Return to search

En kvantitativ undersökning av SABR-modellen

För att prissätta optioner är val av modell en viktig fråga. I denna kandidatuppsats beskrivs både Black & Scholes modell och SABR-modellen. Förstnämnda modell är enklare än SABR-modellen men bygger på antaganden som inte stämmer överens med verkligheten. Den ger heller inte någon explicit formel för den implicita volatiliteten och predikterar inte heller på ett korrekt sätt fenomenet volatility smile vilket observeras på marknaden. Syftet med uppsatsen är att utvärdera prestandan hos SABR-modellen och användarvänligheten, samt att undersöka lite av teorin bakom modellen och vissa av dess egenskaper. Till grund för beräkningarna ligger datamaterial hämtat från Nasdaq OMX Nordic. Enligt mina beräkningar är resultatet att SABR-modellen endast presterar marginellt bättre än Black & Scholes-modellen. Dock kan även små förbättringar spela stor roll i dessa sammanhang.

Identiferoai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:lnu-7644
Date January 2010
CreatorsSjöstrand, Maria
PublisherLinnéuniversitetet, Institutionen för datavetenskap, fysik och matematik, DFM
Source SetsDiVA Archive at Upsalla University
LanguageSwedish
Detected LanguageSwedish
TypeStudent thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text
Formatapplication/pdf
Rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess

Page generated in 0.0015 seconds