<p>This thesis studies the accounting and auditing approach to control where the concept of internal control has developed along with the theory and practice of accounting and auditing and its stated objectives. In this context, internal control has traditionally been regarded as a means of ensuring financial reporting quality as well as a way of preventing and detecting fraudulent activity.</p><p>We have surveyed scientific research on the subject of internal control and reviewed regulatory texts as well as practical frameworks and standards. Based on this literature study, we have investigated some of the findings from previous research. Components and particular features of internal control were described and discussed. We have also identified and summarized themes and issues that frequently occur in writings on the subject.</p><p>During recent years, demands have been made for greater accountability and transparency in corporate governance. The independent audit activity has become the primary tool for securing accountability. Some regard this as the emergence of an audit society. An important joint development has been the rise of internal control systems. Internal control, once a private matter for technical assurance specialists, has risen to be an autonomous field of expertise and a mode of organizing uncertainty. Traditionally internal control has had a fairly direct relationship to the accounting records. The wider approaches to internal control have expanded its boundaries significantly, far beyond the financial reports and the duties of the accountant. Internal control has become an all-encompassing process.</p><p>Enterprise risk management practices are growing and evolving. An associated development has been that internal control has become more closely tied to these risk management practices, and therefore also to the formulation and execution of strategies. New risk-related regulations and practical frameworks have contributed to the transformation of internal control into a co-extensive with risk management. Internal control is now considered to be a form of risk treatment through which risk may be managed in different ways.</p><p>Internal control is today a primary regulatory and formal olicy object. Lawmakers and supervisory authorities are increasingly concerned with the design and operating effectiveness of internal controls. Disclosure requirements imposed on firms are forcing them to provide public disclosures about their internal control systems, which were previously private to firms.</p><p>Both scientific research and practical writings suggest that internal control designs are contingent upon certain variables. These variables include company objectives and strategies, regulatory characteristics, risk and risk appetite, firm size and managements’ attitudes to risk and control. Building internal control capabilities is important if firms are to be able to design balanced, integrated, dynamic and cost-effective internal controls.</p><p>Internal control is considered to be a key corporate governance mechanism. Some researchers however, have pointed out that there is still much to learn about internal control quality and how internal control is associated with corporate governance quality. The fact that internal control is an inherently complex concept poses a significant research barrier, and while all research methods are valid, it is unlikely that archival studies or experiments are able to measure internal control quality. Instead, we recommend case studies of how firms design, apply and oversee their systems of internal control.</p><p>This study was made possible through the research collaboration between my former employer, Skandia, and Linköping University through the Research Programme for Auditors and Consultants. During the final stage, generous funding was provided by the Jan Wallanders and Tom Hedelius foundation as well as the Tore Browaldhs foundation.</p> / <p>Denna avhandling behandlar kontroll med utgångspunkt i ett revisionsperspektiv. I detta sammanhang har begreppet intern kontroll utvecklats tillsammans med revisionens teori och praktik samt dess uppsatta målsättningar. Traditionellt har intern kontroll betraktats som ett medel för att öka effektiviteten i revisionsinsatsen och ett sätt för företagen att undvika oegentligheter samt felaktigheter i redovisning.</p><p>Inom ramen för denna studie har vi undersökt befintlig vetenskaplig forskning om intern kontroll. Vi har även tagit del av regulatoriska texter samt praktiskt orienterade ramverk och standarder avseende intern kontroll. Baserat på denna litteraturstudie har vi analyserat några av de resultat som forskning så långt har kommit fram till. Begreppets olika komponenter och aspekter har beskrivits och diskuterats. Även återkommande teman och diskussioner inom befintlig forskning om intern kontroll har identifierats och sammanfattats.</p><p>Under senare år har det framförts krav på tydligare ansvar och transparens i ägar- och bolagsstyrning. Den oberoende revisionsaktiviteten har blivit ett huvudsakligt verktyg för att säkra sådant ansvar och forskare har benämnt denna ökning av revisionsaktivitet i termer av ett revisionssamhälle. En viktig sammanhängande del i denna utveckling har varit den interna kontrollens framväxt. Intern kontroll, ett begrepp som under lång tid främst varit av intresse för revisorer, har vuxit fram till ett självständigt område och ett sätt att hantera osäkerhet. Traditionellt har intern kontroll haft ett relativt direkt förhållande till redovisning och finansiell rapportering. Bredare definitioner av intern kontroll har väsentligt utvidgat dess gränser, långt bortom de finansiella rapporterna och redovisarens uppgifter. Intern kontroll har blivit en genomgripande process i företag.</p><p>Processer för riskhantering växer och utvecklas inom företag. Som en del av denna utveckling har intern kontroll blivit knuten allt närmare till riskhantering, och därmed även till företagets mål och strategier. Nya regelverk och praktiska ramverk kring riskhantering har bidragit till att intern kontroll omformats till en förlängning av riskhantering. Intern kontroll ses idag som en form av riskrespons genom vilken företagets riskexponering kan hanteras på olika sätt.</p><p>Idag är intern kontroll ett regulatoriskt objekt. Lagstiftare, normgivare och tillsynsmyndigheter är allt mer intresserad av den interna kontrollens utformning och effektivitet. Olika regelverk ställer krav på att företag redovisar för externa intressenter hur kontrollsystemet är utformat och fungerar, kontrollsystem som tidigare varit en privat angelägenhet för företag.</p><p>Såväl forskning som praktiskt orienterad litteratur om intern kontroll menar att det interna kontrollsystemets utformning är beroende av externa och interna variabler. Dessa variabler inkluderar bolagets mål och strategier, regulatoriska förhållanden, grad av osäkerhet i omgivningen, företagsstorlek, styrelsens riskaptit samt ledningens inställning till risk och kontroll. Att utveckla kompetens inom intern kontroll är viktigt om bolag skall kunna utforma balanserade, integrerade, dynamiska och kostnadseffektiva kontroller.</p><p>Intern kontroll beskrivs idag som en viktig mekanism i ägar- och bolagsstyrning. Vissa forskare hävdar dock att det fortsatt finns mycket att lära om kvalitet i intern kontroll samt hur detta i sin tur påverkar kvaliteten i ägar- och bolagsstyrningen. Det faktum att intern kontroll är en komplex process påverkar möjligheterna att utföra forskning inom området, och även om alla forskningsmetoder är viktiga, är det osannolikt att man via arkivstudier eller experiment kan fånga komplexiteten i begreppet. Istället rekommenderar vi fallstudier av hur bolag utformar, tillämpar och följer upp intern kontroll.</p><p>Denna forskningsstudie har kunnat genomföras tack vara samarbetet mellan min tidigare arbetsgivare, Skandia, och Linköpings Universitet via Forskningsprogrammet för Revisorer och Konsulter. I slutfasen av detta projekt har även Jan Wallanders och Tom Hedelius stiftelse samt Tore Browaldhs stiftelse bidragit med generös finansiering.</p>
| Identifer | oai:union.ndltd.org:UPSALLA/oai:DiVA.org:liu-57994 |
| Date | January 2010 |
| Creators | Arwinge, Olof |
| Publisher | Linköping University, Linköping University, Economic Information Systems, Linköping : Linköping University Electronic Press |
| Source Sets | DiVA Archive at Upsalla University |
| Language | English |
| Detected Language | Swedish |
| Type | Licentiate thesis, monograph, text |
| Relation | Linköping Studies in Science and Technology. Thesis, 0280-7971 ; 1431 |
Page generated in 0.0024 seconds