MATTOS FILHO, Elzio Nunes de. Rating de instituições bancárias: desenvolvimento de um modelo fundamentado em índices financeiros e matrizes de migração. 2011. 92p. Dissertação (mestrado profissional) - Programa de Pós Graduação em Economia, CAEN, Universidade Federal do Ceará, Fortaleza, CE, 2011. / Submitted by Mônica Correia Aquino (monicacorreiaaquino@gmail.com) on 2013-09-05T20:43:48Z
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Previous issue date: 2011 / This research aims to develop a risk model for banks, based on financial indices, with
the application of concepts of migration matrices ratings. For this, public accounting
data are used these entities that receive the monitoring of monetary authorities, due
to the systemic risk that may represent, and rating migration matrices, which have
become very useful in the modern theory of risk management. Thus, in a theoretical
and experimental, a model was created with the use of migration matrices,
constructed from risk scores based on financial indices. We used half-yearly and
annual financial statements of 79 banks in the period 2001 to 2009. It was found that
the matrix of migration that were closest to the rating matrices were those with
smaller numbers of classes of risk and greater intervals. Regarding the indexes of the model equation, it was found that the leverage ratio and capital / depositors were
those with higher weightings. When notes were compared with the estimated scores
of agencies Fitch and Austin, we found low numbers of equal notes, but in significant
amounts when the notes considered equal and the only one that differed in level of
risk. / Esta pesquisa objetiva o desenvolvimento de um modelo de risco para instituições
bancárias, fundamentado em índices financeiros, com a aplicação de conceitos de
matrizes de migração de ratings. Para isso, são utilizados dados contábeis públicos
destas entidades, que recebem o acompanhamento de autoridades monetárias,
devido ao risco sistêmico que podem representar, e das matrizes de migração de
rating, que têm se tornado de grande utilidade na teoria moderna de administração
do risco. Assim, em uma abordagem teórica e experimental, foi gerado um modelo,
com a utilização de matrizes de migração, construídas a partir de classificações de
risco baseadas em índices financeiros. Foram utilizados demonstrativos financeiros
semestrais e anuais de 79 instituições bancárias, no período de 2001 a 2009.
Verificou-se que as matrizes de migração que mais se aproximavam de matrizes de
rating foram aquelas com menores números de classes de risco e de maiores
intervalos. Quanto aos índices da equação do modelo, verificou-se que a
alavancagem e a relação capital/depositantes foram os que apresentaram maiores
ponderações. Quando as notas estimadas foram comparadas com as notas das
agências Austin e Fitch, observou-se baixo número de notas iguais, porém em
quantidade significativa, quando consideradas também as notas iguais e as que
diferiam em apenas um nível de risco.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:www.repositorio.ufc.br:riufc/5751 |
| Date | January 2011 |
| Creators | Mattos Filho, Elzio Nunes de |
| Contributors | Jorge Neto, Paulo de Melo |
| Source Sets | IBICT Brazilian ETDs |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | Portuguese |
| Type | info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Source | reponame:Repositório Institucional da UFC, instname:Universidade Federal do Ceará, instacron:UFC |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
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