandidatuppsats</p><p>beskrivs både Black & Scholes modell och SABR-modellen. Förstnämnda modell är</p><p>enklare än SABR-modellen men bygger på antaganden som inte stämmer överens med</p><p>verkligheten. Den ger heller inte någon explicit formel för den implicita volatiliteten</p><p>och predikterar inte heller på ett korrekt sätt fenomenet volatility smile vilket</p><p>observeras på marknaden.</p><p>Syftet med uppsatsen är att utvärdera prestandan hos SABR-modellen och</p><p>användarvänligheten, samt att undersöka lite av teorin bakom modellen och vissa av</p><p>dess egenskaper. Till grund för beräkningarna ligger datamaterial hämtat från Nasdaq</p><p>OMX Nordic.</p><p>Enligt mina beräkningar är resultatet att SABR-modellen endast presterar marginellt</p><p>bättre än Black & Scholes-modellen. Dock kan även små förbättringar spela stor roll i</p><p>dessa sammanhang.</p>
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA/oai:DiVA.org:lnu-7644 |
| Date | January 2010 |
| Creators | Sjöstrand, Maria |
| Publisher | Växjö University, School of Mathematics and Systems Engineering |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | Swedish |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, text |
Page generated in 0.002 seconds