L'ultima crisi nanziaria ha evidenziato il ruolo decisivo delle connessioni nel mercato interban-
cario come canale e strumento ampli catore dei shock nanziari, e di conseguenza del rischio
sistemico.
In questa tesi presentiamo delle metodologie teoriche ed empiriche per analizzare il potenziale
rischio sistemico in una rete bancaria interconnessa.
La tesi comprende due saggi sulle reti nanziarie e il rischio sistemico ed e organizzata in due
capitoli. Nel capitolo I analizziamo e modelliamo alcune delle complesse interazioni all'interno
di una rete nanziaria, con l'obiettivo di approfondire nella interrelazione fra la fragilit a dell'eco-
nomia reale e quella del sistema bancario. A questo scopo, forniamo una descrizione qualitativa
e quantitativa delle dinamiche della leva nanziaria.
Nel capitolo II, sfruttiamo un set originale di dati su 15 banche europee classi cate come G-SIB
per valutare se l'espansione nei mercati esteri aumenta la loro rischiosit a, e attraverso quali canali
si materializa. / The last global nancial crisis clearly illustrated the crucial role of interbank linkages in channel-
ing and amplifying shocks hitting the system and, therefore, in the emergence of systemic risk.
In this thesis, we present theoretical and empirical methodologies for analysing the potential for
systemic risk in a interconnected banking network.
The dissertation comprehends two essays on nancial networks and systemic risk and is organ-
ised in two chapters. In chapter I, we analyse and model some complex interactions and feedback
relationships within a nancial network, with the objective of delving into the linkages between
fragility in the real economy and in the banking system. For this purpose, we provide a qualita-
tive and quantitative description of leverage dynamics.
In chapter II, we exploit an original dataset on 15 European banks classi ed as G-SIBs by the
BIS to assess whether expansion in foreign markets increases their riskiness, and through which
channels that eventually happens.
| Identifer | oai:union.ndltd.org:DocTA/oai:tesionline.unicatt.it:10280/18927 |
| Date | 31 May 2017 |
| Creators | SANCHEZ ARJONA, IRENE |
| Contributors | FEMMINIS, GIANLUCA, DELLI GATTI, DOMENICO |
| Publisher | Università Cattolica del Sacro Cuore, MILANO |
| Source Sets | Universita Cattolica del Sacro Cuore. DocTA |
| Language | English |
| Detected Language | Italian |
| Type | Doctoral Thesis |
| Format | Adobe PDF |
| Rights | open |
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