When pricing american option with discrete cash dividends standard tree techniques are insufficient. J. W. Nieuwenhuis and M. H. Vellekoop have presented a new tree technique involving interpolation to solve the problem. At ORC it has been observed that when using an adaptive mesh to increase the resolution of the tree around the dividends the speed of convergence is improved n this paper we isolate the sources of errors in the tree model and explain why the adaptive mesh has a good effect. Using that knowledge we further improve the algorithm. We found that we could both improve the accuracy and reduce execution time for the algorithm. / När man prissätter amerikanska optioner där underliggande har diskreta utdelningar så kan vanliga trädmodeller vara otillräckliga. J. W. Nieuwenhuis och M. H. Vellekoop har hittat en ny trädmetod där interpolation används för att lösa de problem som uppstår. På ORC har man upptäckt att genom att använda ett adaptivt träd för att öka punkttätheten i trädet kring utdelningarna så kan man få snabbare konvergens av optionspriset. I detta arbete undersöker vi det adaptiva trädets effekter på prissättningsalgoritmen och isolerar olika felkällor. Vi använder den kunskapen till att effektivisera algoritmen för optimal noggrannhet och prestanda.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA1/oai:DiVA.org:kth-167979 |
| Date | January 2015 |
| Creators | Nordström, Walter |
| Publisher | KTH, Numerisk analys, NA |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Student thesis, info:eu-repo/semantics/bachelorThesis, text |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Relation | TRITA-MAT-E ; 2015:18 |
Page generated in 0.0019 seconds