Este trabajo investiga si la rentabilidad implícita contenida en el precio de las
acciones (IRE) es un buen estimador de la rentabilidad realizada de las acciones en
el largo plazo.
A partir de una regresión de Mínimos Cuadrados Ordinarios, donde la
variable dependiente es la rentabilidad realizada y la variable independiente es el
IRE, encontramos una relación estadísticamente significativa y un R2 de 81%, entre
el IRE y la rentabilidad realizada de invertir en el índice S&P 500 en períodos de 10
años.
Los resultados de la investigación nos permiten concluir que el IRE tiene la
capacidad de explicar la rentabilidad realizada en las acciones que conforman el
índice S&P 500 en períodos de 10 años. / This paper studies whether the implied return contained in the stock prices
(IRE) is a good estimator of the realized long-term return of investing in a stock
market.
From a regression of Ordinary Least Squares, where the dependent variable
is the realized return and the independent variable is the IRE, we find a statistically
significant relationship and an R2 of 81%, between the IRE and the realized return
of investing in the S&P 500 index in periods of 10 years.
The results of this research allow us to conclude that the IRE has the capacity
to explain the realized return of investing in the stocks included in the S&P 500 index
in periods of 10 years.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:PUCP/oai:tesis.pucp.edu.pe:20.500.12404/15274 |
| Date | 29 October 2019 |
| Creators | Forsyth Alarco, Juan Alberto |
| Contributors | Mongrut Montalván, Samuel Arturo |
| Publisher | Pontificia Universidad Católica del Perú., PE |
| Source Sets | Pontificia Universidad Católica del Perú |
| Language | Spanish |
| Detected Language | Spanish |
| Type | info:eu-repo/semantics/doctoralThesis |
| Format | application/pdf |
| Rights | info:eu-repo/semantics/closedAccess |
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