Modelagem e previsão de volatilidade realizada: evidências para o Brasil

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Previous issue date: 2011-04-08 / Usando dados intradiários dos ativos mais negociados do Bovespa, este trabalho considerou dois modelos recentemente desenvolvidos na literatura de estimação e previsão de volatilidade realizada. São eles; Heterogeneous Autorregresive Model of Realized Volatility (HAR-RV), desenvolvido por Corsi (2009)e o Mixed Data Sampling (MIDAS-RV) desenvolvido por Ghysels et. al (2004). Através de medidas de comparação de previsão dentro e fora da amostra, constatou-se resultados superiores do modelo MIDAS-RV apenas para previsões dentro da amostra. Para previsões fora da amostra, no entanto, não houve diferença estatisticamente significativa entre os modelos. Também encontram-se evidências que a utilização da volatilidade realizada induz distribuições dos retornos padronizados mais próximas da normal.

Links & Downloads

1. WINK JUNIOR, Marcos Vinício. Modelagem e previsão de volatilidade realizada: evidências para o Brasil. Dissertação (Mestrado em Economia de Empresas) - FGV - Fundação Getúlio Vargas, São Paulo, 2011.
2. http://hdl.handle.net/10438/8263

Tags

Volatilidade realizada

HAR

Dados financeiros intradiários

MIDAS

Economia

Bolsa de valores - Previsão

Mercado financeiro - Previsão

Análise de variância

Modelos matemáticos

Additional Fields

Identifer	oai:union.ndltd.org:IBICT/oai:bibliotecadigital.fgv.br:10438/8263
Date	08 April 2011
Creators	Wink Junior, Marcos Vinício
Contributors	Escolas::EESP, Pereira, Pedro L. Valls
Source Sets	IBICT Brazilian ETDs
Language	Portuguese
Detected Language	Portuguese
Type	info:eu-repo/semantics/publishedVersion, info:eu-repo/semantics/masterThesis
Source	reponame:Repositório Institucional do FGV, instname:Fundação Getulio Vargas, instacron:FGV
Rights	info:eu-repo/semantics/openAccess