The main objective of this work is to propose new procedures for the general dynamic factor analysis
introduced by Forni et al. (2000). First, we develop an identification method for determining the number of common shocks in the general dynamic factor model. Sufficient conditions for consistency of the criterion are provided for large n (number of series) and T (the series length). We believe that our procedure can shed
light on the ongoing debate on the number of factors driving the US or Eurozone economy. Second, we show how the dynamic factor analysis method proposed in Forni et al. (2000), combined with our identification method, allows for identifying and estimating joint and block-specific common factors. This leads to a more
sophisticated analysis of the structures of dynamic interrelations within and between the blocks in suchdatasets.
Besides the framework of the general dynamic factor model we also propose a consistent lag window spectral density estimator based on multivariate M-estimators by Maronna (1976) when the underlying data are coming from the alpha mixing stationary Gaussian process.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:BICfB/oai:ulb.ac.be:ETDULB:ULBetd-08282008-144313 |
| Date | 10 September 2008 |
| Creators | Liska, Roman |
| Contributors | Melard, Guy, Hallin, Marc, Vermandele, Catherine, Croux, Christophe, Paindaveine, Davy, Urbain, Jean-Pierre, Dehon, Catherine |
| Publisher | Universite Libre de Bruxelles |
| Source Sets | Bibliothèque interuniversitaire de la Communauté française de Belgique |
| Language | English |
| Detected Language | English |
| Type | text |
| Format | application/pdf |
| Source | http://theses.ulb.ac.be/ETD-db/collection/available/ULBetd-08282008-144313/ |
| Rights | restricted, J'accepte que le texte de la thèse (ci-après l'oeuvre), sous réserve des parties couvertes par la confidentialité, soit publié dans le recueil électronique des thèses ULB. A cette fin, je donne licence à ULB : - le droit de fixer et de reproduire l'oeuvre sur support électronique : logiciel ETD/db - le droit de communiquer l'oeuvre au public Cette licence, gratuite et non exclusive, est valable pour toute la durée de la propriété littéraire et artistique, y compris ses éventuelles prolongations, et pour le monde entier. Je conserve tous les autres droits pour la reproduction et la communication de la thèse, ainsi que le droit de l'utiliser dans de futurs travaux. Je certifie avoir obtenu, conformément à la législation sur le droit d'auteur et aux exigences du droit à l'image, toutes les autorisations nécessaires à la reproduction dans ma thèse d'images, de textes, et/ou de toute oeuvre protégés par le droit d'auteur, et avoir obtenu les autorisations nécessaires à leur communication à des tiers. Au cas où un tiers est titulaire d'un droit de propriété intellectuelle sur tout ou partie de ma thèse, je certifie avoir obtenu son autorisation écrite pour l'exercice des droits mentionnés ci-dessus. |
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