[pt] O sistema financeiro brasileiro sofreu grandes mutações
nos últimos 20
anos. Na década de 1980, sob o impacto do fenômeno
hiperinflacionário,
observou-se forte expansão sustentada por ganhos de
floating, que se reduziram
drasticamente com a implementação do Plano Real em 1994.
Neste novo
ambiente, as instituições financeiras se viram compelidas
à retomada de maiores
riscos de crédito, mercado e operacionais. Após um período
inicial de ajuste, que
se caracterizou por uma série de liquidações, fusões e
aquisições, aliado a uma
crescente desregulamentação, o sistema se viu num novo
patamar de
competitividade e risco ao final de 1999. O objetivo deste
trabalho foi a avaliação
e a mensuração das contribuições dos diversos componentes
de risco
genericamente e os de caráter operacional, em particular,
no desempenho do
sistema financeiro no período 2000/2005. As principais
conclusões do modelo
desenvolvido foram as seguintes: a) Os componentes
clássicos de risco (mercado,
crédito e operacional) tiveram impacto relevante no
desempenho do sistema; b) O
componente operacional teve manifestação híbrida, surgindo
com contribuições
episódica e contínua; c) A alavancagem e o nível de
concentração não foram
significativos na formação do risco do sistema e d) A
atuação da Diretoria de
Fiscalização do Banco Central, dentro de sua nova forma
administrativa e
funcional, teve papel relevante e eficaz na mitigação do
risco do sistema. / [en] In the last twenty years, the Brazilian Financial System
has suffered deep
political and economic transformations. In the 1980s,
under the huge inflation
phenomenon impact, it experienced an expansion based on
float gains, which
were decreased by the implementation of the Real Economic
Stabilization Plan, in
1994. In this new scenario, the financial institutions
were forced to incur more
credit, market and operational risks. After an initial
adjustment period, described
by a variety of liquidations, mergers and acquisitions,
jointly with increasing nonregulation
of the financial market, the system faced a new level of
competition
and risk by the end of 1999. The purpose of this work was
to evaluate and
quantify the contribution of various components of general
risk and operational
risk, in particular, in the development of the financial
system during the period of
2000/2005. The major conclusions of the developed model
were the following: (a)
the classic components of the risk (market, credit and
operational) had a relevant
impact in the performance of the system; (b) the
operational component presented
hybrid, occurring with incidental and continuing
contributions; (c) the leverage
and the concentration level were not significant in the
formation of system risk;
(d) the role of the Central Bank through its surveillance
departments, was relevant
and effective in the minimization of system risk.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:puc-rio.br/oai:MAXWELL.puc-rio.br:8266 |
| Date | 10 May 2006 |
| Creators | SERGIO ERALDO DE SALLES PINTO |
| Contributors | WALTER LEE NESS JUNIOR |
| Publisher | MAXWELL |
| Source Sets | PUC Rio |
| Language | Portuguese |
| Detected Language | English |
| Type | TEXTO |
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