¿Cuál es el impacto de una variación del tipo de cambio sobre el nivel general de precios a los consumidores? ¿Se podría esperar un efecto similar (pero de signo contrario) de una depreciación frente al de una apreciación? ¿Este efecto es no-lineal? Las técnicas y resultados utilizados para responder a estas preguntas han supuesto que el Pass-Through al tipo de cambio es lineal y, por lo tanto, lo han estimado de esa manera. Este documento plantea un análisis de la no-linealidad del Pass-Through para México y Perú, dos países que redujeron la inflación a menos de un dígito a partir del nuevo milenio, y que asumieron políticas de metas inflacionarias a partir de 2002. Utilizando la técnica de proyecciones locales, se computa el Pass-Through en diferentes contextos para realizar pruebas de no-linealidad y asimetría. Los resultados sugieren que el efecto ha sido mayor en Perú que en México, además de una clara evidencia de no-linealidad y efectos asimétricos del parámetro en ambos países.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:up.edu.pe/oai:repositorio.up.edu.pe:11354/1821 |
| Date | 07 1900 |
| Creators | Cueva Chávez, Ronald Alonso |
| Contributors | Winkelried, Diego |
| Publisher | Universidad del Pacífico |
| Source Sets | Universidad del Pacífico |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/masterThesis |
| Format | application/pdf, application/pdf |
| Source | Repositorio de la Universidad del Pacífico - UP, Universidad del Pacífico |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess, Atribución-CompartirIgual 4.0 Internacional |
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