Der Longstaff-Schwartz-Algorithmus und seine Erweiterung für Multiple Stopping Probleme am Beispiel von Swingoptionen

Description

Für nur wenige Derivate existiert eine Formel zur Preisbestimmung in geschlossener Form. Gerade bei der Bewertung von Optionen amerikanischen Typs muss daher oft auf numerische Verfahren zurückgegriffen werden. Eines dieser Verfahren ist die Monte-Carlo-Simulation. Obwohl andere Methoden, wie das Binomial Model von Cox, Ross und Rubinstein1, im Kontext einfacher Optionen genauere Ergebnisse in kürzerer Zeit liefern, erfreut sich die Monte-Carlo-Simulation aufgrund ihrer flexiblen Anwendbarkeit und der guten Handhabung hochdimensionaler Probleme, in der Praxis großer Beliebtheit.

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1. urn:nbn:de:bsz:15-qucosa2-166100
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Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:DRESDEN/oai:qucosa:de:qucosa:16610
Date	26 October 2017
Creators	Rehmann, Sven
Contributors	Frey, Rüdiger, Universität Leipzig
Source Sets	Hochschulschriftenserver (HSSS) der SLUB Dresden
Language	German
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Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess
Relation	urn:nbn:de:bsz:15-qucosa2-163403, qucosa:16340